- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | -95.65 | -96.0 | 6.23 | -57.39 | -40.27 | -1.86 | -122.88 | -158.12 | -1.42 | -114.62 | -114.21 | -1.84 | -126.67 | -122.36 | -0.15 | -119.74 | -118.99 | -0.13 | -118.84 | -118.06 | 0.07 | -30.0 | -22.22 | 8.19 | -51.51 | -54.55 | 10.15 | -9.94 | -8.64 | 133.33 | 59.71 | 312.5 | -33.33 | -301.85 | -149.25 | 12.92 | 15.67 | 6.6 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | -25.81 | -20.69 | 14.62 | -13.64 | -36.55 | 8.13 | -26.36 | -49.97 | 9.71 | -28.39 | -43.94 | 6.90 | -35.21 | -41.57 | 0.76 | -33.91 | -41.98 | 0.69 | -33.01 | -42.02 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 16.89 | -19.26 | -30.21 | 11.27 | 7.74 | 6.72 | 83.49 | 2.75 | -11.04 | 16.51 | -11.93 | 168.35 | 11.17 | -1.85 | -5.9 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 29.17 | 72.22 | 16.93 | -18.41 | -2.76 | 11.04 | -23.97 | 13.35 | 13.56 | -3.62 | 36.97 | 10.65 | 21.58 | 51.06 | 1.15 | 3.6 | 55.41 | 1.03 | 5.1 | 56.06 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 20.92 | 2.9 | 18.46 | 10.46 | -28.75 | 4.08 | 81.25 | -21.4 | -17.17 | 18.75 | 656.25 | 884.38 | 11.38 | 17.68 | 3.36 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | -4.0 | -57.14 | 20.75 | 98.95 | -15.62 | 14.52 | 353.75 | -17.55 | 14.07 | 40.84 | -29.15 | 8.76 | 6.44 | -42.82 | 1.11 | 40.51 | -46.89 | 0.98 | 36.11 | -46.45 | 0.11 | 22.22 | -8.33 | 20.33 | 12.82 | -20.09 | 14.68 | 32.13 | -10.98 | 103.37 | 219.8 | 16.61 | -3.37 | -104.98 | -129.68 | 9.67 | -20.21 | -3.01 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 10.43 | -54.73 | 0.0 | 3.20 | -80.31 | 0.0 | 9.99 | -42.32 | 0.0 | 8.23 | -30.31 | 0.0 | 0.79 | -39.69 | 0.0 | 0.72 | -39.5 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 18.02 | -25.54 | 0.0 | 11.11 | 5.21 | 0.0 | 32.32 | -65.56 | 0.0 | 67.68 | 999.75 | 0.0 | 12.12 | 2.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 61.11 | 0.0 | 23.04 | 32.34 | 0.0 | 16.25 | 66.84 | 0.0 | 17.32 | 74.95 | 0.0 | 11.81 | 67.52 | 0.0 | 1.31 | 77.03 | 0.0 | 1.19 | 80.3 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 24.20 | 37.03 | 0.0 | 10.56 | 5.07 | 0.0 | 93.85 | -4.33 | 0.0 | 6.15 | 223.08 | 0.0 | 11.87 | 7.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | -67.86 | 0.0 | 17.41 | -29.2 | 0.0 | 9.74 | -44.69 | 0.0 | 9.90 | -50.15 | 0.0 | 7.05 | -53.98 | 0.0 | 0.74 | -64.59 | 0.0 | 0.66 | -63.93 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 17.66 | -30.58 | 0.0 | 10.05 | -39.05 | 0.0 | 98.10 | 10.66 | 0.0 | 1.90 | -83.23 | 0.0 | 11.01 | 10.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 24.59 | 0.0 | 0.0 | 17.61 | 0.0 | 0.0 | 19.86 | 0.0 | 0.0 | 15.32 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 25.44 | 0.0 | 0.0 | 16.49 | 0.0 | 0.0 | 88.64 | 0.0 | 0.0 | 11.36 | 0.0 | 0.0 | 9.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.03 | -25.36 | 15.99 | -24.93 | 9.55 | -31.74 | 6.90 | 5.75 | 11.94 | -21.91 | 8.63 | -23.36 | 3.73 | -28.13 | 3.38 | -26.68 | 0.39 | -4.88 | 19.07 | -13.36 | 11.27 | 6.72 | 79.96 | -12.55 | 20.04 | 137.78 | 0.06 | -50.71 | 11.00 | 0.18 |
| 2024 (4) | 1.38 | -31.34 | 21.30 | -0.56 | 13.99 | -11.46 | 6.53 | 34.45 | 15.29 | -13.91 | 11.26 | -12.71 | 5.19 | -36.86 | 4.61 | -34.33 | 0.41 | -24.07 | 22.01 | -3.04 | 10.56 | -32.91 | 91.43 | 2.8 | 8.43 | -23.19 | 0.12 | -20.26 | 10.98 | 24.21 |
| 2023 (3) | 2.01 | 71.79 | 21.42 | 9.51 | 15.80 | 10.8 | 4.86 | 0.72 | 17.76 | 14.29 | 12.90 | 59.26 | 8.22 | 54.8 | 7.02 | 57.05 | 0.54 | -1.82 | 22.70 | 11.06 | 15.74 | -16.72 | 88.94 | -3.06 | 10.97 | 32.86 | 0.16 | 98.74 | 8.84 | 3.15 |
| 2022 (2) | 1.17 | -53.57 | 19.56 | -34.49 | 14.26 | -40.13 | 4.82 | 14.75 | 15.54 | -37.64 | 8.10 | -50.73 | 5.31 | -57.55 | 4.47 | -56.69 | 0.55 | -12.7 | 20.44 | -29.95 | 18.90 | 0.69 | 91.74 | -4.03 | 8.26 | 87.48 | 0.08 | 1.85 | 8.57 | -1.49 |
| 2021 (1) | 2.52 | -14.29 | 29.86 | 0 | 23.82 | 0 | 4.20 | 0.01 | 24.92 | 0 | 16.44 | 0 | 12.51 | 0 | 10.32 | 0 | 0.63 | -4.55 | 29.18 | -9.38 | 18.77 | -21.1 | 95.60 | -3.68 | 4.40 | 483.05 | 0.08 | -81.46 | 8.70 | 3.08 |