- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.54 | -108.45 | -1180.0 | 16.50 | -52.63 | -62.12 | -26.63 | 7.21 | -845.94 | -31.62 | -113.7 | -4682.61 | -31.62 | -114.68 | -4682.61 | -3.46 | -107.76 | -1747.62 | -1.24 | -108.92 | -500.0 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 3.54 | -98.71 | -90.83 | 123.70 | -9.13 | -66.08 | 84.13 | 779.63 | -85.98 | 15.87 | -85.89 | 103.17 | 46.16 | 21.54 | 58.52 |
| 25Q4 (7) | 6.39 | 3650.0 | 2303.45 | 34.83 | -19.51 | -8.1 | -28.70 | -532.16 | -312.36 | 230.87 | 3657.32 | 2048.27 | 215.41 | 3419.11 | 1917.81 | 44.58 | 2340.2 | 1475.93 | 13.90 | 12736.36 | 3757.89 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 275.00 | 749.03 | 809.69 | 136.13 | -63.63 | -66.49 | -12.38 | -117.79 | -121.22 | 112.52 | 269.7 | 170.04 | 37.98 | 28.83 | 25.55 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 21.74 | -157.14 | 43.27 | -1.1 | 12.77 | -4.54 | -13.5 | -275.21 | -6.49 | 25.4 | -146.77 | -6.49 | 25.4 | -146.77 | -1.99 | 19.11 | -142.68 | -0.11 | 50.0 | -210.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 32.39 | 0.81 | -8.32 | 374.30 | -5.55 | -6.64 | 69.57 | 55.18 | 56.52 | 30.43 | -44.84 | -45.22 | 29.48 | -2.8 | 3.99 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -560.0 | -109.09 | 43.75 | 0.44 | 11.38 | -4.00 | -212.04 | -1112.12 | -8.70 | -1360.87 | -139.67 | -8.70 | -1360.87 | -139.67 | -2.46 | -1271.43 | -93.7 | -0.22 | -170.97 | -650.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 32.13 | -16.76 | -10.38 | 396.30 | 8.66 | -8.1 | 44.83 | -92.53 | 437.93 | 55.17 | 111.03 | -39.81 | 30.33 | 4.16 | 3.52 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 117.24 | 0.0 | 43.56 | 14.93 | 0.0 | 3.57 | 151.29 | 0.0 | 0.69 | 105.82 | 0.0 | 0.69 | 105.82 | 0.0 | 0.21 | 106.48 | 0.0 | 0.31 | 181.58 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 38.60 | 27.69 | 0.0 | 364.73 | -10.21 | 0.0 | 600.00 | 928.57 | 0.0 | -500.00 | -1300.0 | 0.0 | 29.12 | -3.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.29 | -314.29 | 0.0 | 37.90 | -1.22 | 0.0 | -6.96 | -475.21 | 0.0 | -11.85 | -350.57 | 0.0 | -11.85 | -350.57 | 0.0 | -3.24 | -295.12 | 0.0 | -0.38 | -480.0 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 30.23 | -14.44 | 0.0 | 406.20 | 1.32 | 0.0 | 58.33 | 31.25 | 0.0 | 41.67 | -25.0 | 0.0 | 30.25 | 6.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 36.36 | 0.0 | 38.37 | -2.32 | 0.0 | -1.21 | -266.67 | 0.0 | -2.63 | 27.55 | 0.0 | -2.63 | 27.55 | 0.0 | -0.82 | 35.43 | 0.0 | 0.10 | 150.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 35.33 | -1.45 | 0.0 | 400.92 | -7.03 | 0.0 | 44.44 | 433.33 | 0.0 | 55.56 | -39.39 | 0.0 | 28.35 | -3.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 39.28 | 0.0 | 0.0 | -0.33 | 0.0 | 0.0 | -3.63 | 0.0 | 0.0 | -3.63 | 0.0 | 0.0 | -1.27 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 35.85 | 0.0 | 0.0 | 431.23 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 91.67 | 0.0 | 0.0 | 29.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.03 | 0 | 41.50 | 5.3 | -7.96 | 0 | 34.23 | 2.29 | 50.07 | 0 | 46.47 | 0 | 42.44 | 0 | 13.92 | 0 | 0.27 | 8.0 | 90.51 | 160.16 | 136.13 | -66.49 | -15.82 | 0 | 115.97 | 57.39 | 1.95 | 21.72 | 31.58 | 9.27 |
| 2024 (4) | -0.47 | 0 | 39.41 | -9.09 | -1.21 | 0 | 33.46 | 6.58 | -4.47 | 0 | -4.47 | 0 | -6.11 | 0 | -0.03 | 0 | 0.25 | -7.41 | 34.79 | -14.48 | 406.20 | -21.48 | 26.32 | -82.57 | 73.68 | 0 | 1.60 | -14.21 | 28.90 | 6.52 |
| 2023 (3) | 0.67 | 0 | 43.35 | 14.08 | 6.07 | 0 | 31.40 | -10.88 | 4.03 | 0 | 4.15 | 0 | 7.24 | 0 | 2.19 | 1052.63 | 0.27 | 17.39 | 40.68 | 7.99 | 517.31 | -9.29 | 150.94 | 654.72 | -50.94 | 0 | 1.87 | -1.65 | 27.13 | -3.45 |
| 2022 (2) | -0.35 | 0 | 38.00 | 16.0 | -0.59 | 0 | 35.23 | -25.11 | -3.19 | 0 | -3.34 | 0 | -4.93 | 0 | 0.19 | 0 | 0.23 | 43.75 | 37.67 | 8.15 | 570.30 | 6.13 | 20.00 | -78.18 | 82.86 | 894.29 | 1.90 | 9.32 | 28.10 | -13.99 |
| 2021 (1) | -2.05 | 0 | 32.76 | 0 | -18.34 | 0 | 47.04 | 32.53 | -20.02 | 0 | -20.02 | 0 | -19.93 | 0 | -2.28 | 0 | 0.16 | -27.27 | 34.83 | -20.66 | 537.37 | 6.75 | 91.67 | 0 | 8.33 | -97.68 | 1.74 | -8.29 | 32.67 | 15.44 |