- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | 215.0 | 283.33 | 28.09 | 13.4 | -0.43 | 4.61 | 200.44 | 127.09 | 4.98 | 224.81 | 127.4 | 3.66 | 192.42 | 262.38 | 0.80 | 215.94 | 280.95 | 0.63 | 253.66 | 186.36 | 0.16 | 33.33 | 23.08 | 15.96 | 54.35 | 21.09 | 37.76 | -5.88 | -37.0 | 92.59 | -21.3 | 1.85 | 7.41 | 141.98 | -18.52 | 22.37 | -9.18 | -5.25 |
| 25Q4 (7) | -0.20 | -168.97 | -233.33 | 24.77 | -12.19 | -11.35 | -4.59 | -222.4 | -23.39 | -3.99 | -183.82 | -185.0 | -3.96 | -181.82 | -300.0 | -0.69 | -167.65 | -228.57 | -0.41 | -153.25 | -720.0 | 0.12 | -14.29 | -14.29 | 10.34 | -37.26 | 33.94 | 40.12 | -20.29 | -33.8 | 117.65 | 47.06 | -55.18 | -17.65 | -188.24 | 89.14 | 24.63 | 5.57 | 2.75 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | 150.0 | 3000.0 | 28.21 | 65.07 | 11.86 | 3.75 | 123.64 | 323.21 | 4.76 | 131.63 | 23700.0 | 4.84 | 132.05 | 4940.0 | 1.02 | 149.51 | 5200.0 | 0.77 | 163.11 | 1000.0 | 0.14 | 55.56 | 7.69 | 16.48 | 400.91 | 73.11 | 50.33 | -6.4 | -1.83 | 80.00 | -24.53 | 0 | 20.00 | 433.33 | 0 | 23.33 | -31.52 | -9.29 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -1066.67 | -93.33 | 17.09 | -39.42 | -18.54 | -15.86 | -881.28 | -80.64 | -15.05 | -787.21 | -90.99 | -15.10 | -1595.05 | -99.21 | -2.06 | -1080.95 | -90.74 | -1.22 | -654.55 | -90.62 | 0.09 | -30.77 | 0.0 | 3.29 | -75.04 | -53.0 | 53.77 | -10.29 | 10.46 | 106.00 | 16.6 | -4.6 | -6.00 | -166.0 | 46.0 | 34.07 | 44.3 | 2.93 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | 200.0 | 0.0 | 28.21 | 0.97 | 0.0 | 2.03 | 154.57 | 0.0 | 2.19 | 256.43 | 0.0 | 1.01 | 202.02 | 0.0 | 0.21 | 200.0 | 0.0 | 0.22 | 540.0 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 13.18 | 70.73 | 0.0 | 59.94 | -1.09 | 0.0 | 90.91 | -65.37 | 0.0 | 9.09 | 105.59 | 0.0 | 23.61 | -1.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.06 | -500.0 | 0.0 | 27.94 | 10.79 | 0.0 | -3.72 | -121.43 | 0.0 | -1.40 | -7100.0 | 0.0 | -0.99 | -890.0 | 0.0 | -0.21 | -950.0 | 0.0 | -0.05 | -171.43 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 7.72 | -18.91 | 0.0 | 60.60 | 18.2 | 0.0 | 262.50 | 0 | 0.0 | -162.50 | 0 | 0.0 | 23.97 | -6.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | 96.67 | 0.0 | 25.22 | 20.21 | 0.0 | -1.68 | 80.87 | 0.0 | 0.02 | 100.25 | 0.0 | -0.10 | 98.68 | 0.0 | -0.02 | 98.15 | 0.0 | 0.07 | 110.94 | 0.0 | 0.13 | 44.44 | 0.0 | 9.52 | 36.0 | 0.0 | 51.27 | 5.32 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 25.72 | -22.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 20.98 | 0.0 | 0.0 | -8.78 | 0.0 | 0.0 | -7.88 | 0.0 | 0.0 | -7.58 | 0.0 | 0.0 | -1.08 | 0.0 | 0.0 | -0.64 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 7.00 | 0.0 | 0.0 | 48.68 | 0.0 | 0.0 | 111.11 | 0.0 | 0.0 | -11.11 | 0.0 | 0.0 | 33.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.43 | 0 | 25.34 | -1.55 | -2.35 | 0 | 11.36 | 36.97 | -1.72 | 0 | -2.04 | 0 | -1.45 | 0 | -0.63 | 0 | 0.47 | -6.0 | 11.63 | 29.22 | 40.12 | -33.8 | 138.71 | -34.57 | -35.48 | 0 | 0.45 | 9.21 | 25.70 | 1.3 |
| 2024 (4) | -0.28 | 0 | 25.74 | -7.58 | -2.67 | 0 | 8.29 | 10.36 | -1.25 | 0 | -1.22 | 0 | -0.97 | 0 | -0.30 | 0 | 0.50 | 2.04 | 9.00 | -24.18 | 60.60 | 3.06 | 212.00 | 470.77 | -112.00 | 0 | 0.41 | -6.66 | 25.37 | 0.91 |
| 2023 (3) | 0.16 | -95.91 | 27.85 | 3.26 | 0.68 | 223.81 | 7.51 | 4.24 | 1.82 | -91.78 | 0.81 | -95.97 | 0.59 | -96.48 | 0.59 | -94.81 | 0.49 | -12.5 | 11.87 | -62.41 | 58.80 | 44.86 | 37.14 | 4236.43 | 62.86 | -36.46 | 0.44 | 14.41 | 25.14 | 5.99 |
| 2022 (2) | 3.91 | 0 | 26.97 | 4.66 | 0.21 | 0 | 7.21 | -12.16 | 22.14 | 0 | 20.12 | 0 | 16.76 | 0 | 11.36 | 0 | 0.56 | 0.0 | 31.58 | 262.16 | 40.59 | -34.94 | 0.86 | -99.48 | 98.93 | 0 | 0.39 | -41.69 | 23.72 | -1.62 |
| 2021 (1) | -0.25 | 0 | 25.77 | 0 | -2.77 | 0 | 8.21 | -6.72 | -1.73 | 0 | -1.56 | 0 | -1.46 | 0 | -0.73 | 0 | 0.56 | -6.67 | 8.72 | -16.56 | 62.39 | -13.29 | 163.33 | 0 | -60.00 | 0 | 0.67 | -42.5 | 24.11 | -2.15 |