- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.08 | -60.0 | -300.0 | -20.01 | 27.94 | -177.92 | -38.07 | 7.95 | -89.03 | -14.79 | -59.03 | -360.75 | -13.31 | -52.81 | -283.57 | -0.29 | -38.1 | -190.0 | -0.28 | -40.0 | -180.0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 10.53 | -26.31 | -28.02 | 3.36 | -5.88 | -5.08 | 275.00 | -36.54 | -51.47 | -162.50 | 51.25 | 65.18 | 35.99 | 18.86 | 39.01 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | -25.0 | 89.36 | -27.77 | 3.94 | -73.78 | -41.36 | 11.32 | -45.22 | -9.30 | -8.9 | 86.91 | -8.71 | -25.32 | 88.09 | -0.21 | -31.25 | 89.01 | -0.20 | -25.0 | 89.13 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 14.29 | -1.58 | 128.2 | 3.57 | 4.08 | -1.38 | 433.33 | -25.29 | 973.02 | -333.33 | 30.56 | -659.14 | 30.28 | -11.1 | 11.28 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 93.1 | 81.82 | -28.91 | -128.9 | -50.26 | -46.64 | -70.03 | -35.9 | -8.54 | 88.48 | 74.49 | -6.95 | 88.43 | 74.83 | -0.16 | 91.44 | 77.14 | -0.16 | 91.06 | 76.12 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 14.52 | 125.95 | 214.51 | 3.43 | -24.95 | 1.78 | 580.00 | 1463.48 | 456.8 | -480.00 | -863.08 | -11420.0 | 34.06 | 34.57 | 16.56 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -2800.0 | -728.57 | -12.63 | -75.42 | 17.02 | -27.43 | -36.2 | 10.33 | -74.13 | -2209.35 | -641.3 | -60.08 | -1631.41 | -613.54 | -1.87 | -1770.0 | -713.04 | -1.79 | -1690.0 | -713.64 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -55.95 | -482.43 | -715.51 | 4.57 | 29.1 | -13.61 | 37.10 | -93.45 | -87.63 | 62.90 | 113.48 | 131.45 | 25.31 | -2.24 | -6.78 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | 95.74 | 0.0 | -7.20 | 54.94 | 0.0 | -20.14 | 29.28 | 0.0 | -3.21 | 95.48 | 0.0 | -3.47 | 95.25 | 0.0 | -0.10 | 94.76 | 0.0 | -0.10 | 94.57 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 14.63 | 128.87 | 0.0 | 3.54 | -2.21 | 0.0 | 566.67 | 1303.17 | 0.0 | -466.67 | -882.8 | 0.0 | 25.89 | -4.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.47 | -113.64 | 0.0 | -15.98 | 16.94 | 0.0 | -28.48 | 17.02 | 0.0 | -71.04 | -112.19 | 0.0 | -73.11 | -164.8 | 0.0 | -1.91 | -172.86 | 0.0 | -1.84 | -174.63 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -50.68 | -299.68 | 0.0 | 3.62 | 7.42 | 0.0 | 40.38 | -61.23 | 0.0 | 59.62 | 1530.77 | 0.0 | 27.21 | -6.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | -214.29 | 0.0 | -19.24 | -26.41 | 0.0 | -34.32 | -12.19 | 0.0 | -33.48 | -234.8 | 0.0 | -27.61 | -227.91 | 0.0 | -0.70 | -204.35 | 0.0 | -0.67 | -204.55 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -12.68 | -239.49 | 0.0 | 3.37 | -36.29 | 0.0 | 104.17 | -65.28 | 0.0 | -4.17 | 97.92 | 0.0 | 29.22 | 7.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | -15.22 | 0.0 | 0.0 | -30.59 | 0.0 | 0.0 | -10.00 | 0.0 | 0.0 | -8.42 | 0.0 | 0.0 | -0.23 | 0.0 | 0.0 | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | 0.0 | 0.0 | 5.29 | 0.0 | 0.0 | 300.00 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | 0.0 | 0.0 | 27.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.70 | 0 | -17.83 | 0 | -32.47 | 0 | 20.27 | 7.12 | -26.11 | 0 | -21.67 | 0 | -2.32 | 0 | -2.24 | 0 | 0.10 | -9.09 | -5.84 | 0 | 3.57 | -1.38 | 123.68 | 3.59 | -23.68 | 0 | 0.00 | 0 | 28.41 | 7.65 |
| 2024 (4) | -0.60 | 0 | -11.56 | 0 | -25.19 | 0 | 18.93 | 28.08 | -20.98 | 0 | -21.10 | 0 | -2.38 | 0 | -2.30 | 0 | 0.11 | -21.43 | -2.21 | 0 | 3.62 | -7.65 | 119.40 | 0 | -19.40 | 0 | 0.00 | 0 | 26.39 | 18.93 |
| 2023 (3) | 0.21 | 10.53 | -0.09 | 0 | -11.94 | 0 | 14.78 | 32.05 | 5.12 | 38.38 | 3.14 | 28.69 | 0.44 | -4.35 | 0.43 | -2.27 | 0.14 | -22.22 | 19.95 | 34.8 | 3.92 | -10.71 | -228.57 | 0 | 328.57 | 165.38 | 0.00 | 0 | 22.19 | 21.06 |
| 2022 (2) | 0.19 | -94.17 | 7.88 | -78.66 | -0.91 | 0 | 11.19 | 111.57 | 3.70 | -88.69 | 2.44 | -89.53 | 0.46 | -94.3 | 0.44 | -93.78 | 0.18 | -40.0 | 14.80 | -61.09 | 4.39 | -20.61 | -23.81 | 0 | 123.81 | 2441.35 | 0.00 | 0 | 18.33 | 30.0 |
| 2021 (1) | 3.26 | -85.92 | 36.93 | 0 | 31.07 | 0 | 5.29 | 257.67 | 32.70 | 0 | 23.30 | 0 | 8.07 | 0 | 7.07 | 0 | 0.30 | -76.0 | 38.04 | -40.43 | 5.53 | -73.69 | 94.87 | -4.9 | 4.87 | 1661.5 | 0.00 | 0 | 14.10 | 64.34 |