- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.50 | 21.41 | 5.77 | 33.22 | 8.07 | 1.37 | 16.85 | 13.09 | 0.06 | 17.29 | 12.93 | 0.29 | 13.32 | 18.93 | 0.23 | 5.40 | 18.68 | 0.75 | 3.90 | 12.72 | -1.52 | 0.29 | -6.45 | -3.33 | 18.60 | 11.44 | -0.21 | 46.27 | 46.19 | 13.13 | 97.37 | -0.05 | -0.2 | 2.63 | 1.88 | 7.89 | 10.44 | -8.18 | 3.16 |
| 25Q4 (7) | 4.53 | -19.96 | -7.17 | 30.74 | -6.68 | -5.94 | 14.90 | -18.09 | -2.55 | 15.31 | -16.48 | -4.01 | 11.20 | -21.35 | -4.19 | 4.55 | -24.54 | -14.15 | 3.46 | -22.94 | -14.57 | 0.31 | 0.0 | -8.82 | 16.69 | -15.83 | -3.08 | 31.65 | -4.44 | 0.03 | 97.42 | -1.96 | 1.48 | 2.58 | 305.54 | -40.39 | 11.37 | 20.57 | -5.64 |
| 25Q3 (6) | 5.66 | 11.42 | 0.18 | 32.94 | 1.42 | 2.74 | 18.19 | 5.57 | 4.96 | 18.33 | 4.21 | 4.33 | 14.24 | 7.39 | 3.04 | 6.03 | 9.84 | -4.44 | 4.49 | 13.38 | -6.26 | 0.31 | 3.33 | -8.82 | 19.83 | 4.53 | 4.92 | 33.12 | -10.78 | 4.68 | 99.36 | 1.13 | 0.65 | 0.64 | -69.64 | -50.16 | 9.43 | -2.98 | -2.38 |
| 25Q2 (5) | 5.08 | -2.31 | 2.83 | 32.48 | -0.88 | 0.59 | 17.23 | 2.32 | 2.32 | 17.59 | 2.03 | 0.86 | 13.26 | -0.23 | -0.82 | 5.49 | 2.43 | -4.52 | 3.96 | 0.0 | -8.33 | 0.30 | 0.0 | -6.25 | 18.97 | 1.77 | 0.42 | 37.12 | -9.24 | 9.31 | 98.25 | 0.71 | 1.56 | 2.10 | -13.99 | -35.66 | 9.72 | -3.95 | -4.33 |
| 25Q1 (4) | 5.20 | 6.56 | 0.0 | 32.77 | 0.28 | 0.0 | 16.84 | 10.14 | 0.0 | 17.24 | 8.09 | 0.0 | 13.29 | 13.69 | 0.0 | 5.36 | 1.13 | 0.0 | 3.96 | -2.22 | 0.0 | 0.30 | -11.76 | 0.0 | 18.64 | 8.25 | 0.0 | 40.90 | 29.27 | 0.0 | 97.56 | 1.63 | 0.0 | 2.44 | -43.71 | 0.0 | 10.12 | -16.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.88 | -13.63 | 0.0 | 32.68 | 1.93 | 0.0 | 15.29 | -11.77 | 0.0 | 15.95 | -9.22 | 0.0 | 11.69 | -15.41 | 0.0 | 5.30 | -16.01 | 0.0 | 4.05 | -15.45 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 17.22 | -8.89 | 0.0 | 31.64 | 0.0 | 0.0 | 96.00 | -2.76 | 0.0 | 4.33 | 239.08 | 0.0 | 12.05 | 24.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.65 | 14.37 | 0.0 | 32.06 | -0.71 | 0.0 | 17.33 | 2.91 | 0.0 | 17.57 | 0.75 | 0.0 | 13.82 | 3.37 | 0.0 | 6.31 | 9.74 | 0.0 | 4.79 | 10.88 | 0.0 | 0.34 | 6.25 | 0.0 | 18.90 | 0.05 | 0.0 | 31.64 | -6.83 | 0.0 | 98.72 | 2.05 | 0.0 | 1.28 | -60.81 | 0.0 | 9.66 | -4.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.94 | 0.0 | 0.0 | 32.29 | 0.0 | 0.0 | 16.84 | 0.0 | 0.0 | 17.44 | 0.0 | 0.0 | 13.37 | 0.0 | 0.0 | 5.75 | 0.0 | 0.0 | 4.32 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 18.89 | 0.0 | 0.0 | 33.96 | 0.0 | 0.0 | 96.74 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 10.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 20.47 | -0.39 | 32.21 | -0.46 | 16.77 | 0.96 | 1.31 | 5.12 | 17.10 | -0.06 | 12.97 | -0.99 | 20.07 | -8.52 | 15.32 | -11.03 | 1.18 | -9.92 | 18.50 | 0.11 | 31.65 | 0.03 | 98.10 | 1.14 | 1.90 | -34.96 | 0.10 | -5.43 | 10.18 | -3.6 |
| 2024 (4) | 20.55 | 12.66 | 32.36 | -2.41 | 16.61 | -2.35 | 1.25 | -16.19 | 17.11 | -1.38 | 13.10 | -1.13 | 21.94 | 6.4 | 17.22 | 5.39 | 1.31 | 6.5 | 18.48 | -2.43 | 31.64 | 31.01 | 97.00 | -1.05 | 2.92 | 47.82 | 0.11 | 28.41 | 10.56 | 0.86 |
| 2023 (3) | 18.24 | 6.73 | 33.16 | -3.97 | 17.01 | -6.02 | 1.49 | -4.1 | 17.35 | -2.14 | 13.25 | -3.21 | 20.62 | -1.1 | 16.34 | -0.18 | 1.23 | 3.36 | 18.94 | -2.27 | 24.15 | -17.46 | 98.03 | -4.0 | 1.97 | 0 | 0.08 | -1.94 | 10.47 | -8.32 |
| 2022 (2) | 17.09 | 5.56 | 34.53 | -4.72 | 18.10 | -5.58 | 1.55 | -1.42 | 17.73 | -7.66 | 13.69 | -6.17 | 20.85 | -5.66 | 16.37 | -6.4 | 1.19 | 0.0 | 19.38 | -7.18 | 29.26 | 10.96 | 102.11 | 2.22 | -2.11 | 0 | 0.08 | -27.55 | 11.42 | -2.31 |
| 2021 (1) | 16.19 | 1.19 | 36.24 | 0 | 19.17 | 0 | 1.58 | -6.8 | 19.20 | 0 | 14.59 | 0 | 22.10 | 0 | 17.49 | 0 | 1.19 | 2.59 | 20.88 | 1.16 | 26.37 | -3.19 | 99.89 | 2.5 | 0.21 | -91.73 | 0.12 | -21.38 | 11.69 | 1.12 |