- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | 66.67 | 50.0 | 5.66 | -13.19 | -14.5 | 1.04 | -53.98 | -56.3 | -8.89 | 64.53 | 39.48 | -9.24 | 63.85 | 40.16 | -1.13 | 67.44 | 45.67 | -0.97 | 67.23 | 43.93 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -1.61 | 91.25 | 81.85 | 13.64 | -5.01 | -26.31 | -12.07 | -32.38 | 24.57 | 111.21 | 1.92 | -4.5 | 6.87 | 11.53 | 31.86 |
| 25Q4 (7) | -0.60 | -130.77 | -27.66 | 6.52 | 903.08 | 405.43 | 2.26 | 161.41 | 179.02 | -25.06 | -148.36 | -20.08 | -25.56 | -145.06 | -43.68 | -3.47 | -134.46 | -50.22 | -2.96 | -142.62 | -50.25 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | -18.39 | -381.41 | -21.55 | 14.36 | -17.47 | -22.04 | -9.12 | -124.99 | -167.13 | 109.12 | 71.8 | 26.26 | 6.16 | 11.39 | 7.13 |
| 25Q3 (6) | -0.26 | 48.0 | 27.78 | 0.65 | -81.32 | 22.64 | -3.68 | -338.1 | 4.66 | -10.09 | 57.21 | 45.52 | -10.43 | 52.78 | 30.88 | -1.48 | 46.18 | 13.45 | -1.22 | 46.26 | 16.44 | 0.12 | 20.0 | 20.0 | -3.82 | 77.15 | 68.79 | 17.40 | -12.78 | 23.4 | 36.49 | 948.16 | 74.47 | 63.51 | -34.2 | -20.08 | 5.53 | -4.49 | 1.84 |
| 25Q2 (5) | -0.50 | -25.0 | -316.67 | 3.48 | -47.43 | -47.9 | -0.84 | -135.29 | -128.77 | -23.58 | -60.52 | -249.33 | -22.09 | -43.07 | -359.25 | -2.75 | -32.21 | -391.07 | -2.27 | -31.21 | -372.92 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | -16.72 | -88.5 | -1678.72 | 19.95 | 7.78 | 20.69 | 3.48 | 121.76 | 107.99 | 96.52 | -17.11 | -32.3 | 5.79 | 11.13 | 17.44 |
| 25Q1 (4) | -0.40 | 14.89 | 0.0 | 6.62 | 413.18 | 0.0 | 2.38 | 183.22 | 0.0 | -14.69 | 29.61 | 0.0 | -15.44 | 13.21 | 0.0 | -2.08 | 9.96 | 0.0 | -1.73 | 12.18 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -8.87 | 41.37 | 0.0 | 18.51 | 0.49 | 0.0 | -16.00 | -217.82 | 0.0 | 116.44 | 34.74 | 0.0 | 5.21 | -9.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.47 | -30.56 | 0.0 | 1.29 | 143.4 | 0.0 | -2.86 | 25.91 | 0.0 | -20.87 | -12.69 | 0.0 | -17.79 | -17.89 | 0.0 | -2.31 | -35.09 | 0.0 | -1.97 | -34.93 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | -15.13 | -23.61 | 0.0 | 18.42 | 30.64 | 0.0 | 13.58 | -35.06 | 0.0 | 86.42 | 8.75 | 0.0 | 5.75 | 5.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.36 | -200.0 | 0.0 | 0.53 | -92.07 | 0.0 | -3.86 | -232.19 | 0.0 | -18.52 | -174.37 | 0.0 | -15.09 | -213.72 | 0.0 | -1.71 | -205.36 | 0.0 | -1.46 | -204.17 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -12.24 | -1202.13 | 0.0 | 14.10 | -14.7 | 0.0 | 20.91 | 148.0 | 0.0 | 79.47 | -44.26 | 0.0 | 5.43 | 10.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 6.68 | 0.0 | 0.0 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | -6.75 | 0.0 | 0.0 | -4.81 | 0.0 | 0.0 | -0.56 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -0.94 | 0.0 | 0.0 | 16.53 | 0.0 | 0.0 | -43.56 | 0.0 | 0.0 | 142.57 | 0.0 | 0.0 | 4.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.76 | 0 | 4.34 | 93.75 | 0.05 | 0 | 6.04 | 7.81 | -18.12 | 0 | -18.19 | 0 | -9.62 | 0 | -8.14 | 0 | 0.45 | 7.14 | -11.74 | 0 | 14.36 | -22.04 | -0.29 | 0 | 100.29 | 13.77 | 0.00 | 0 | 5.66 | 6.99 |
| 2024 (4) | -1.26 | 0 | 2.24 | -86.87 | -1.81 | 0 | 5.60 | 18.01 | -15.26 | 0 | -12.44 | 0 | -6.05 | 0 | -5.18 | 0 | 0.42 | -2.33 | -9.43 | 0 | 18.42 | 46.89 | 11.85 | -98.06 | 88.15 | 0 | 0.00 | 0 | 5.29 | -2.76 |
| 2023 (3) | 0.20 | -91.8 | 17.06 | -48.21 | 13.75 | -54.2 | 4.75 | 52.83 | 2.25 | -87.85 | 1.73 | -88.27 | 0.84 | -91.38 | 0.79 | -90.4 | 0.43 | -23.21 | 7.15 | -67.1 | 12.54 | -17.99 | 611.92 | 277.49 | -511.92 | 0 | 0.00 | 0 | 5.44 | 37.03 |
| 2022 (2) | 2.44 | -53.26 | 32.94 | -12.42 | 30.02 | -13.49 | 3.11 | -4.72 | 18.52 | -52.61 | 14.75 | -54.5 | 9.75 | -56.67 | 8.23 | -52.7 | 0.56 | 5.66 | 21.73 | -48.97 | 15.29 | -32.76 | 162.10 | 82.57 | -62.10 | 0 | 0.00 | 0 | 3.97 | -5.25 |
| 2021 (1) | 5.22 | 174.74 | 37.61 | 0 | 34.70 | 0 | 3.26 | -40.94 | 39.08 | 0 | 32.42 | 0 | 22.50 | 0 | 17.40 | 0 | 0.53 | 55.88 | 42.58 | 47.85 | 22.74 | -42.31 | 88.79 | 23.75 | 11.21 | -60.32 | 0.00 | 0 | 4.19 | -33.91 |