資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.55 | -13.41 | 1.35 | 7.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.61 | -1.59 | 0.68 | -22.73 | 2.15 | 0.94 | 9.95 | 2.57 | 3.11 | -1.58 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0.06 | -25.0 | 9.06 | 0.0 | 4.15 | 2.22 | 0.04 | 0.0 | 0.81 | -15.62 | 5.0 | -1.19 | -0.68 | 0 | 0.13 | -89.76 | 0.00 | 7.74 |
| 2024 (4) | 1.79 | 3.47 | 1.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.96 | 4.08 | 0.88 | -8.33 | 2.13 | -4.91 | 9.70 | -8.63 | 3.16 | 2.27 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0.08 | 14.29 | 9.06 | 0.0 | 4.06 | 2.27 | 0.04 | 0.0 | 0.96 | 5.49 | 5.06 | 3.05 | 0.31 | -57.53 | 1.27 | -22.56 | 0.00 | -23.56 |
| 2023 (3) | 1.73 | -13.5 | 1.26 | -21.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.1 | 14.92 | 0.96 | 88.24 | 2.24 | 0.45 | 10.62 | -12.6 | 3.09 | 10.36 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0.07 | 250.0 | 9.06 | 0.0 | 3.97 | 2.32 | 0.04 | 0.0 | 0.91 | 3.41 | 4.91 | 2.51 | 0.73 | -13.1 | 1.64 | -4.65 | 0.00 | 0.0 |
| 2022 (2) | 2.0 | 11.11 | 1.61 | -15.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.36 | 3.55 | 0.51 | 18.6 | 2.23 | -10.08 | 12.15 | -13.17 | 2.8 | 9.38 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0.02 | -50.0 | 9.06 | 0.0 | 3.88 | 1.84 | 0.04 | 0.0 | 0.88 | 27.54 | 4.79 | 5.51 | 0.84 | 18.31 | 1.72 | 22.86 | 0.00 | -2.01 |
| 2021 (1) | 1.8 | -44.44 | 1.9 | -13.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.73 | -6.98 | 0.43 | -24.56 | 2.48 | 22.17 | 13.99 | 31.33 | 2.56 | -1.16 | 0.1 | 11.11 | 0 | 0 | 0.04 | -33.33 | 9.06 | 0.0 | 3.81 | 1.33 | 0.04 | 0.0 | 0.69 | 15.0 | 4.54 | 3.42 | 0.71 | -36.04 | 1.4 | -18.13 | 0.00 | 3.01 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.78 | 14.84 | 4.71 | 1.42 | 5.19 | 27.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.68 | 1.25 | 3.65 | 0.3 | 66.67 | 25.0 | 1.86 | -13.49 | -3.12 | 8.53 | -14.28 | -3.52 | 2.87 | -7.72 | 0.35 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 9.06 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 2.22 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 30.86 | 211.76 | 5.25 | 5.0 | 18.24 | -0.38 | 44.12 | -442.86 | 0.68 | 423.08 | 151.85 | 0.00 | -3.0 | -2.64 |
| 25Q4 (7) | 1.55 | -3.73 | -13.41 | 1.35 | -20.59 | 7.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.61 | 6.65 | -0.18 | 0.18 | 38.46 | -21.74 | 2.15 | 10.82 | 0.94 | 9.95 | 10.88 | 0 | 3.11 | 3.67 | -1.58 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | -25.0 | 9.06 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 2.22 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 58.82 | -15.62 | 5.0 | 6.61 | -1.19 | -0.68 | -23.64 | -319.35 | 0.13 | 425.0 | -89.76 | 0.00 | -1.33 | 7.74 |
| 25Q3 (6) | 1.61 | -10.06 | 4.55 | 1.7 | 54.55 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.26 | 0.0 | -2.23 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 1.94 | -0.51 | -3.0 | 8.97 | 0.04 | 0 | 3.0 | 3.81 | 2.74 | 0.1 | 11.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 9.06 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 2.22 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 34.21 | -22.73 | 4.69 | 2.63 | -1.26 | -0.55 | -3.77 | -523.08 | -0.04 | 73.33 | -105.06 | 0.00 | -0.75 | -20.74 |
| 25Q2 (5) | 1.79 | 5.29 | -2.72 | 1.1 | -0.9 | 8.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.26 | -4.01 | 0.38 | 0.13 | -45.83 | -38.1 | 1.95 | 1.56 | -10.96 | 8.97 | 1.47 | 0 | 2.89 | 1.05 | 2.48 | 0.09 | -18.18 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 9.06 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 2.22 | 2.22 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 11.76 | -30.91 | 4.57 | 2.93 | -1.51 | -0.53 | -657.14 | -175.71 | -0.15 | -155.56 | -112.0 | 0.00 | 2.48 | -17.61 |
| 25Q1 (4) | 1.7 | -5.03 | 0.0 | 1.11 | -11.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.48 | -2.49 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 1.92 | -9.86 | 0.0 | 8.84 | 0 | 0.0 | 2.86 | -9.49 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 9.06 | 0.0 | 0.0 | 4.06 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | -64.58 | 0.0 | 4.44 | -12.25 | 0.0 | -0.07 | -122.58 | 0.0 | 0.27 | -78.74 | 0.0 | 0.00 | 7.34 | 0.0 |