- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.89 | -12.75 | -22.61 | 12.79 | -3.18 | -11.67 | 4.63 | 44.24 | -13.78 | 6.54 | -8.91 | -17.74 | 5.54 | -11.08 | -18.05 | 2.40 | -15.49 | -22.08 | 1.76 | -15.38 | -20.72 | 0.31 | -3.13 | -3.13 | 8.70 | -7.84 | -12.47 | 40.64 | -3.56 | -3.74 | 71.11 | 61.62 | 3.78 | 28.89 | -48.41 | -13.33 | 6.87 | 9.74 | 1.63 |
| 25Q4 (7) | 1.02 | -32.45 | -19.69 | 13.21 | -5.3 | -4.48 | 3.21 | -30.37 | -40.22 | 7.18 | -8.65 | -14.32 | 6.23 | -33.58 | -13.47 | 2.84 | -36.18 | -7.49 | 2.08 | -34.38 | -7.14 | 0.32 | -3.03 | 6.67 | 9.44 | -7.18 | -7.63 | 42.14 | -0.09 | -2.75 | 44.00 | -24.37 | -31.18 | 56.00 | 33.91 | 55.27 | 6.26 | -0.48 | -1.42 |
| 25Q3 (6) | 1.51 | 12.69 | 30.17 | 13.95 | -9.59 | -6.12 | 4.61 | -25.76 | -22.52 | 7.86 | -21.32 | -0.51 | 9.38 | 16.23 | 42.12 | 4.45 | 22.59 | 71.15 | 3.17 | 22.87 | 68.62 | 0.33 | 6.45 | 17.86 | 10.17 | -16.78 | 4.85 | 42.18 | -6.04 | 9.5 | 58.18 | -6.34 | -23.81 | 41.82 | 10.4 | 64.29 | 6.29 | 9.77 | 5.01 |
| 25Q2 (5) | 1.34 | 16.52 | 30.1 | 15.43 | 6.56 | 17.88 | 6.21 | 15.64 | 27.52 | 9.99 | 25.66 | 53.93 | 8.07 | 19.38 | 67.08 | 3.63 | 17.86 | 62.78 | 2.58 | 16.22 | 65.38 | 0.31 | -3.13 | 0.0 | 12.22 | 22.94 | 46.0 | 44.89 | 6.32 | -7.1 | 62.12 | -9.34 | -16.58 | 37.88 | 13.64 | 48.36 | 5.73 | -15.24 | 1.96 |
| 25Q1 (4) | 1.15 | -9.45 | 0.0 | 14.48 | 4.7 | 0.0 | 5.37 | 0.0 | 0.0 | 7.95 | -5.13 | 0.0 | 6.76 | -6.11 | 0.0 | 3.08 | 0.33 | 0.0 | 2.22 | -0.89 | 0.0 | 0.32 | 6.67 | 0.0 | 9.94 | -2.74 | 0.0 | 42.22 | -2.56 | 0.0 | 68.52 | 7.17 | 0.0 | 33.33 | -7.58 | 0.0 | 6.76 | 6.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.27 | 9.48 | 0.0 | 13.83 | -6.93 | 0.0 | 5.37 | -9.75 | 0.0 | 8.38 | 6.08 | 0.0 | 7.20 | 9.09 | 0.0 | 3.07 | 18.08 | 0.0 | 2.24 | 19.15 | 0.0 | 0.30 | 7.14 | 0.0 | 10.22 | 5.36 | 0.0 | 43.33 | 12.49 | 0.0 | 63.93 | -16.28 | 0.0 | 36.07 | 41.69 | 0.0 | 6.35 | 6.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.16 | 12.62 | 0.0 | 14.86 | 13.52 | 0.0 | 5.95 | 22.18 | 0.0 | 7.90 | 21.73 | 0.0 | 6.60 | 36.65 | 0.0 | 2.60 | 16.59 | 0.0 | 1.88 | 20.51 | 0.0 | 0.28 | -9.68 | 0.0 | 9.70 | 15.89 | 0.0 | 38.52 | -20.28 | 0.0 | 76.36 | 2.55 | 0.0 | 25.45 | -0.3 | 0.0 | 5.99 | 6.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 13.09 | 0.0 | 0.0 | 4.87 | 0.0 | 0.0 | 6.49 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 8.37 | 0.0 | 0.0 | 48.32 | 0.0 | 0.0 | 74.47 | 0.0 | 0.0 | 25.53 | 0.0 | 0.0 | 5.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.86 | 11.98 | 14.25 | 2.22 | 4.83 | -10.22 | 1.90 | 23.05 | 8.22 | 14.17 | 7.61 | 30.53 | 13.65 | 19.21 | 9.82 | 22.75 | 1.26 | -4.55 | 10.39 | 15.06 | 42.14 | -2.75 | 58.85 | -21.28 | 41.15 | 63.02 | 0.04 | 0 | 6.26 | 4.33 |
| 2024 (4) | 4.34 | 5.34 | 13.94 | 17.14 | 5.38 | 24.83 | 1.54 | 12.04 | 7.20 | 21.42 | 5.83 | 24.84 | 11.45 | 15.08 | 8.00 | 22.51 | 1.32 | 0.0 | 9.03 | 18.35 | 43.33 | -20.23 | 74.76 | 2.87 | 25.24 | -7.62 | 0.00 | 0 | 6.00 | 6.76 |
| 2023 (3) | 4.12 | 2842.86 | 11.90 | 44.42 | 4.31 | 445.57 | 1.37 | 15.84 | 5.93 | 0 | 4.67 | 0 | 9.95 | 0 | 6.53 | 0 | 1.32 | -14.84 | 7.63 | 525.41 | 54.32 | -20.15 | 72.67 | 0 | 27.33 | -95.03 | 0.00 | 0 | 5.62 | 29.79 |
| 2022 (2) | 0.14 | -96.08 | 8.24 | -23.21 | 0.79 | -73.04 | 1.19 | 4.7 | -0.18 | 0 | -0.56 | 0 | -1.41 | 0 | -0.59 | 0 | 1.55 | 4.03 | 1.22 | -79.43 | 68.03 | 24.92 | -450.00 | 0 | 550.00 | 1363.21 | 0.00 | 0 | 4.33 | -10.35 |
| 2021 (1) | 3.57 | -19.59 | 10.73 | 0 | 2.93 | 0 | 1.13 | 35.82 | 4.69 | 0 | 3.64 | 0 | 8.27 | 0 | 5.55 | 0 | 1.49 | 18.25 | 5.93 | -35.68 | 54.46 | 8.44 | 62.41 | -12.9 | 37.59 | 32.62 | 0.00 | 0 | 4.83 | -25.46 |