- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | -82.35 | -62.5 | 31.62 | -0.85 | -11.13 | -2.11 | -147.31 | 52.58 | 4.78 | -80.27 | -56.51 | 0.81 | -96.31 | -90.28 | 0.04 | -95.74 | -89.19 | 0.04 | -94.94 | -87.5 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 16.00 | -56.71 | -27.27 | 22.19 | 10.34 | -4.85 | -50.00 | -375.0 | -50.0 | 150.00 | 83.33 | 12.5 | 32.56 | 35.38 | -13.63 |
| 25Q4 (7) | 0.17 | -60.47 | 13.33 | 31.89 | 103.64 | -9.17 | 4.46 | 119.21 | -40.85 | 24.23 | -79.85 | 29.99 | 21.94 | -65.04 | 34.35 | 0.94 | -60.0 | 5.62 | 0.79 | -59.07 | 5.33 | 0.04 | 33.33 | -20.0 | 36.96 | -72.62 | 32.62 | 20.11 | 2.81 | 12.53 | 18.18 | 196.97 | -60.0 | 81.82 | -31.1 | 28.57 | 24.05 | -44.08 | -14.72 |
| 25Q3 (6) | 0.43 | 577.78 | 330.0 | 15.66 | -51.0 | -57.65 | -23.22 | -452.35 | -258.93 | 120.24 | 421.76 | 769.41 | 62.76 | 425.01 | 560.63 | 2.35 | 350.0 | 319.64 | 1.93 | 357.33 | 302.08 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 135.00 | 601.49 | 493.93 | 19.56 | -17.68 | 0.67 | -18.75 | -25.0 | -116.88 | 118.75 | 3.26 | 1168.75 | 43.01 | 31.49 | 61.81 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | -212.5 | -190.0 | 31.96 | -10.17 | 5.51 | 6.59 | 248.09 | 2253.57 | -37.37 | -440.04 | -362.25 | -19.31 | -331.81 | -272.41 | -0.94 | -354.05 | -270.91 | -0.75 | -334.38 | -263.04 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -26.92 | -222.36 | -203.82 | 23.76 | 1.89 | 14.89 | -15.00 | 55.0 | 0 | 115.00 | -13.75 | 15.0 | 32.71 | -13.24 | -2.47 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | -46.67 | 0.0 | 35.58 | 1.34 | 0.0 | -4.45 | -159.02 | 0.0 | 10.99 | -41.04 | 0.0 | 8.33 | -48.99 | 0.0 | 0.37 | -58.43 | 0.0 | 0.32 | -57.33 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 22.00 | -21.06 | 0.0 | 23.32 | 30.5 | 0.0 | -33.33 | -173.33 | 0.0 | 133.33 | 109.52 | 0.0 | 37.70 | 33.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | 50.0 | 0.0 | 35.11 | -5.06 | 0.0 | 7.54 | -48.39 | 0.0 | 18.64 | 34.78 | 0.0 | 16.33 | 71.89 | 0.0 | 0.89 | 58.93 | 0.0 | 0.75 | 56.25 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 27.87 | 22.61 | 0.0 | 17.87 | -8.03 | 0.0 | 45.45 | -59.09 | 0.0 | 63.64 | 672.73 | 0.0 | 28.20 | 6.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 36.98 | 22.09 | 0.0 | 14.61 | 5117.86 | 0.0 | 13.83 | -2.95 | 0.0 | 9.50 | -15.18 | 0.0 | 0.56 | 1.82 | 0.0 | 0.48 | 4.35 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 22.73 | -12.34 | 0.0 | 19.43 | -6.04 | 0.0 | 111.11 | 0 | 0.0 | -11.11 | -111.11 | 0.0 | 26.58 | -20.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 30.29 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 14.25 | 0.0 | 0.0 | 11.20 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 25.93 | 0.0 | 0.0 | 20.68 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 33.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.58 | 1.75 | 29.46 | -13.51 | -3.17 | 0 | 12.17 | 25.4 | 23.90 | 23.58 | 15.50 | -0.13 | 2.64 | -19.27 | 2.24 | -19.42 | 0.14 | -22.22 | 36.51 | 25.42 | 20.11 | 12.53 | -13.33 | 0 | 113.33 | 79.77 | 0.00 | 0 | 34.09 | 12.96 |
| 2024 (4) | 0.57 | 137.5 | 34.06 | 25.64 | 7.26 | 0 | 9.70 | -10.23 | 19.34 | 91.87 | 15.52 | 163.05 | 3.27 | 181.9 | 2.78 | 183.67 | 0.18 | 12.5 | 29.11 | 37.51 | 17.87 | -9.06 | 36.96 | 0 | 63.04 | -62.51 | 0.00 | 0 | 30.18 | -6.97 |
| 2023 (3) | 0.24 | -73.33 | 27.11 | -19.24 | -6.52 | 0 | 10.81 | 64.66 | 10.08 | -42.23 | 5.90 | -58.27 | 1.16 | -75.83 | 0.98 | -75.5 | 0.16 | -42.86 | 21.17 | -11.75 | 19.65 | 1.39 | -63.64 | 0 | 168.18 | 404.55 | 0.00 | 0 | 32.44 | 22.46 |
| 2022 (2) | 0.90 | -30.23 | 33.57 | -12.44 | 11.59 | -49.28 | 6.57 | 20.45 | 17.45 | -24.06 | 14.14 | -22.86 | 4.80 | -36.34 | 4.00 | -35.79 | 0.28 | -17.65 | 23.99 | -15.85 | 19.38 | -5.6 | 66.67 | -32.72 | 33.33 | 3566.67 | 0.00 | 0 | 26.49 | 3.48 |
| 2021 (1) | 1.29 | 35.79 | 38.34 | 0 | 22.85 | 0 | 5.45 | -19.02 | 22.98 | 0 | 18.33 | 0 | 7.54 | 0 | 6.23 | 0 | 0.34 | 13.33 | 28.51 | 8.82 | 20.53 | -6.08 | 99.09 | -7.74 | 0.91 | 0 | 0.00 | 0 | 25.60 | -4.23 |