- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.97 | 15.48 | -10.19 | 32.59 | 1.97 | -1.06 | 13.90 | 1.76 | -13.02 | 16.88 | -0.88 | -10.02 | 13.07 | 0.46 | -10.85 | 3.89 | 13.74 | -9.11 | 2.27 | 11.27 | -10.28 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 21.94 | -3.86 | -7.85 | 84.75 | 16.32 | 2.67 | 82.53 | 3.04 | -3.01 | 17.67 | -10.21 | 18.52 | 16.91 | 0.42 | 0.36 |
| 25Q4 (7) | 0.84 | -20.0 | -12.5 | 31.96 | 3.63 | 11.9 | 13.66 | 0.81 | 1.11 | 17.03 | -9.03 | -9.8 | 13.01 | -11.19 | -12.15 | 3.42 | -25.49 | -10.24 | 2.04 | -21.54 | -11.69 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 22.82 | -3.92 | -8.46 | 72.86 | -8.85 | 6.02 | 80.09 | 10.59 | 11.94 | 19.68 | -28.64 | -30.84 | 16.84 | 4.53 | 27.48 |
| 25Q3 (6) | 1.05 | 975.0 | 8.25 | 30.84 | 0.46 | -6.35 | 13.55 | -0.81 | -22.13 | 18.72 | 1713.79 | 17.74 | 14.65 | 855.15 | 18.15 | 4.59 | 982.69 | 13.9 | 2.60 | 1468.42 | 9.24 | 0.17 | 21.43 | -5.56 | 23.75 | 419.69 | 13.69 | 79.93 | -9.21 | 7.03 | 72.42 | 106.21 | -33.74 | 27.58 | -97.82 | 390.47 | 16.11 | 5.5 | 4.75 |
| 25Q2 (5) | -0.12 | -111.11 | -116.0 | 30.70 | -6.8 | -0.52 | 13.66 | -14.52 | 1.11 | -1.16 | -106.18 | -108.06 | -1.94 | -113.23 | -116.19 | -0.52 | -112.15 | -116.1 | -0.19 | -107.51 | -110.05 | 0.14 | -17.65 | -6.67 | 4.57 | -80.81 | -78.09 | 88.04 | 6.65 | 12.93 | -1165.52 | -1469.73 | -1345.06 | 1265.52 | 8388.23 | 20608.46 | 15.27 | -9.38 | -9.75 |
| 25Q1 (4) | 1.08 | 12.5 | 0.0 | 32.94 | 15.34 | 0.0 | 15.98 | 18.28 | 0.0 | 18.76 | -0.64 | 0.0 | 14.66 | -1.01 | 0.0 | 4.28 | 12.34 | 0.0 | 2.53 | 9.52 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 23.81 | -4.49 | 0.0 | 82.55 | 20.13 | 0.0 | 85.09 | 18.93 | 0.0 | 14.91 | -47.6 | 0.0 | 16.85 | 27.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.96 | -1.03 | 0.0 | 28.56 | -13.27 | 0.0 | 13.51 | -22.36 | 0.0 | 18.88 | 18.74 | 0.0 | 14.81 | 19.44 | 0.0 | 3.81 | -5.46 | 0.0 | 2.31 | -2.94 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 24.93 | 19.34 | 0.0 | 68.72 | -7.98 | 0.0 | 71.55 | -34.54 | 0.0 | 28.45 | 399.67 | 0.0 | 13.21 | -14.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.97 | 29.33 | 0.0 | 32.93 | 6.71 | 0.0 | 17.40 | 28.79 | 0.0 | 15.90 | 10.42 | 0.0 | 12.40 | 3.51 | 0.0 | 4.03 | 24.77 | 0.0 | 2.38 | 25.93 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 20.89 | 0.14 | 0.0 | 74.68 | -4.21 | 0.0 | 109.29 | 16.75 | 0.0 | -9.49 | -255.37 | 0.0 | 15.38 | -9.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 30.86 | 0.0 | 0.0 | 13.51 | 0.0 | 0.0 | 14.40 | 0.0 | 0.0 | 11.98 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 20.86 | 0.0 | 0.0 | 77.96 | 0.0 | 0.0 | 93.61 | 0.0 | 0.0 | 6.11 | 0.0 | 0.0 | 16.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.85 | -23.39 | 31.64 | 3.4 | 14.26 | -1.52 | 4.56 | -10.33 | 13.78 | -20.8 | 10.47 | -23.69 | 11.12 | -27.7 | 6.88 | -26.26 | 0.62 | -4.62 | 19.17 | -17.69 | 72.86 | 6.02 | 103.42 | 24.37 | -3.49 | 0 | 0.34 | 6.85 | 16.29 | 4.36 |
| 2024 (4) | 3.72 | 94.76 | 30.60 | 22.2 | 14.48 | 47.91 | 5.08 | -16.21 | 17.40 | 70.59 | 13.72 | 81.96 | 15.38 | 76.17 | 9.33 | 76.7 | 0.65 | 0.0 | 23.29 | 36.12 | 68.72 | -8.1 | 83.16 | -13.31 | 16.84 | 312.69 | 0.32 | -22.46 | 15.61 | 0.39 |
| 2023 (3) | 1.91 | 61.86 | 25.04 | 55.43 | 9.79 | 258.61 | 6.07 | -9.43 | 10.20 | 84.45 | 7.54 | 72.54 | 8.73 | 49.74 | 5.28 | 54.39 | 0.65 | -8.45 | 17.11 | 33.15 | 74.78 | -8.31 | 95.92 | 94.78 | 4.08 | -91.96 | 0.42 | 18.59 | 15.55 | 12.44 |
| 2022 (2) | 1.18 | 306.9 | 16.11 | -8.36 | 2.73 | -4.88 | 6.70 | -24.71 | 5.53 | 216.0 | 4.37 | 216.67 | 5.83 | 291.28 | 3.42 | 232.04 | 0.71 | 26.79 | 12.85 | 13.42 | 81.56 | -11.97 | 49.24 | -70.17 | 50.76 | 0 | 0.35 | -19.24 | 13.83 | -8.95 |
| 2021 (1) | 0.29 | -47.27 | 17.58 | 0 | 2.87 | 0 | 8.90 | -1.94 | 1.75 | 0 | 1.38 | 0 | 1.49 | 0 | 1.03 | 0 | 0.56 | 1.82 | 11.33 | -17.96 | 92.65 | -2.32 | 165.07 | 14.02 | -65.07 | 0 | 0.43 | 4.08 | 15.19 | 2.5 |