- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -50.0 | -79.73 | 25.08 | 259.24 | 3016.28 | -2.02 | 96.89 | 95.18 | 56.10 | -74.95 | -78.49 | 49.16 | -69.66 | -81.0 | 0.42 | -45.45 | -81.08 | 0.39 | -46.58 | -81.25 | 0.01 | 0 | 0.0 | 64.52 | -72.99 | -76.23 | 6.03 | -10.27 | -7.8 | -5.56 | 81.02 | 65.74 | 100.00 | -21.15 | -13.95 | 34.70 | -46.57 | -30.42 |
| 25Q4 (7) | 0.30 | -88.89 | 42.86 | -15.75 | -134.94 | 67.43 | -65.05 | -24.12 | 29.96 | 223.95 | -79.76 | 145.13 | 162.03 | -85.34 | 22.59 | 0.77 | -89.48 | 18.46 | 0.73 | -89.26 | 19.67 | 0.00 | -100.0 | 0 | 238.89 | -78.92 | 124.84 | 6.72 | 7.35 | -3.59 | -29.27 | -505.63 | 70.73 | 126.83 | 20.98 | -34.4 | 64.95 | -40.23 | 4.91 |
| 25Q3 (6) | 2.70 | 335.48 | 743.75 | 45.08 | 133.69 | 262.57 | -52.41 | 73.71 | 13.51 | 1106.44 | 199.5 | 750.39 | 1105.39 | 158.18 | 961.96 | 7.32 | 300.0 | 646.94 | 6.80 | 302.37 | 647.25 | 0.01 | 0 | 0.0 | 1133.33 | 203.57 | 709.52 | 6.26 | -31.88 | -7.4 | -4.83 | 91.0 | 89.53 | 104.83 | -31.8 | -29.51 | 108.67 | 26.82 | 176.87 |
| 25Q2 (5) | 0.62 | -16.22 | 138.46 | -133.79 | -15456.98 | -718.79 | -199.38 | -375.28 | -273.09 | 369.43 | 41.64 | 638.71 | 428.14 | 65.48 | 194.9 | 1.83 | -17.57 | 110.34 | 1.69 | -18.75 | 113.92 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 373.33 | 37.54 | 510.91 | 9.19 | 40.52 | 0.22 | -53.70 | -231.17 | 51.67 | 153.70 | 32.26 | -27.19 | 85.69 | 71.83 | 57.03 |
| 25Q1 (4) | 0.74 | 252.38 | 0.0 | -0.86 | 98.22 | 0.0 | -41.95 | 54.83 | 0.0 | 260.82 | 185.49 | 0.0 | 258.72 | 95.75 | 0.0 | 2.22 | 241.54 | 0.0 | 2.08 | 240.98 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 271.43 | 155.46 | 0.0 | 6.54 | -6.17 | 0.0 | -16.22 | 83.78 | 0.0 | 116.22 | -39.89 | 0.0 | 49.87 | -19.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | -34.38 | 0.0 | -48.35 | -74.36 | 0.0 | -92.88 | -53.27 | 0.0 | 91.36 | -29.78 | 0.0 | 132.17 | 26.98 | 0.0 | 0.65 | -33.67 | 0.0 | 0.61 | -32.97 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 106.25 | -24.11 | 0.0 | 6.97 | 3.11 | 0.0 | -100.00 | -116.67 | 0.0 | 193.33 | 30.0 | 0.0 | 61.91 | 57.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.32 | 23.08 | 0.0 | -27.73 | -69.71 | 0.0 | -60.60 | -13.4 | 0.0 | 130.11 | 160.17 | 0.0 | 104.09 | -28.3 | 0.0 | 0.98 | 12.64 | 0.0 | 0.91 | 15.19 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 140.00 | 129.1 | 0.0 | 6.76 | -26.28 | 0.0 | -46.15 | 58.46 | 0.0 | 148.72 | -29.55 | 0.0 | 39.25 | -28.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.26 | 0.0 | 0.0 | -16.34 | 0.0 | 0.0 | -53.44 | 0.0 | 0.0 | 50.01 | 0.0 | 0.0 | 145.18 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 61.11 | 0.0 | 0.0 | 9.17 | 0.0 | 0.0 | -111.11 | 0.0 | 0.0 | 211.11 | 0.0 | 0.0 | 54.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.36 | 438.27 | -13.54 | 0 | -76.61 | 0 | 11.76 | 35.95 | 512.40 | 718.27 | 508.23 | 556.97 | 12.57 | 374.34 | 11.77 | 380.41 | 0.02 | -33.33 | 525.88 | 629.17 | 6.72 | -3.59 | -14.84 | 0 | 114.84 | -39.8 | 0.00 | 0 | 75.92 | 91.91 |
| 2024 (4) | 0.81 | 42.11 | -26.61 | 0 | -56.48 | 0 | 8.65 | 7.31 | 62.62 | -16.04 | 77.36 | 36.2 | 2.65 | 10.88 | 2.45 | 12.39 | 0.03 | -25.0 | 72.12 | -13.17 | 6.97 | -29.45 | -90.77 | 0 | 190.77 | 8.84 | 0.00 | 0 | 39.56 | 19.66 |
| 2023 (3) | 0.57 | 7.55 | -31.36 | 0 | -56.94 | 0 | 8.06 | 41.94 | 74.58 | 54.12 | 56.80 | 36.24 | 2.39 | 0.42 | 2.18 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 83.06 | 53.87 | 9.88 | 8.69 | -76.34 | 0 | 175.27 | 22.11 | 0.00 | 0 | 33.06 | 41.46 |
| 2022 (2) | 0.53 | -52.25 | -0.81 | 0 | -20.69 | 0 | 5.68 | 7.95 | 48.39 | -52.29 | 41.69 | -48.51 | 2.38 | -52.68 | 2.18 | -52.19 | 0.05 | -16.67 | 53.98 | -49.48 | 9.09 | -8.73 | -42.35 | 0 | 143.53 | 6.95 | 0.00 | 0 | 23.37 | -14.3 |
| 2021 (1) | 1.11 | -56.64 | -15.05 | 0 | -34.82 | 0 | 5.26 | -17.81 | 101.43 | 0 | 80.96 | 0 | 5.03 | 0 | 4.56 | 0 | 0.06 | -14.29 | 106.84 | -48.11 | 9.96 | -10.03 | -34.20 | 0 | 134.20 | -9.72 | 0.00 | 0 | 27.27 | -24.52 |