- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.37 | 1166.22 | 2739.39 | 25.86 | -4.75 | -6.1 | 10.51 | -3.49 | 5.42 | 201.81 | 1054.52 | 1392.68 | 193.05 | 1194.77 | 1980.28 | 14.78 | 1063.78 | 2209.37 | 11.07 | 1065.26 | 2114.0 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 205.85 | 842.54 | 989.73 | 25.83 | -40.85 | -41.86 | 5.22 | -91.61 | -92.91 | 94.82 | 150.58 | 259.3 | 13.24 | -3.5 | -8.56 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | -62.24 | -32.11 | 27.15 | 16.37 | -9.41 | 10.89 | 39.44 | -16.49 | 17.48 | -64.25 | -35.31 | 14.91 | -68.11 | -39.27 | 1.27 | -64.92 | -40.93 | 0.95 | -62.45 | -40.99 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 21.84 | -59.46 | -30.56 | 43.67 | 1.35 | 12.32 | 62.16 | 288.83 | 29.0 | 37.84 | -54.96 | -26.97 | 13.72 | 3.78 | 0.66 |
| 25Q3 (6) | 1.96 | 79.82 | 145.0 | 23.33 | -19.25 | -19.91 | 7.81 | 5.26 | -40.65 | 48.90 | 50.42 | 112.33 | 46.75 | 34.84 | 121.56 | 3.62 | 69.16 | 123.46 | 2.53 | 67.55 | 105.69 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | 53.87 | 37.92 | 91.84 | 43.09 | -14.2 | 16.02 | 15.99 | -30.34 | -71.89 | 84.01 | 9.04 | 96.53 | 13.22 | -22.74 | -0.15 |
| 25Q2 (5) | 1.09 | 230.3 | 53.52 | 28.89 | 4.9 | -7.58 | 7.42 | -25.58 | -19.26 | 32.51 | 140.46 | -22.83 | 34.67 | 273.6 | 44.28 | 2.14 | 234.38 | 42.67 | 1.51 | 202.0 | 33.63 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 39.06 | 106.78 | -20.8 | 50.22 | 13.03 | 33.42 | 22.95 | -68.82 | 4.68 | 77.05 | 191.98 | -1.65 | 17.11 | 18.16 | 1.54 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | -69.72 | 0.0 | 27.54 | -8.11 | 0.0 | 9.97 | -23.54 | 0.0 | 13.52 | -49.96 | 0.0 | 9.28 | -62.2 | 0.0 | 0.64 | -70.23 | 0.0 | 0.50 | -68.94 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 18.89 | -39.94 | 0.0 | 44.43 | 14.27 | 0.0 | 73.61 | 52.75 | 0.0 | 26.39 | -49.07 | 0.0 | 14.48 | 6.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.09 | 36.25 | 0.0 | 29.97 | 2.88 | 0.0 | 13.04 | -0.91 | 0.0 | 27.02 | 17.33 | 0.0 | 24.55 | 16.35 | 0.0 | 2.15 | 32.72 | 0.0 | 1.61 | 30.89 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 31.45 | 12.0 | 0.0 | 38.88 | 4.68 | 0.0 | 48.19 | -15.26 | 0.0 | 51.81 | 21.2 | 0.0 | 13.63 | 2.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | 12.68 | 0.0 | 29.13 | -6.81 | 0.0 | 13.16 | 43.2 | 0.0 | 23.03 | -45.34 | 0.0 | 21.10 | -12.19 | 0.0 | 1.62 | 8.0 | 0.0 | 1.23 | 8.85 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 28.08 | -43.07 | 0.0 | 37.14 | -1.33 | 0.0 | 56.87 | 159.38 | 0.0 | 42.75 | -45.43 | 0.0 | 13.24 | -21.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 31.26 | 0.0 | 0.0 | 9.19 | 0.0 | 0.0 | 42.13 | 0.0 | 0.0 | 24.03 | 0.0 | 0.0 | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 49.32 | 0.0 | 0.0 | 37.64 | 0.0 | 0.0 | 21.93 | 0.0 | 0.0 | 78.34 | 0.0 | 0.0 | 16.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.11 | 41.72 | 26.57 | -9.22 | 9.18 | -15.55 | 3.44 | -8.15 | 27.89 | 5.72 | 25.99 | 26.04 | 7.45 | 22.73 | 5.50 | 21.15 | 0.20 | -4.76 | 33.07 | 3.47 | 43.67 | 12.32 | 32.95 | -19.99 | 67.05 | 14.17 | 0.19 | 413.19 | 14.43 | -1.9 |
| 2024 (4) | 2.90 | 33.64 | 29.27 | -0.31 | 10.87 | 2.26 | 3.75 | -14.87 | 26.38 | 15.45 | 20.62 | 7.51 | 6.07 | 16.51 | 4.54 | 15.52 | 0.21 | 10.53 | 31.96 | 10.55 | 38.88 | -5.29 | 41.19 | -11.56 | 58.72 | 9.91 | 0.04 | 37.82 | 14.71 | -8.58 |
| 2023 (3) | 2.17 | -68.64 | 29.36 | 7.11 | 10.63 | 18.64 | 4.40 | 1.73 | 22.85 | -66.19 | 19.18 | -68.98 | 5.21 | -72.64 | 3.93 | -69.27 | 0.19 | -5.0 | 28.91 | -60.44 | 41.05 | -2.73 | 46.57 | 251.46 | 53.43 | -38.38 | 0.03 | 50.08 | 16.09 | 0.19 |
| 2022 (2) | 6.92 | 358.28 | 27.41 | 3.36 | 8.96 | 23.08 | 4.33 | -5.54 | 67.58 | 282.89 | 61.83 | 277.01 | 19.04 | 303.39 | 12.79 | 300.94 | 0.20 | 5.26 | 73.07 | 212.93 | 42.20 | -31.01 | 13.25 | -67.87 | 86.70 | 47.55 | 0.02 | 44.93 | 16.06 | -2.73 |
| 2021 (1) | 1.51 | 23.77 | 26.52 | 0 | 7.28 | 0 | 4.58 | -29.14 | 17.65 | 0 | 16.40 | 0 | 4.72 | 0 | 3.19 | 0 | 0.19 | 18.75 | 23.35 | -11.18 | 61.17 | 23.75 | 41.24 | 0.18 | 58.76 | -0.13 | 0.01 | -15.84 | 16.51 | -3.05 |