- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.53 | -278.57 | -278.57 | -1.76 | -153.66 | -135.56 | -8.26 | -104.46 | -439.87 | -7.87 | -237.77 | -529.6 | -6.37 | -238.83 | -397.66 | -3.69 | -272.73 | -329.07 | -2.29 | -301.75 | -397.83 | 0.37 | 5.71 | -15.91 | -5.94 | -2100.0 | -2016.13 | 59.89 | 22.4 | 13.58 | 104.96 | -39.78 | -14.42 | -4.96 | 93.19 | 78.09 | 4.11 | -10.07 | 33.44 |
| 25Q4 (7) | -0.14 | 22.22 | -450.0 | 3.28 | -11.83 | -48.18 | -4.04 | -3.06 | -2785.71 | -2.33 | 11.07 | -410.67 | -1.88 | 12.96 | -622.22 | -0.99 | 23.85 | -466.67 | -0.57 | 22.97 | -319.23 | 0.35 | -10.26 | -27.08 | -0.27 | 61.97 | -112.68 | 48.93 | -9.99 | -13.0 | 174.29 | 16.63 | 971.43 | -72.86 | -47.37 | -160.71 | 4.57 | 20.26 | 41.93 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 70.49 | 28.0 | 3.72 | -9.27 | -43.55 | -3.92 | -44.12 | -199.24 | -2.62 | 66.62 | -31.66 | -2.16 | 65.82 | -13.09 | -1.30 | 68.22 | 16.13 | -0.74 | 71.09 | 22.11 | 0.39 | -7.14 | -26.42 | -0.71 | 88.57 | 10.13 | 54.36 | -4.77 | -2.2 | 149.44 | 329.81 | 126.35 | -49.44 | -175.79 | -245.49 | 3.80 | 11.76 | 40.74 |
| 25Q2 (5) | -0.61 | -335.71 | -510.0 | 4.10 | -17.17 | -1.91 | -2.72 | -77.78 | -38.07 | -7.85 | -528.0 | -726.32 | -6.32 | -393.75 | -690.0 | -4.09 | -375.58 | -570.49 | -2.56 | -456.52 | -725.81 | 0.42 | -4.55 | -20.75 | -6.21 | -2103.23 | -1652.5 | 57.08 | 8.25 | 17.38 | 34.77 | -71.65 | -83.15 | 65.23 | 388.11 | 161.32 | 3.40 | 10.39 | 26.87 |
| 25Q1 (4) | -0.14 | -450.0 | 0.0 | 4.95 | -21.8 | 0.0 | -1.53 | -992.86 | 0.0 | -1.25 | -266.67 | 0.0 | -1.28 | -455.56 | 0.0 | -0.86 | -418.52 | 0.0 | -0.46 | -276.92 | 0.0 | 0.44 | -8.33 | 0.0 | 0.31 | -85.45 | 0.0 | 52.73 | -6.24 | 0.0 | 122.64 | 713.21 | 0.0 | -22.64 | -118.87 | 0.0 | 3.08 | -4.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 116.0 | 0.0 | 6.33 | -3.95 | 0.0 | -0.14 | 89.31 | 0.0 | 0.75 | 137.69 | 0.0 | 0.36 | 118.85 | 0.0 | 0.27 | 117.42 | 0.0 | 0.26 | 127.37 | 0.0 | 0.48 | -9.43 | 0.0 | 2.13 | 369.62 | 0.0 | 56.24 | 1.19 | 0.0 | -20.00 | -130.29 | 0.0 | 120.00 | 253.14 | 0.0 | 3.22 | 19.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.25 | -150.0 | 0.0 | 6.59 | 57.66 | 0.0 | -1.31 | 33.5 | 0.0 | -1.99 | -109.47 | 0.0 | -1.91 | -138.75 | 0.0 | -1.55 | -154.1 | 0.0 | -0.95 | -206.45 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | -0.79 | -297.5 | 0.0 | 55.58 | 14.29 | 0.0 | 66.02 | -68.01 | 0.0 | 33.98 | 131.94 | 0.0 | 2.70 | 0.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 4.18 | 0.0 | 0.0 | -1.97 | 0.0 | 0.0 | -0.95 | 0.0 | 0.0 | -0.80 | 0.0 | 0.0 | -0.61 | 0.0 | 0.0 | -0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 48.63 | 0.0 | 0.0 | 206.38 | 0.0 | 0.0 | -106.38 | 0.0 | 0.0 | 2.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.07 | 0 | 4.09 | -13.35 | -2.92 | 0 | 1.48 | 27.37 | -3.55 | 0 | -2.95 | 0 | -7.09 | 0 | -4.28 | 0 | 1.57 | -21.11 | -1.78 | 0 | 48.93 | -13.0 | 82.49 | -44.7 | 17.51 | 0 | 0.00 | 0 | 3.64 | 21.33 |
| 2024 (4) | -0.56 | 0 | 4.72 | 65.03 | -1.94 | 0 | 1.16 | -17.59 | -1.30 | 0 | -1.20 | 0 | -3.45 | 0 | -2.05 | 0 | 1.99 | 18.45 | 0.08 | 0 | 56.24 | 66.69 | 149.17 | 11.24 | -49.17 | 0 | 0.00 | 0 | 3.00 | -15.73 |
| 2023 (3) | -0.69 | 0 | 2.86 | -70.61 | -3.05 | 0 | 1.41 | 22.96 | -2.28 | 0 | -1.80 | 0 | -3.95 | 0 | -2.84 | 0 | 1.68 | -7.18 | -0.73 | 0 | 33.74 | 19.52 | 134.10 | 224.23 | -34.10 | 0 | 0.00 | 0 | 3.56 | 10.9 |
| 2022 (2) | 1.04 | -78.73 | 9.73 | -40.31 | 1.25 | -88.45 | 1.14 | 18.88 | 3.01 | -74.03 | 2.28 | -74.41 | 5.54 | -79.01 | 4.18 | -77.47 | 1.81 | -12.98 | 4.20 | -66.61 | 28.23 | -29.85 | 41.36 | -55.69 | 58.64 | 782.16 | 0.02 | -41.86 | 3.21 | -4.18 |
| 2021 (1) | 4.89 | -12.37 | 16.30 | 0 | 10.82 | 0 | 0.96 | -26.85 | 11.59 | 0 | 8.91 | 0 | 26.39 | 0 | 18.55 | 0 | 2.08 | 15.56 | 12.58 | -28.03 | 40.24 | -11.5 | 93.35 | -4.3 | 6.65 | 170.47 | 0.04 | -31.16 | 3.35 | -25.88 |