- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.21 | 12.5 | 54.35 | 1.97 | 203.08 | 145.92 | -6.57 | 36.09 | 54.75 | -6.27 | 26.67 | 57.14 | -5.05 | 37.42 | 56.24 | -1.65 | 7.3 | 46.77 | -0.63 | 13.7 | 56.85 | 0.15 | 36.36 | 7.14 | 2.54 | -38.65 | 150.4 | 126.21 | 13.15 | 31.28 | 104.76 | -12.98 | 5.35 | -4.76 | 76.64 | -671.43 | 9.21 | -20.88 | -16.35 |
| 25Q4 (7) | -0.24 | -33.33 | 61.29 | 0.65 | 122.97 | 169.15 | -10.28 | 21.41 | 2.37 | -8.55 | 30.43 | 47.55 | -8.07 | -47.53 | 44.76 | -1.78 | -21.09 | 54.71 | -0.73 | -23.73 | 62.56 | 0.11 | -15.38 | -21.43 | 4.14 | 303.94 | 161.24 | 111.54 | 6.07 | 18.62 | 120.38 | 13.06 | 86.41 | -20.38 | -214.79 | -157.54 | 11.64 | 3.65 | 21.0 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 74.29 | 74.65 | -2.83 | 60.86 | 72.09 | -13.08 | 16.69 | 35.66 | -12.29 | 38.55 | 40.71 | -5.47 | 65.9 | 67.46 | -1.47 | 69.82 | 66.44 | -0.59 | 74.35 | 74.12 | 0.13 | -13.33 | -7.14 | -2.03 | 81.78 | 82.13 | 105.16 | -0.3 | 20.85 | 106.47 | 35.84 | 8.52 | -6.47 | -130.22 | -443.81 | 11.23 | 15.65 | 4.47 |
| 25Q2 (5) | -0.70 | -52.17 | -537.5 | -7.23 | -68.53 | -169.12 | -15.70 | -8.13 | -1146.67 | -20.00 | -36.71 | -816.85 | -16.04 | -38.99 | -629.37 | -4.87 | -57.1 | -629.35 | -2.30 | -57.53 | -470.97 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | -11.14 | -121.03 | -203.82 | 105.48 | 9.71 | 32.66 | 78.38 | -21.18 | 46.54 | 21.43 | 2471.43 | -53.93 | 9.71 | -11.81 | 11.48 |
| 25Q1 (4) | -0.46 | 25.81 | 0.0 | -4.29 | -356.38 | 0.0 | -14.52 | -37.89 | 0.0 | -14.63 | 10.25 | 0.0 | -11.54 | 21.01 | 0.0 | -3.10 | 21.12 | 0.0 | -1.46 | 25.13 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -5.04 | 25.44 | 0.0 | 96.14 | 2.24 | 0.0 | 99.44 | 53.99 | 0.0 | 0.83 | -97.65 | 0.0 | 11.01 | 14.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.62 | 12.68 | 0.0 | -0.94 | 90.73 | 0.0 | -10.53 | 48.2 | 0.0 | -16.30 | 21.37 | 0.0 | -14.61 | 13.09 | 0.0 | -3.93 | 10.27 | 0.0 | -1.95 | 14.47 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -6.76 | 40.49 | 0.0 | 94.03 | 8.06 | 0.0 | 64.58 | -34.18 | 0.0 | 35.42 | 1780.89 | 0.0 | 9.62 | -10.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.71 | -543.75 | 0.0 | -10.14 | -196.94 | 0.0 | -20.33 | -1455.33 | 0.0 | -20.73 | -843.01 | 0.0 | -16.81 | -654.79 | 0.0 | -4.38 | -576.09 | 0.0 | -2.28 | -467.74 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | -11.36 | -205.87 | 0.0 | 87.02 | 9.45 | 0.0 | 98.12 | 83.44 | 0.0 | 1.88 | -95.95 | 0.0 | 10.75 | 23.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 10.46 | 0.0 | 0.0 | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 10.73 | 0.0 | 0.0 | 79.51 | 0.0 | 0.0 | 53.49 | 0.0 | 0.0 | 46.51 | 0.0 | 0.0 | 8.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.58 | 0 | -3.79 | 0 | -13.66 | 0 | 8.76 | 13.63 | -14.39 | 0 | -10.65 | 0 | -11.19 | 0 | -5.04 | 0 | 0.52 | -16.13 | -4.22 | 0 | 111.54 | 18.62 | 94.95 | 3.62 | 5.05 | -39.67 | 0.00 | 0 | 10.81 | 13.08 |
| 2024 (4) | -1.22 | 0 | 1.90 | -84.46 | -7.60 | 0 | 7.71 | 40.94 | -8.30 | 0 | -6.78 | 0 | -7.69 | 0 | -3.78 | 0 | 0.62 | -22.5 | 0.43 | -95.49 | 94.03 | 27.85 | 91.63 | -6.98 | 8.37 | 458.37 | 0.00 | 0 | 9.56 | 16.02 |
| 2023 (3) | 0.59 | 0 | 12.23 | 218.49 | 3.35 | 0 | 5.47 | 38.46 | 3.40 | 0 | 2.87 | 0 | 3.88 | 0 | 2.61 | 0 | 0.80 | -23.81 | 9.54 | 645.31 | 73.55 | 11.19 | 98.50 | -48.25 | 1.50 | 0 | 0.00 | 0 | 8.24 | 30.59 |
| 2022 (2) | -0.64 | 0 | 3.84 | -84.6 | -5.58 | 0 | 3.95 | 17.35 | -2.93 | 0 | -1.91 | 0 | -3.09 | 0 | -1.88 | 0 | 1.05 | -19.85 | 1.28 | -93.55 | 66.15 | 52.31 | 190.33 | 89.76 | -90.33 | 0 | 0.00 | 0 | 6.31 | -8.28 |
| 2021 (1) | 4.25 | 44.07 | 24.93 | 0 | 16.40 | 0 | 3.37 | -29.29 | 16.35 | 0 | 13.01 | 0 | 23.77 | 0 | 17.08 | 0 | 1.31 | 24.76 | 19.86 | -4.89 | 43.43 | 24.66 | 100.30 | 1.28 | -0.30 | 0 | 0.00 | 0 | 6.88 | -27.04 |