佳世達 2352 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
30.4 (-3.03%) 15867張 (+65.41%) 季線上 13966張 22382張 15038張 15867張 0.71倍	-7.88% -1.3% 18.52% 23.58% 14.72%	0.4~0.5 1.9~2.3	21.34 (-29.82%) 30.4	N/A 0.66	1284 N/A 、Y!	小型股 480.47億	12.41% 0.0%	低軌衛星計算機系統業	2026-05-08 2026-07-23	明碁集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
30.4	30.97↘	32.43↘	31.87↘	31.63↗	30.39↗	29.05↗	26.89↗	27.61↗
乖離率	-1.84%	-6.26%	-4.61%	-3.89%	0.03%	4.65%	13.05%	10.11%
均線開始轉折價位	33.0	31.9	30.8	30.1	26.25	25.65	24.6	26.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	合約負債逐季增
財務重點	預估季EPS成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	50.56,14.55 (6.26,10.21,14.16) 1.69,18.55 (1.22,1.55,1.89)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(21.95% 帶寬大) 月線斜率-0.06	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	48.76←49.28(-0.52%) 19.77←18.77(1.0%), 3.29% 48.76←51.59(-2.83%) 19.77←18.35(1.42%), 0.68%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上	近兩年最高散戶比例	股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.29%[114] (5.33%[115]) 0 (3.29%)		相對高點相對低點	60.1 (-49.42%) 23-07-19 21.55 (41.07%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-0.61 8.26 1.02 186.71億(6月)	-1.72 2.56 1.39 172.45億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-07-06 36.3 (26-07-07) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 1.0% -482.0 -21.0 1 4.15%←3.54%(0.61%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	13.24,24.98 look 46.34 -0.4	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 3%,-5%,-6%,-1% 賣,賣,賣,賣,買,買 (連2買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	52.8,67.24 57.04 0.67	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1284 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	57.09,64.61 49.84 0.61	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.39%←0.42%(2.97%)	2838 17.89%	2年趨勢圖	3.39%←1.11%(2.28%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.61% 4.65% 13.05% 10.11%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.67%←10.16%(-2.49%)	-4178 (連8賣) 26.33%	2年趨勢圖	7.67%←10.78%(-3.11%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.0% 4.02% 29.41%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.03%←2.05%(-0.02%)	-192 (連2買轉賣) 1.21%	2年趨勢圖	2.03%←1.64%(0.39%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		36.0←33.12 (+8.7%) Q1←Q4 連3升預收淨利增 36.0←34.39 (+4.68%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		515.41←521.61 (-1.19%) Q1←Q4 連3降 515.41←497.47 (+3.61%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		6.92←6.12 (-1.19%) Q1←Q4 第1升 6.92←9.99 (+3.61%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		476.1←448.65 (+6.12%) Q1←Q4 連3升 476.1←446.78 (+6.56%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		67.61←65.64 (+3.0%) Q1←Q4 第1升 67.61←74.51 (-9.26%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		97.97←92.55 (+3.0%) Q1←Q4 連3升 97.97←95.98 (+2.07%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.2←0.03 (+566.67%) Q1←Q4 第1升 0.2←0.25 (-20.0%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.2←0.14 (+42.86%) Q1←Q4 第1升 0.2←0.39 (-48.72%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.67←17.06 Q1←Q4 第1降 16.67←17.33 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.34←1.17 Q1←Q4 第1升 1.34←2.01 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.73←0.08 Q1←Q4 第1升 0.73←1.19 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.62←0.07 Q1←Q4 第1升 0.62←0.91 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.37←0.21 Q1←Q4 第1升 0.37←0.49 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/03/08 友達光電(股) 董事鉅額逐筆交易 100,000張
公告	115/07/13 證交所、櫃買中心7/9公告停券名單 115/07/13 臺灣璞玉指數114年度非擔任主管全時員工薪資中位數達上市公司前50%之成分股名單
新聞	115/07/16 《生技展》佳世達跨足生物製程，首秀TFF整合方案 115/07/16 明基透析發表BenQ Qflow TFF方案攻生物製程商機 115/07/16 佳世達旗下明基透析發表BenQ Qflow TFF，搶攻全球20億美元商機 115/07/07 佳世達訂7/23為除息交易日，現金股利發放日8/21 115/07/07 佳世達公告本公司115年現金股利配息基準日 115/07/06 佳世達智能方案成長強勁，高附加價值事業驅動營運 115/07/06 佳世達6月合併營收186.71億元，年減0.62% 115/07/06 高附加價值事業加持，佳世達6月營收月增8% 115/07/04 佳世達6月營收186.71億元月增8% Q2同步繳季增 115/07/03 【公告】佳世達 2026年6月合併營收186.71億元年增-0.62% 115/07/03 【公告】佳世達115年6月份合併營收NT$186.71億元 115/07/03 佳世達 115年6月營收186.71億、年減0.62% 115/07/03 佳世達佳世達一一五年六月份合併營收NT$186.71億元 115/07/01 施振榮：以文化傳承的企業家族　比家族企業更能永續 115/07/01 佳世達決定終止間接取得東科-KY約35%股權案 115/06/30 佳世達入股東科-KY破局未能取得共識投資喊卡 115/06/30 【公告】佳世達終止間接取得Eastech Holding Limited (東科控股股份有限公司)共計約35%之股權 115/06/30 佳世達公告本公司終止間接取得Eastech Holding Limited (東科控股股份有限公司)共計約35%之股權 115/06/29 醫療軍工雙題材助攻？佳世達出量漲停鎖不住分析師點關鍵 115/06/29 6/29起「特選臺灣上市上櫃科技優息指數」納鴻海、佳世達等/刪仁寶、台積電等

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
佳世達	-7.88% 13966(13.61%)	-4.7% 25327(-37.35%)	-1.3% 22382(-29.11%)	18.52% 15038(5.51%)	23.58% 10436(52.04%)	14.72% 8864(79.01%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	1.53	2.24	2.46	2.44	3.26
ROE	2.2	4.31	6.84	16.52	16.76
本業收入比	112.84	97.25	79.29	35.20	56.66
自由現金流量	18.19	-54.93	48.37	71.64	-36.24
利息保障倍數	2.44	3.51	4.49	14.89	19.87