三芳 1307 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
32.05 (-1.99%) 1005張 (+103.09%) 季線下 868張 1244張 1262張 1005張 0.81倍	-0.31% -11.22% 1.75% 2.89% -7.5%		63.27 (97.43%) 32.05	N/A 0.28	72 N/A	微型股 127.50億	9.47% 0.0%	紡織塑膠皮布	2026-03-30 2026-07-06	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
32.05	32.4↘	32.81↘	33.98↘	34.48↘	33.57↗	33.1↗	32.98↗	32.47↘
乖離率	-1.08%	-2.32%	-5.68%	-7.05%	-4.53%	-3.17%	-2.82%	-1.29%
均線開始轉折價位	32.15	35.0	36.1	35.0	31.85	31.5	31.15	34.65

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	11.93,N/A (12.54,23.12,33.71) 1.33,24.59 (1.07,1.25,1.44)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(19.35% 帶寬大) 月線斜率-0.59	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	81.47←80.74(0.73%) 6.51←6.54(-0.03%), -0.55% 81.47←83.87(-2.4%) 6.51←5.14(1.37%), 11.06%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線下		股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.86%[114] (N/A) 0 (6.86%)		相對高點相對低點	56.2 (-42.97%) 25-02-25 22.7 (41.19%) 23-07-27
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	11.11 -2.67 4.76 8.53億(6月) 短跌破長	9.14 -10.68 3.71 8.76億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 38.3 (26-06-16) 228日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.07% 0.25% 17.0 1.0 0 1.35%←1.37%(-0.02%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	8.16,14.97 look 39.04 -0.3	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-16 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 4%,-6%,-17%,-14% 買,賣,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	18.83,35.5 look 46.04 0.03	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	72 N/A		月KD RSI MACD	25.0,26.74 look 48.44 -0.69	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.29%←0.31%(-0.02%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.29%←0.04%(0.25%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.68% -3.17% -2.82% -1.29%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.14%←7.75%(-0.61%)	-110 (連5買轉賣) 10.95%	2年趨勢圖	7.14%←14.86%(-7.72%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.25% 1.07% 6.16%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.41%←0.72%(-0.31%)	-5 (連3賣) 0.5%	2年趨勢圖	0.41%←0.25%(0.16%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.14←0.08 (+75.0%) Q1←Q4 第1升 0.14←0.16 (-12.5%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		29.53←25.63 (+15.22%) Q1←Q4 第1升 29.53←29.31 (+0.75%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4.11←3.5 (+15.22%) Q1←Q4 第1升 4.11←4.68 (+0.75%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		19.98←17.58 (+13.65%) Q1←Q4 連2升 19.98←18.03 (+10.82%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		51.54←57.92 (-11.02%) Q1←Q4 第1降 51.54←51.74 (-0.39%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		85.86←86.32 (-11.02%) Q1←Q4 第1降 85.86←81.21 (+5.73%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.97←0.84 (+15.48%) Q1←Q4 第1升 0.97←1.08 (-10.19%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.75←0.62 (+20.97%) Q1←Q4 第1升 0.75←0.87 (-13.79%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		32.59←31.96 Q1←Q4 連3升 32.59←32.94 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.9←13.66 Q1←Q4 連2升 13.9←15.98 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.07←13.01 Q1←Q4 第1升 13.07←14.66 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		3.89←3.42 Q1←Q4 第1升 3.89←4.28 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		2.27←2.04 Q1←Q4 第1升 2.27←2.53 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	109/10/30 裕典科技股份有限公司董事鉅額逐筆交易 19,490張 109/10/30 寶建企業股份有限公司董事鉅額逐筆交易 19,490張
公告	115/07/07 三芳 115年6月營收8.53億、年增11.11% 115/07/07 證交所、櫃買中心7/7暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/07/07 【公告】三芳 2026年6月合併營收8.53億元年增11.11% 115/06/09 【公告】三芳115年股東常會重要決議事項 115/06/08 【公告】三芳 2026年5月合併營收8.76億元年增9.15% 115/05/22 寶成代重要子公司裕元工業(集團)有限公司("裕元工業")公告董事重選事宜 115/05/08 【公告】三芳 2026年4月合併營收9.81億元年增8.54% 115/04/09 【公告】三芳 2026年3月合併營收10.11億元年增-1.07% 115/03/10 【公告】三芳 2026年2月合併營收7.9億元年增-16.78% 115/03/04 【公告】董事會決議股利分派 115/02/10 【公告】三芳 2026年1月合併營收11.52億元年增19.99% 115/01/09 【公告】三芳 2025年12月合併營收7.99億元年增-1.11% 114/12/11 巴斯夫與三芳、立基先進材料簽MOU　攜手推動永續方案 114/12/05 【公告】三芳 2025年11月合併營收8.5億元年增-5.85% 114/11/07 【公告】三芳 2025年10月合併營收9.14億元年增6.79% 114/10/09 【公告】三芳 2025年9月合併營收9.35億元年增1.32% 114/09/08 【公告】三芳 2025年8月合併營收9.5億元年增-13.82% 114/09/02 【公告】三芳受邀參加中信證券舉辦之法人說明會 114/08/08 【公告】三芳 2025年7月合併營收9.6億元年增-11.5% 114/08/07 【公告】三芳投資子公司GCL再轉投子公司JOB及三芳投資子公司SFD再轉投子公司SFI，投資金額達新台幣三億元 114/07/30 【公告】三芳114年第二季財務報告董事會預計召開日期為114年8月7日

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
三芳	-0.31% 868(15.73%)	-8.43% 1347(-25.42%)	-11.22% 1244(-19.2%)	1.75% 1262(-20.39%)	2.89% 1335(-24.73%)	-7.5% 1221(-17.7%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	14.26	14.48	9.79	2.73	2.87
ROE	11.12	15.38	8.73	5.83	1.49
本業收入比	103.42	83.16	95.92	49.24	165.07
自由現金流量	6.95	-6.7	6.83	11.53	-11.17
利息保障倍數	19.40	25.88	14.95	11.54	4.04