- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.34 | 70.0 | 25.93 | 61.08 | 1.38 | 1.88 | 6.40 | 109.84 | 25.0 | 6.75 | 42.11 | 22.06 | 5.35 | 65.63 | 21.59 | 2.21 | 64.93 | 29.24 | 1.44 | 61.8 | 29.73 | 0.26 | 0.0 | 8.33 | 14.44 | 14.06 | 4.11 | 56.36 | -9.26 | -13.84 | 94.74 | 50.46 | 1.5 | 5.26 | -85.79 | -21.05 | 37.50 | -3.25 | -1.42 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | 42.86 | -20.0 | 60.25 | 0.48 | 3.2 | 3.05 | 56.41 | -16.89 | 4.75 | 57.28 | -5.0 | 3.23 | 34.02 | -17.6 | 1.34 | 41.05 | -12.42 | 0.89 | 39.06 | -12.75 | 0.26 | 8.33 | 8.33 | 12.66 | 9.14 | -3.87 | 62.11 | -2.65 | 1.27 | 62.96 | 0.74 | -16.05 | 37.04 | -1.23 | 48.15 | 38.76 | 2.4 | 4.81 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 59.96 | 1.9 | 1.73 | 1.95 | -32.76 | -24.42 | 3.02 | 26.89 | 12.69 | 2.41 | -1.63 | 12.62 | 0.95 | -1.04 | 18.75 | 0.64 | 1.59 | 14.29 | 0.24 | 0.0 | 4.35 | 11.60 | 8.92 | 5.74 | 63.80 | -3.3 | 7.88 | 62.50 | -45.83 | -37.5 | 37.50 | 262.5 | 425.0 | 37.85 | -0.81 | 2.3 |
| 25Q2 (5) | 0.14 | -48.15 | -39.13 | 58.84 | -1.85 | 0.17 | 2.90 | -43.36 | 16.47 | 2.38 | -56.96 | -47.35 | 2.45 | -44.32 | -38.29 | 0.96 | -43.86 | -34.69 | 0.63 | -43.24 | -33.68 | 0.24 | 0.0 | 4.35 | 10.65 | -23.22 | -17.95 | 65.98 | 0.87 | 10.04 | 115.38 | 23.63 | 113.02 | -23.08 | -446.15 | -150.35 | 38.16 | 0.32 | -0.93 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 59.95 | 2.69 | 0.0 | 5.12 | 39.51 | 0.0 | 5.53 | 10.6 | 0.0 | 4.40 | 12.24 | 0.0 | 1.71 | 11.76 | 0.0 | 1.11 | 8.82 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 13.87 | 5.32 | 0.0 | 65.41 | 6.65 | 0.0 | 93.33 | 24.44 | 0.0 | 6.67 | -73.33 | 0.0 | 38.04 | 2.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 92.31 | 0.0 | 58.38 | -0.95 | 0.0 | 3.67 | 42.25 | 0.0 | 5.00 | 86.57 | 0.0 | 3.92 | 83.18 | 0.0 | 1.53 | 91.25 | 0.0 | 1.02 | 82.14 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 13.17 | 20.05 | 0.0 | 61.33 | 3.7 | 0.0 | 75.00 | -25.0 | 0.0 | 25.00 | 250.0 | 0.0 | 36.98 | -0.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -43.48 | 0.0 | 58.94 | 0.34 | 0.0 | 2.58 | 3.61 | 0.0 | 2.68 | -40.71 | 0.0 | 2.14 | -46.1 | 0.0 | 0.80 | -45.58 | 0.0 | 0.56 | -41.05 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 10.97 | -15.49 | 0.0 | 59.14 | -1.37 | 0.0 | 100.00 | 84.62 | 0.0 | 7.14 | -84.42 | 0.0 | 37.00 | -3.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 58.74 | 0.0 | 0.0 | 2.49 | 0.0 | 0.0 | 4.52 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 12.98 | 0.0 | 0.0 | 59.96 | 0.0 | 0.0 | 54.17 | 0.0 | 0.0 | 45.83 | 0.0 | 0.0 | 38.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.75 | -22.68 | 59.76 | 1.81 | 3.27 | -13.03 | 7.87 | 1.62 | 3.95 | -19.39 | 3.13 | -21.55 | 4.81 | -18.89 | 3.21 | -18.32 | 0.95 | 2.15 | 12.26 | -6.2 | 62.11 | 1.27 | 83.53 | 8.69 | 17.65 | -23.76 | 0.27 | -19.65 | 38.21 | 2.66 |
| 2024 (4) | 0.97 | -8.49 | 58.70 | 1.35 | 3.76 | -22.15 | 7.74 | 0.83 | 4.90 | -13.12 | 3.99 | -12.11 | 5.93 | -7.92 | 3.93 | -8.39 | 0.93 | 4.49 | 13.07 | -4.88 | 61.33 | 3.3 | 76.85 | -10.34 | 23.15 | 62.04 | 0.34 | 15.06 | 37.22 | 0.95 |
| 2023 (3) | 1.06 | 85.96 | 57.92 | 3.43 | 4.83 | 351.4 | 7.68 | -10.21 | 5.64 | 80.19 | 4.54 | 61.57 | 6.44 | 84.0 | 4.29 | 75.1 | 0.89 | 12.66 | 13.74 | 12.62 | 59.37 | 2.31 | 85.71 | 144.29 | 14.29 | -78.57 | 0.29 | 247.05 | 36.87 | -2.31 |
| 2022 (2) | 0.57 | 18.75 | 56.00 | 0.21 | 1.07 | 27.38 | 8.55 | -5.24 | 3.13 | 4.68 | 2.81 | 14.69 | 3.50 | 19.45 | 2.45 | 20.1 | 0.79 | 5.33 | 12.20 | -2.56 | 58.03 | -0.22 | 35.09 | 23.98 | 66.67 | -7.02 | 0.08 | -50.96 | 37.74 | -0.13 |
| 2021 (1) | 0.48 | -23.81 | 55.88 | 0 | 0.84 | 0 | 9.02 | 6.17 | 2.99 | 0 | 2.45 | 0 | 2.93 | 0 | 2.04 | 0 | 0.75 | -2.6 | 12.52 | -1.42 | 58.16 | -5.84 | 28.30 | -69.52 | 71.70 | 903.77 | 0.17 | -29.72 | 37.79 | 0.91 |