資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.05 | -19.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.89 | -20.25 | 0.36 | 0.0 | 0.2 | -35.48 | 10.58 | -19.1 | 0.19 | -38.71 | 5.33 | 7.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.2 | -1.59 | 1.18 | 3.51 | 2.82 | 0.0 | 0.16 | -61.9 | 4.16 | -5.02 | -0.03 | 0 | 0.13 | -66.67 | 0.03 | -13.29 |
| 2024 (4) | 5.0 | 9.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.37 | 6.76 | 0.36 | 140.0 | 0.31 | 29.17 | 13.08 | 20.99 | 0.31 | 0.0 | 4.94 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.3 | 0.0 | 1.14 | 0.88 | 2.82 | -0.7 | 0.42 | 68.0 | 4.38 | 4.04 | -0.03 | 0 | 0.39 | 69.57 | 0.04 | 0.84 |
| 2023 (3) | 4.56 | -14.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.22 | -43.94 | 0.15 | -73.68 | 0.24 | -25.0 | 10.81 | 33.78 | 0.31 | -13.89 | 4.94 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.3 | 0.0 | 1.13 | 5.61 | 2.84 | 0.35 | 0.25 | -62.12 | 4.21 | -7.68 | -0.02 | 0 | 0.23 | -64.06 | 0.04 | -5.5 |
| 2022 (2) | 5.32 | 22.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.96 | -16.98 | 0.57 | -29.63 | 0.32 | -55.56 | 8.08 | -46.46 | 0.36 | -14.29 | 4.94 | -0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.3 | 0.0 | 1.07 | 9.18 | 2.83 | -4.07 | 0.66 | -21.43 | 4.56 | -4.6 | -0.02 | 0 | 0.64 | -22.89 | 0.04 | -9.39 |
| 2021 (1) | 4.36 | 8.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.77 | 14.66 | 0.81 | 35.0 | 0.72 | 0.0 | 15.09 | -12.79 | 0.42 | 44.83 | 4.95 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.3 | 0.0 | 0.98 | 6.52 | 2.95 | -0.67 | 0.84 | 35.48 | 4.78 | 5.99 | -0.01 | 0 | 0.83 | 69.39 | 0.04 | 4.48 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.76 | -7.16 | -30.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 8.7 | 0.0 | 0.02 | -81.82 | -60.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 12.23 | 15.0 | 22.87 | 0.25 | 31.58 | -19.35 | 5.33 | 0.0 | 4.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.2 | 0.0 | -1.59 | 1.18 | 0.0 | 3.51 | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | -68.75 | -66.67 | 4.05 | -2.64 | -1.7 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | -84.62 | -83.33 | 0.03 | -1.7 | -14.89 |
| 25Q4 (7) | 4.05 | -20.12 | -19.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | 15.0 | -24.59 | 0.11 | -59.26 | 22.22 | 0.2 | 33.33 | -35.48 | 10.64 | 43.97 | 0 | 0.19 | -20.83 | -38.71 | 5.33 | 4.31 | 7.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.2 | 0.0 | -1.59 | 1.18 | 0.0 | 3.51 | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 220.0 | -61.9 | 4.16 | 2.72 | -5.02 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 550.0 | -66.67 | 0.03 | -1.01 | -13.29 |
| 25Q3 (6) | 5.07 | -1.55 | 2.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | -23.08 | -39.39 | 0.27 | 550.0 | 350.0 | 0.15 | -28.57 | -46.43 | 7.39 | -19.42 | 0 | 0.24 | -17.24 | -7.69 | 5.11 | 0.0 | 3.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.2 | -1.59 | -1.59 | 1.18 | 0.0 | 3.51 | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | -84.38 | 4.05 | -0.25 | -5.59 | -0.03 | 0.0 | -50.0 | 0.02 | -33.33 | -93.33 | 0.03 | -7.45 | -11.11 |
| 25Q2 (5) | 5.15 | -4.28 | 2.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.52 | 4.0 | -3.7 | -0.06 | -220.0 | -185.71 | 0.21 | -8.7 | -8.7 | 9.17 | -7.9 | 0 | 0.29 | -6.45 | -6.45 | 5.11 | 0.0 | 3.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.3 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 3.51 | 3.51 | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | -60.0 | -76.92 | 4.06 | -1.46 | -3.79 | -0.03 | 0.0 | -50.0 | 0.03 | -75.0 | -87.5 | 0.04 | -5.5 | -4.47 |
| 25Q1 (4) | 5.38 | 7.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.5 | -18.03 | 0.0 | 0.05 | -44.44 | 0.0 | 0.23 | -25.81 | 0.0 | 9.96 | 0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 3.44 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.3 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | -64.29 | 0.0 | 4.12 | -5.94 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | -69.23 | 0.0 | 0.04 | 0.15 | 0.0 |