- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.94 | -43.37 | -10.48 | 14.07 | -8.81 | -8.58 | 4.39 | -14.09 | -17.01 | 4.49 | -40.84 | -11.09 | 3.60 | -40.5 | -11.55 | 2.77 | -39.91 | -9.18 | 1.42 | -37.44 | -14.46 | 0.35 | -2.78 | -2.78 | 8.37 | -29.19 | -11.71 | 123.60 | 7.76 | 10.86 | 97.76 | 45.26 | -6.52 | 2.32 | -92.91 | 149.72 | 7.42 | -13.72 | -4.99 |
| 25Q4 (7) | 1.66 | 78.49 | 31.75 | 15.43 | 3.91 | 4.68 | 5.11 | 16.67 | -10.98 | 7.59 | 45.68 | 25.87 | 6.05 | 51.63 | 25.0 | 4.61 | 51.64 | 20.68 | 2.27 | 40.12 | 9.66 | 0.36 | 0.0 | -5.26 | 11.82 | 36.49 | 17.03 | 114.70 | 2.25 | 9.28 | 67.30 | -19.99 | -29.36 | 32.70 | 104.95 | 591.35 | 8.60 | 23.74 | 21.64 |
| 25Q3 (6) | 0.93 | 36.76 | -7.0 | 14.85 | 14.14 | 3.63 | 4.38 | 9.5 | 1.39 | 5.21 | 32.23 | 4.2 | 3.99 | 45.62 | 4.18 | 3.04 | 44.76 | 0.0 | 1.62 | 36.13 | -1.22 | 0.36 | 0.0 | -7.69 | 8.66 | 10.18 | 18.31 | 112.18 | -0.58 | 6.58 | 84.12 | -17.31 | -2.46 | 15.95 | 1076.14 | 15.98 | 6.95 | -0.43 | -7.7 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | -35.24 | -27.66 | 13.01 | -15.46 | -8.96 | 4.00 | -24.39 | -30.19 | 3.94 | -21.98 | -27.44 | 2.74 | -32.68 | -32.35 | 2.10 | -31.15 | -33.75 | 1.19 | -28.31 | -30.41 | 0.36 | 0.0 | -5.26 | 7.86 | -17.09 | -12.08 | 112.83 | 1.2 | 7.0 | 101.74 | -2.72 | -3.66 | -1.63 | 64.94 | 71.2 | 6.98 | -10.63 | 1.45 |
| 25Q1 (4) | 1.05 | -16.67 | 0.0 | 15.39 | 4.41 | 0.0 | 5.29 | -7.84 | 0.0 | 5.05 | -16.25 | 0.0 | 4.07 | -15.91 | 0.0 | 3.05 | -20.16 | 0.0 | 1.66 | -19.81 | 0.0 | 0.36 | -5.26 | 0.0 | 9.48 | -6.14 | 0.0 | 111.49 | 6.22 | 0.0 | 104.58 | 9.78 | 0.0 | -4.66 | -198.58 | 0.0 | 7.81 | 10.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.26 | 26.0 | 0.0 | 14.74 | 2.86 | 0.0 | 5.74 | 32.87 | 0.0 | 6.03 | 20.6 | 0.0 | 4.84 | 26.37 | 0.0 | 3.82 | 25.66 | 0.0 | 2.07 | 26.22 | 0.0 | 0.38 | -2.56 | 0.0 | 10.10 | 37.98 | 0.0 | 104.96 | -0.28 | 0.0 | 95.27 | 10.47 | 0.0 | 4.73 | -65.62 | 0.0 | 7.07 | -6.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.00 | 6.38 | 0.0 | 14.33 | 0.28 | 0.0 | 4.32 | -24.61 | 0.0 | 5.00 | -7.92 | 0.0 | 3.83 | -5.43 | 0.0 | 3.04 | -4.1 | 0.0 | 1.64 | -4.09 | 0.0 | 0.39 | 2.63 | 0.0 | 7.32 | -18.12 | 0.0 | 105.25 | -0.19 | 0.0 | 86.24 | -18.33 | 0.0 | 13.76 | 342.42 | 0.0 | 7.53 | 9.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 5.73 | 0.0 | 0.0 | 5.43 | 0.0 | 0.0 | 4.05 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 8.94 | 0.0 | 0.0 | 105.45 | 0.0 | 0.0 | 105.60 | 0.0 | 0.0 | -5.67 | 0.0 | 0.0 | 6.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.33 | 2.85 | 14.68 | 1.94 | 4.70 | -9.44 | 3.37 | 21.97 | 5.47 | 0.0 | 4.24 | -1.4 | 12.25 | -7.96 | 6.49 | -10.48 | 1.38 | -9.21 | 9.49 | 6.87 | 114.70 | 9.28 | 85.95 | -9.49 | 14.05 | 178.93 | 0.44 | -13.28 | 7.60 | 7.04 |
| 2024 (4) | 4.21 | -12.47 | 14.40 | 6.98 | 5.19 | -4.24 | 2.76 | 22.22 | 5.47 | 1.86 | 4.30 | -0.46 | 13.31 | -15.87 | 7.25 | -13.48 | 1.52 | -13.14 | 8.88 | 7.64 | 104.96 | 1.17 | 94.96 | -5.84 | 5.04 | 0 | 0.51 | 111.44 | 7.10 | 11.81 |
| 2023 (3) | 4.81 | 85.71 | 13.46 | 34.2 | 5.42 | 100.74 | 2.26 | 21.59 | 5.37 | 77.81 | 4.32 | 71.43 | 15.82 | 57.26 | 8.38 | 54.33 | 1.75 | -7.89 | 8.25 | 54.78 | 103.75 | -10.36 | 100.85 | 12.99 | -0.87 | 0 | 0.24 | 0.01 | 6.35 | 10.24 |
| 2022 (2) | 2.59 | 11.64 | 10.03 | -5.2 | 2.70 | 16.88 | 1.86 | -0.12 | 3.02 | 5.96 | 2.52 | 13.0 | 10.06 | 23.74 | 5.43 | 18.3 | 1.90 | 1.6 | 5.33 | 5.96 | 115.74 | 10.73 | 89.26 | 9.89 | 10.74 | -42.68 | 0.24 | -13.61 | 5.76 | -7.1 |
| 2021 (1) | 2.32 | -41.85 | 10.58 | 0 | 2.31 | 0 | 1.86 | -17.76 | 2.85 | 0 | 2.23 | 0 | 8.13 | 0 | 4.59 | 0 | 1.87 | 13.33 | 5.03 | -42.58 | 104.52 | 22.43 | 81.23 | -3.91 | 18.74 | 20.96 | 0.28 | -10.02 | 6.20 | -5.49 |