資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.56 | 119.72 | 2.97 | 4.95 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 27.44 | -3.96 | 2.15 | 19.44 | 5.07 | -4.88 | 18.48 | -0.96 | 1.53 | -7.83 | 5.13 | 15.54 | 0.11 | -68.57 | 0.01 | 0 | 4.42 | 7.02 | 1.62 | 20.9 | 0.09 | 0.0 | 6.51 | 8.5 | 8.22 | 10.63 | 0.94 | -34.72 | 7.45 | 0.13 | 0.04 | 21.4 |
| 2024 (4) | 0.71 | -5.33 | 2.83 | -24.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.57 | -1.82 | 1.8 | 11.11 | 5.33 | -1.48 | 18.66 | 0.35 | 1.66 | -22.79 | 4.44 | 4.72 | 0.35 | 0 | 0 | 0 | 4.13 | 4.82 | 1.34 | 13.56 | 0.09 | 0.0 | 6.0 | 35.44 | 7.43 | 30.58 | 1.44 | -41.46 | 7.44 | 7.98 | 0.03 | -25.47 |
| 2023 (3) | 0.75 | 33.93 | 3.75 | -25.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.1 | -13.68 | 1.62 | 2600.0 | 5.41 | -2.35 | 18.59 | 13.12 | 2.15 | -26.37 | 4.24 | 9.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.94 | 2.07 | 1.18 | 0.85 | 0.09 | 0.0 | 4.43 | 35.89 | 5.69 | 25.88 | 2.46 | -0.4 | 6.89 | 20.24 | 0.04 | -34.69 |
| 2022 (2) | 0.56 | -27.27 | 5.02 | 60.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33.71 | 12.37 | 0.06 | -95.42 | 5.54 | 10.58 | 16.43 | -1.59 | 2.92 | 31.53 | 3.86 | -9.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.86 | 4.89 | 1.17 | 13.59 | 0.09 | 0.0 | 3.26 | -22.75 | 4.52 | -15.36 | 2.47 | 11.26 | 5.73 | -11.02 | 0.07 | -18.67 |
| 2021 (1) | 0.77 | -26.67 | 3.12 | 90.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.0 | 31.75 | 1.31 | -15.48 | 5.01 | 32.89 | 16.70 | 0.86 | 2.22 | 18.72 | 4.27 | -0.7 | 0.2 | 53.85 | 0 | 0 | 3.68 | 5.14 | 1.03 | 18.39 | 0.09 | 0.0 | 4.22 | 7.38 | 5.34 | 9.2 | 2.22 | 55.24 | 6.44 | 20.15 | 0.08 | -23.63 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.03 | -33.97 | 58.46 | 2.92 | -1.68 | 27.51 | 0.05 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.9 | -1.29 | 0.88 | 0.39 | -13.33 | -18.75 | 5.37 | 5.92 | -3.07 | 19.53 | 5.69 | -0.39 | 1.46 | -4.58 | -8.75 | 5.31 | 3.51 | 16.7 | 0.1 | -9.09 | -71.43 | 0 | -100.0 | 0 | 4.42 | 0.0 | 7.02 | 1.62 | 0.0 | 20.9 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 6.9 | 5.99 | 6.48 | 8.61 | 4.74 | 8.85 | 1.1 | 17.02 | -2.65 | 8.0 | 7.38 | 5.12 | 0.04 | -4.92 | 21.65 |
| 25Q4 (7) | 1.56 | 173.68 | 119.72 | 2.97 | 37.5 | 4.95 | 0.04 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.99 | 0.14 | -3.45 | 0.45 | -32.84 | -15.09 | 5.07 | -4.52 | -4.88 | 18.48 | -3.65 | 0 | 1.53 | -8.38 | -7.83 | 5.13 | 4.48 | 15.54 | 0.11 | -62.07 | -68.57 | 0.01 | 0.0 | 0 | 4.42 | 0.0 | 7.02 | 1.62 | 0.0 | 20.9 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 6.51 | 8.14 | 8.5 | 8.22 | 6.48 | 10.63 | 0.94 | 1.08 | -34.72 | 7.45 | 7.19 | 0.13 | 0.04 | 35.69 | 21.4 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | 58.33 | -3.39 | 2.16 | 22.03 | -34.55 | 0.06 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.98 | 5.28 | -0.43 | 0.67 | 19.64 | 39.58 | 5.31 | 4.94 | -6.51 | 19.18 | 5.05 | 0 | 1.67 | 1.83 | -14.36 | 4.91 | 4.47 | 14.72 | 0.29 | -9.38 | -17.14 | 0.01 | 0.0 | 0 | 4.42 | 0.0 | 7.02 | 1.62 | 0.0 | 20.9 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 6.02 | 12.52 | 15.77 | 7.72 | 9.35 | 16.44 | 0.93 | -13.08 | -85.21 | 6.95 | 8.26 | -39.51 | 0.03 | -5.67 | 13.72 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | -44.62 | -61.29 | 1.77 | -22.71 | -44.86 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.63 | -3.07 | -7.53 | 0.56 | 16.67 | 36.59 | 5.06 | -8.66 | -4.35 | 18.25 | -6.88 | 0 | 1.64 | 2.5 | -8.89 | 4.7 | 3.3 | 12.98 | 0.32 | -8.57 | -8.57 | 0.01 | 0 | 0 | 4.42 | 7.02 | 7.02 | 1.62 | 20.9 | 20.9 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 5.35 | -17.44 | 34.09 | 7.06 | -10.75 | 30.26 | 1.07 | -5.31 | -78.73 | 6.42 | -15.64 | -28.82 | 0.03 | -0.04 | 0.74 |
| 25Q1 (4) | 0.65 | -8.45 | 0.0 | 2.29 | -19.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.84 | -5.52 | 0.0 | 0.48 | -9.43 | 0.0 | 5.54 | 3.94 | 0.0 | 19.60 | 0 | 0.0 | 1.6 | -3.61 | 0.0 | 4.55 | 2.48 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.13 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 6.48 | 8.0 | 0.0 | 7.91 | 6.46 | 0.0 | 1.13 | -21.53 | 0.0 | 7.61 | 2.28 | 0.0 | 0.03 | -5.12 | 0.0 |