資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.73 | -22.84 | 8.46 | 32.81 | 10.98 | 130.19 | 0 | 0 | 128.67 | 5.45 | 11.39 | -0.61 | 24.22 | -5.35 | 18.82 | -10.25 | 21.37 | 22.32 | 4.54 | -2.78 | 33.37 | -16.01 | 0.14 | 40.0 | 29.85 | 10.03 | 10.49 | 12.43 | 0 | 0 | 31.06 | 11.61 | 41.55 | 11.81 | 0.17 | 6.25 | 31.23 | 11.58 | 0.00 | -9.8 |
| 2024 (4) | 6.13 | -29.21 | 6.37 | 1.27 | 4.77 | -5.73 | 0 | 0 | 122.02 | 12.43 | 11.46 | 18.14 | 25.59 | 18.47 | 20.97 | 5.37 | 17.47 | 13.37 | 4.67 | -2.1 | 39.73 | 17.13 | 0.1 | 0.0 | 27.13 | 9.97 | 9.33 | 11.6 | 0 | 0 | 27.83 | 18.02 | 37.16 | 16.31 | 0.16 | 166.67 | 27.99 | 18.4 | 0.00 | -11.87 |
| 2023 (3) | 8.66 | 174.92 | 6.29 | 53.41 | 5.06 | -4.53 | 0 | 0 | 108.53 | 0.74 | 9.7 | 11.24 | 21.6 | -4.0 | 19.90 | -4.71 | 15.41 | -0.32 | 4.77 | -5.73 | 33.92 | 50.42 | 0.1 | 100.0 | 24.67 | 10.04 | 8.36 | 11.76 | 0 | 0 | 23.58 | 14.58 | 31.95 | 13.86 | 0.06 | -45.45 | 23.64 | 14.26 | 0.00 | -10.52 |
| 2022 (2) | 3.15 | -3.67 | 4.1 | 86.36 | 5.3 | -50.0 | 0 | 0 | 107.73 | 13.19 | 8.72 | 7.13 | 22.5 | 7.71 | 20.89 | -4.84 | 15.46 | 20.12 | 5.06 | -2.5 | 22.55 | 82.89 | 0.05 | 25.0 | 22.42 | 11.1 | 7.48 | 11.98 | 0 | 0 | 20.58 | 15.68 | 28.06 | 14.62 | 0.11 | 57.14 | 20.69 | 15.85 | 0.00 | -16.31 |
| 2021 (1) | 3.27 | -1.51 | 2.2 | -53.97 | 10.6 | 354.94 | 0 | 0 | 95.18 | 7.95 | 8.14 | 18.83 | 20.89 | 16.97 | 21.95 | 8.35 | 12.87 | 2.47 | 5.19 | -2.44 | 12.33 | -42.73 | 0.04 | 0.0 | 20.18 | 10.09 | 6.68 | 11.33 | 0 | 0 | 17.79 | 16.12 | 24.48 | 14.82 | 0.07 | -22.22 | 17.86 | 15.9 | 0.00 | -10.99 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.38 | 13.74 | -43.25 | 13.07 | 54.49 | 11.05 | 11.5 | 4.74 | 133.74 | 0 | 0 | 0 | 33.49 | -0.95 | 7.13 | 2.98 | -36.6 | 140.32 | 24.43 | 0.87 | 15.24 | 18.66 | -0.85 | 9.35 | 21.26 | -0.51 | 12.43 | 4.53 | -0.22 | -2.58 | 33.11 | -0.78 | -15.04 | 0.14 | 0.0 | -12.5 | 29.85 | 0.0 | 10.03 | 10.49 | 0.0 | 12.43 | 0 | 0 | 0 | 34.04 | 9.59 | 17.1 | 44.53 | 7.17 | 15.96 | 0.24 | 41.18 | 14.29 | 34.28 | 9.77 | 17.08 | 0.00 | -4.01 | -11.71 |
| 25Q4 (7) | 4.73 | -7.25 | -22.84 | 8.46 | -33.12 | 32.81 | 10.98 | 39.69 | 130.19 | 0 | 0 | 0 | 33.81 | 0.0 | -2.34 | 4.7 | 49.21 | 14.63 | 24.22 | -2.77 | -5.35 | 18.82 | -2.16 | 0 | 21.37 | -2.42 | 22.32 | 4.54 | 0.22 | -2.78 | 33.37 | -7.84 | -16.01 | 0.14 | -6.67 | 40.0 | 29.85 | 0.0 | 10.03 | 10.49 | 0.0 | 12.43 | 0 | 0 | 0 | 31.06 | 18.1 | 11.61 | 41.55 | 12.91 | 11.81 | 0.17 | 240.0 | 6.25 | 31.23 | 18.52 | 11.58 | 0.00 | -1.24 | -9.8 |
| 25Q3 (6) | 5.1 | -4.85 | 27.5 | 12.65 | 11.65 | -12.21 | 7.86 | 45.83 | 67.23 | 0 | 0 | 0 | 33.81 | 13.46 | 6.19 | 3.15 | 36.96 | 36.96 | 24.91 | 18.17 | 5.15 | 19.24 | 16.37 | 0 | 21.9 | -4.53 | 17.11 | 4.53 | 0.0 | -3.82 | 36.21 | 0.11 | 1.34 | 0.15 | -6.25 | 50.0 | 29.85 | 0.0 | 10.03 | 10.49 | 0.0 | 12.43 | 0 | 0 | 0 | 26.3 | 13.61 | 11.63 | 36.8 | 9.36 | 11.89 | 0.05 | 225.0 | -72.22 | 26.35 | 14.02 | 10.99 | 0.00 | 1.17 | -19.06 |
| 25Q2 (5) | 5.36 | -43.46 | -38.95 | 11.33 | -3.74 | -4.47 | 5.39 | 9.55 | 16.16 | 0 | 0 | 0 | 29.8 | -4.67 | 12.45 | 2.3 | 85.48 | 6.48 | 21.08 | -0.57 | 7.01 | 16.53 | -3.14 | 0 | 22.94 | 21.31 | 13.79 | 4.53 | -2.58 | -4.23 | 36.17 | -7.19 | -1.5 | 0.16 | 0.0 | 45.45 | 29.85 | 10.03 | 10.03 | 10.49 | 12.43 | 12.43 | 0 | 0 | 0 | 23.15 | -20.36 | 8.89 | 33.65 | -12.37 | 10.0 | -0.04 | -119.05 | -133.33 | 23.11 | -21.07 | 8.09 | 0.00 | -7.94 | -18.81 |
| 25Q1 (4) | 9.48 | 54.65 | 0.0 | 11.77 | 84.77 | 0.0 | 4.92 | 3.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 31.26 | -9.71 | 0.0 | 1.24 | -69.76 | 0.0 | 21.2 | -17.16 | 0.0 | 17.07 | 0 | 0.0 | 18.91 | 8.24 | 0.0 | 4.65 | -0.43 | 0.0 | 38.97 | -1.91 | 0.0 | 0.16 | 60.0 | 0.0 | 27.13 | 0.0 | 0.0 | 9.33 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 29.07 | 4.46 | 0.0 | 38.4 | 3.34 | 0.0 | 0.21 | 31.25 | 0.0 | 29.28 | 4.61 | 0.0 | 0.00 | -1.93 | 0.0 |