資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 23.61 | -21.87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44.32 | -4.81 | 3.51 | -25.16 | 10.86 | 21.21 | 24.50 | 27.33 | 8.3 | -20.5 | 14.13 | -0.42 | 0 | 0 | 0.07 | -50.0 | 34.12 | 0.0 | 17.72 | 2.84 | 0.86 | -55.44 | 31.49 | 3.55 | 50.07 | 0.99 | -0.7 | 0 | 30.79 | 4.2 | 0.19 | -0.05 |
| 2024 (4) | 30.22 | 3.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.56 | -25.62 | 4.69 | -31.63 | 8.96 | -21.54 | 19.24 | 5.49 | 10.44 | 12.5 | 14.19 | -0.49 | 0 | 0 | 0.14 | -22.22 | 34.12 | 0.0 | 17.23 | 4.11 | 1.93 | 41.91 | 30.41 | -1.65 | 49.58 | 1.52 | -0.86 | 0 | 29.55 | 1.93 | 0.19 | -0.5 |
| 2023 (3) | 29.31 | 5.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 62.6 | -2.0 | 6.86 | 71.93 | 11.42 | 8.76 | 18.24 | 10.99 | 9.28 | -8.21 | 14.26 | -0.28 | 0 | 0 | 0.18 | 100.0 | 34.12 | 0.0 | 16.55 | 2.48 | 1.36 | -32.34 | 30.92 | 16.28 | 48.84 | 9.14 | -1.93 | 0 | 28.99 | 14.9 | 0.19 | -4.55 |
| 2022 (2) | 27.67 | 4.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 63.88 | -13.42 | 3.99 | -53.77 | 10.5 | -45.99 | 16.44 | -37.62 | 10.11 | 11.47 | 14.3 | -0.56 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 34.12 | -0.23 | 16.15 | 5.69 | 2.01 | 14.2 | 26.59 | -7.83 | 44.75 | -2.48 | -1.36 | 0 | 25.23 | -6.0 | 0.20 | -4.3 |
| 2021 (1) | 26.44 | 16.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.78 | -2.83 | 8.63 | -14.04 | 19.44 | -6.45 | 26.35 | -3.72 | 9.07 | 1.45 | 14.38 | -0.55 | 0 | 0 | 0.09 | -81.63 | 34.2 | 0.0 | 15.28 | 7.0 | 1.76 | -24.14 | 28.85 | 12.21 | 45.89 | 8.46 | -2.01 | 0 | 26.84 | 12.07 | 0.21 | -4.16 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 21.21 | -10.17 | -27.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.55 | -23.59 | -13.46 | 0.04 | -94.94 | -95.24 | 9.33 | -14.09 | -15.57 | 21.70 | -11.43 | -10.69 | 9.48 | 14.22 | -3.46 | 16.55 | 17.13 | 16.71 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | 185.71 | 5.26 | 34.12 | 0.0 | 0.0 | 17.72 | 0.0 | 2.84 | 0.86 | 0.0 | -55.44 | 31.54 | 0.16 | 0.93 | 50.11 | 0.08 | -0.61 | 0.24 | 134.29 | 226.32 | 31.78 | 3.22 | 2.32 | 0.19 | 0.19 | 0.35 |
| 25Q4 (7) | 23.61 | -5.29 | -21.87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.19 | 5.47 | -0.44 | 0.79 | -24.76 | -20.2 | 10.86 | -2.51 | 21.21 | 24.50 | -2.4 | 0 | 8.3 | -6.64 | -20.5 | 14.13 | -0.14 | -0.42 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -53.33 | -50.0 | 34.12 | 0.0 | 0.0 | 17.72 | 0.0 | 2.84 | 0.86 | 0.0 | -55.44 | 31.49 | 2.77 | 3.55 | 50.07 | 1.73 | 0.99 | -0.7 | 69.43 | 18.6 | 30.79 | 8.61 | 4.2 | 0.19 | 0.98 | -0.05 |
| 25Q3 (6) | 24.93 | -17.29 | -17.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.61 | -16.06 | 0.19 | 1.05 | 26.51 | 69.35 | 11.14 | 4.7 | 50.95 | 25.11 | 4.65 | 0 | 8.89 | 2.77 | -11.63 | 14.15 | -0.14 | -0.42 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 34.12 | 0.0 | 0.0 | 17.72 | 0.0 | 2.84 | 0.86 | 0.0 | -55.44 | 30.64 | 3.51 | 4.64 | 49.22 | 2.16 | 1.59 | -2.29 | 35.67 | -316.36 | 28.35 | 8.87 | -1.32 | 0.18 | 0.9 | -1.01 |
| 25Q2 (5) | 30.14 | 3.72 | -13.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.64 | 27.94 | -8.14 | 0.83 | -1.19 | -56.32 | 10.64 | -3.71 | 18.35 | 23.99 | -1.28 | 0 | 8.65 | -11.91 | -7.78 | 14.17 | -0.07 | -0.42 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 34.12 | 0.0 | 0.0 | 17.72 | 2.84 | 2.84 | 0.86 | -55.44 | -55.44 | 29.6 | -5.28 | 3.28 | 48.18 | -4.44 | 0.73 | -3.56 | -1773.68 | -226.61 | 26.04 | -16.16 | -5.55 | 0.18 | -1.7 | -1.36 |
| 25Q1 (4) | 29.06 | -3.84 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.88 | -12.1 | 0.0 | 0.84 | -15.15 | 0.0 | 11.05 | 23.33 | 0.0 | 24.30 | 0 | 0.0 | 9.82 | -5.94 | 0.0 | 14.18 | -0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.19 | 35.71 | 0.0 | 34.12 | 0.0 | 0.0 | 17.23 | 0.0 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 31.25 | 2.76 | 0.0 | 50.42 | 1.69 | 0.0 | -0.19 | 77.91 | 0.0 | 31.06 | 5.11 | 0.0 | 0.19 | -0.2 | 0.0 |