- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | -9.09 | -77.27 | 12.26 | 4.16 | -32.04 | -0.58 | -286.67 | -108.63 | 2.16 | -26.78 | -72.34 | 1.35 | 0.75 | -75.23 | 0.40 | -11.11 | -77.14 | 0.34 | 78.95 | -72.58 | 0.18 | -10.0 | -10.0 | 9.48 | 17.62 | -31.3 | 72.38 | 4.9 | 11.63 | -25.00 | -350.0 | -129.17 | 125.00 | 18.42 | 775.0 | 28.40 | 11.5 | 28.92 |
| 25Q4 (7) | 0.11 | -52.17 | -80.7 | 11.77 | -15.63 | -27.17 | -0.15 | -104.04 | -101.7 | 2.95 | -45.77 | -67.29 | 1.34 | -53.15 | -78.8 | 0.45 | -55.45 | -80.43 | 0.19 | -74.32 | -88.34 | 0.20 | 0.0 | -13.04 | 8.06 | -30.7 | -43.52 | 69.00 | -6.84 | 17.11 | -5.56 | -108.21 | -105.65 | 105.56 | 226.26 | 3225.0 | 25.47 | 13.96 | 46.04 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 483.33 | -58.93 | 13.95 | -20.19 | -16.87 | 3.71 | -47.23 | -58.96 | 5.44 | 157.82 | -41.76 | 2.86 | 491.78 | -55.31 | 1.01 | 488.46 | -55.7 | 0.74 | 3600.0 | -54.88 | 0.20 | -4.76 | -16.67 | 11.63 | 44.47 | -20.45 | 74.07 | 1.11 | 47.99 | 67.65 | -78.95 | -30.14 | 32.35 | 114.15 | 919.12 | 22.35 | 0.63 | 17.32 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | -113.64 | -111.11 | 17.48 | -3.1 | -9.94 | 7.03 | 4.61 | -16.01 | 2.11 | -72.98 | -80.43 | -0.73 | -113.39 | -111.16 | -0.26 | -114.86 | -111.61 | 0.02 | -98.39 | -98.78 | 0.21 | 5.0 | -8.7 | 8.05 | -41.67 | -52.0 | 73.26 | 12.99 | 54.39 | 321.43 | 275.0 | 318.46 | -228.57 | -1700.0 | -1151.43 | 22.21 | 0.82 | 7.76 |
| 25Q1 (4) | 0.44 | -22.81 | 0.0 | 18.04 | 11.63 | 0.0 | 6.72 | -23.64 | 0.0 | 7.81 | -13.41 | 0.0 | 5.45 | -13.77 | 0.0 | 1.75 | -23.91 | 0.0 | 1.24 | -23.93 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 13.80 | -3.29 | 0.0 | 64.84 | 10.05 | 0.0 | 85.71 | -12.9 | 0.0 | 14.29 | 350.0 | 0.0 | 22.03 | 26.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.57 | 1.79 | 0.0 | 16.16 | -3.69 | 0.0 | 8.80 | -2.65 | 0.0 | 9.02 | -3.43 | 0.0 | 6.32 | -1.25 | 0.0 | 2.30 | 0.88 | 0.0 | 1.63 | -0.61 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 14.27 | -2.39 | 0.0 | 58.92 | 17.72 | 0.0 | 98.41 | 1.64 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 17.44 | -8.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.56 | 3.7 | 0.0 | 16.78 | -13.55 | 0.0 | 9.04 | 8.0 | 0.0 | 9.34 | -13.36 | 0.0 | 6.40 | -2.14 | 0.0 | 2.28 | 1.79 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 14.62 | -12.82 | 0.0 | 50.05 | 5.48 | 0.0 | 96.83 | 26.06 | 0.0 | 3.17 | -85.4 | 0.0 | 19.05 | -7.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 19.41 | 0.0 | 0.0 | 8.37 | 0.0 | 0.0 | 10.78 | 0.0 | 0.0 | 6.54 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 16.77 | 0.0 | 0.0 | 47.45 | 0.0 | 0.0 | 76.81 | 0.0 | 0.0 | 21.74 | 0.0 | 0.0 | 20.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.71 | -66.19 | 15.35 | -12.03 | 4.38 | -47.92 | 4.89 | -0.54 | 4.56 | -53.04 | 2.21 | -65.25 | 2.89 | -67.01 | 2.18 | -64.55 | 0.80 | -10.11 | 10.38 | -33.16 | 69.00 | 17.11 | 95.61 | 10.22 | 4.39 | -66.91 | 0.25 | -21.12 | 23.00 | 19.11 |
| 2024 (4) | 2.10 | 51.08 | 17.45 | 3.81 | 8.41 | 20.14 | 4.92 | -13.05 | 9.71 | 12.91 | 6.36 | 37.07 | 8.76 | 42.44 | 6.15 | 33.12 | 0.89 | 4.71 | 15.53 | 0.26 | 58.92 | 20.49 | 86.75 | 6.56 | 13.25 | -28.72 | 0.32 | -39.25 | 19.31 | -0.21 |
| 2023 (3) | 1.39 | -32.2 | 16.81 | -4.49 | 7.00 | -24.08 | 5.65 | 17.89 | 8.60 | -11.25 | 4.64 | -21.49 | 6.15 | -36.2 | 4.62 | -30.42 | 0.85 | -19.05 | 15.49 | 2.11 | 48.90 | -22.94 | 81.41 | -14.29 | 18.59 | 301.3 | 0.53 | -0.22 | 19.35 | 22.86 |
| 2022 (2) | 2.05 | 105.0 | 17.60 | 6.34 | 9.22 | 36.59 | 4.80 | -20.01 | 9.69 | 50.93 | 5.91 | 59.73 | 9.64 | 98.76 | 6.64 | 89.71 | 1.05 | 19.32 | 15.17 | 16.69 | 63.46 | 37.0 | 94.98 | -9.73 | 4.63 | 0 | 0.53 | -13.78 | 15.75 | -16.84 |
| 2021 (1) | 1.00 | -59.68 | 16.55 | 0 | 6.75 | 0 | 6.00 | -14.04 | 6.42 | 0 | 3.70 | 0 | 4.85 | 0 | 3.50 | 0 | 0.88 | 11.39 | 13.00 | -43.8 | 46.32 | -8.15 | 105.22 | 347.95 | -5.22 | 0 | 0.62 | -20.27 | 18.94 | -11.25 |