- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.07 | 2240.0 | 1437.5 | 7.74 | 91.11 | 102.09 | 3.82 | 387.22 | 770.18 | 8.92 | 3616.67 | 1751.85 | 7.99 | 1579.63 | 1730.61 | 1.65 | 1750.0 | 1369.23 | 1.26 | 3050.0 | 2420.0 | 0.15 | 15.38 | -6.25 | 14.32 | 106.04 | 162.27 | 41.41 | -0.02 | -35.26 | 42.77 | 107.89 | -59.62 | 57.22 | -91.1 | 1065.83 | 4.06 | -4.02 | -7.94 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | -116.67 | 72.22 | 4.05 | -7.11 | 11.88 | -1.33 | -329.03 | -24.3 | 0.24 | -92.81 | 121.62 | -0.54 | -118.49 | 59.7 | -0.10 | -114.71 | 70.59 | 0.04 | -92.73 | 150.0 | 0.13 | -13.33 | -18.75 | 6.95 | -28.28 | 44.19 | 41.42 | -23.86 | -31.77 | -542.14 | -5760.14 | -662.15 | 642.77 | 488.57 | 18540.25 | 4.23 | -7.64 | 9.59 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | 125.64 | 190.91 | 4.36 | 401.15 | 106.64 | -0.31 | 90.96 | 87.08 | 3.34 | 134.76 | 253.21 | 2.92 | 130.39 | 301.38 | 0.68 | 128.57 | 288.89 | 0.55 | 141.67 | 650.0 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 9.69 | 384.16 | 190.99 | 54.40 | -12.34 | -2.56 | -9.25 | -125.95 | -108.41 | 109.21 | 69.68 | 1190.93 | 4.58 | 5.77 | 17.74 |
| 25Q2 (5) | -1.17 | -1362.5 | -477.42 | 0.87 | -77.28 | -85.13 | -3.43 | -501.75 | -313.04 | -9.61 | -1679.63 | -530.94 | -9.61 | -1861.22 | -566.5 | -2.38 | -1730.77 | -540.74 | -1.32 | -2740.0 | -380.85 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | -3.41 | -162.45 | -148.23 | 62.06 | -2.97 | 12.29 | 35.65 | -66.34 | -50.41 | 64.36 | 1186.41 | 128.98 | 4.33 | -1.81 | 19.94 |
| 25Q1 (4) | -0.08 | 55.56 | 0.0 | 3.83 | 5.8 | 0.0 | -0.57 | 46.73 | 0.0 | -0.54 | 51.35 | 0.0 | -0.49 | 63.43 | 0.0 | -0.13 | 61.76 | 0.0 | 0.05 | 162.5 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 13.28 | 0.0 | 63.96 | 5.35 | 0.0 | 105.92 | 9.83 | 0.0 | -5.92 | -271.8 | 0.0 | 4.41 | 14.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.18 | 45.45 | 0.0 | 3.62 | 71.56 | 0.0 | -1.07 | 55.42 | 0.0 | -1.11 | 49.08 | 0.0 | -1.34 | 7.59 | 0.0 | -0.34 | 5.56 | 0.0 | -0.08 | 20.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 4.82 | 44.74 | 0.0 | 60.71 | 8.74 | 0.0 | 96.44 | -12.38 | 0.0 | 3.45 | 134.45 | 0.0 | 3.86 | -0.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.33 | -206.45 | 0.0 | 2.11 | -63.93 | 0.0 | -2.40 | -249.07 | 0.0 | -2.18 | -197.76 | 0.0 | -1.45 | -170.39 | 0.0 | -0.36 | -166.67 | 0.0 | -0.10 | -121.28 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 3.33 | -52.9 | 0.0 | 55.83 | 1.01 | 0.0 | 110.06 | 53.09 | 0.0 | -10.01 | -135.62 | 0.0 | 3.89 | 7.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 5.85 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.07 | 0.0 | 0.0 | 55.27 | 0.0 | 0.0 | 71.89 | 0.0 | 0.0 | 28.11 | 0.0 | 0.0 | 3.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.99 | 0 | 3.25 | -19.35 | -1.41 | 0 | 4.27 | 31.41 | -1.74 | 0 | -2.01 | 0 | -1.68 | 0 | -0.65 | 0 | 0.56 | -15.15 | 4.55 | -18.89 | 41.42 | -31.77 | 80.75 | 0 | 19.25 | -92.76 | 0.07 | -8.44 | 4.39 | 12.56 |
| 2024 (4) | 0.06 | -95.89 | 4.03 | 17.49 | -0.45 | 0 | 3.25 | -17.92 | 0.27 | -87.84 | 0.32 | -86.21 | 0.33 | -83.82 | 0.73 | -59.44 | 0.66 | 11.86 | 5.61 | -33.05 | 60.71 | 27.86 | -165.96 | 0 | 265.96 | 88.21 | 0.08 | 29.25 | 3.90 | -5.8 |
| 2023 (3) | 1.46 | 15.87 | 3.43 | 2.39 | -0.92 | 0 | 3.96 | 8.43 | 2.22 | -11.9 | 2.32 | -4.13 | 2.04 | -9.33 | 1.80 | -2.17 | 0.59 | -10.61 | 8.38 | 6.62 | 47.48 | -2.68 | -41.29 | 0 | 141.31 | -8.9 | 0.06 | -0.38 | 4.14 | 7.25 |
| 2022 (2) | 1.26 | -80.79 | 3.35 | -77.07 | -1.39 | 0 | 3.65 | -3.3 | 2.52 | -81.62 | 2.42 | -79.26 | 2.25 | -77.9 | 1.84 | -76.13 | 0.66 | 1.54 | 7.86 | -58.46 | 48.79 | 40.32 | -55.12 | 0 | 155.12 | 394.74 | 0.06 | 6021.17 | 3.86 | -3.98 |
| 2021 (1) | 6.56 | 96.41 | 14.61 | 0 | 9.41 | 0 | 3.77 | -28.47 | 13.71 | 0 | 11.67 | 0 | 10.18 | 0 | 7.71 | 0 | 0.65 | 38.3 | 18.92 | 11.23 | 34.77 | 0.84 | 68.65 | 10.95 | 31.35 | -17.77 | 0.00 | 77.76 | 4.02 | -23.14 |