- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 566.67 | -20.0 | 16.67 | -2.29 | -3.81 | 1.34 | 14.53 | -33.33 | 1.35 | 56.98 | -21.97 | 0.73 | 812.5 | -38.66 | 0.62 | 785.71 | -31.87 | 0.37 | 76.19 | -24.49 | 0.25 | -3.85 | 4.17 | 5.57 | 13.67 | -8.09 | 251.16 | 4.85 | 12.79 | 99.71 | -27.01 | -14.06 | 0.29 | 100.79 | 101.8 | 14.62 | 3.84 | 0.41 |
| 25Q4 (7) | 0.03 | -80.0 | -70.0 | 17.06 | 1.01 | 4.41 | 1.17 | -25.0 | -45.58 | 0.86 | -43.79 | -56.12 | 0.08 | -89.04 | -89.61 | 0.07 | -89.55 | -89.06 | 0.21 | -46.15 | -47.5 | 0.26 | -3.7 | -3.7 | 4.90 | -10.91 | -15.66 | 239.54 | -4.07 | 13.51 | 136.61 | 34.6 | 24.27 | -36.61 | -2358.78 | -272.41 | 14.08 | 0.72 | 6.51 |
| 25Q3 (6) | 0.15 | -16.67 | -72.22 | 16.89 | 4.65 | 0.78 | 1.56 | 9.86 | -36.33 | 1.53 | 15.04 | -46.13 | 0.73 | 5.8 | -69.07 | 0.67 | 9.84 | -64.36 | 0.39 | 5.41 | -51.25 | 0.27 | 0.0 | 3.85 | 5.50 | 4.76 | -18.28 | 249.71 | 2.64 | 17.31 | 101.49 | -5.17 | 17.79 | -1.49 | 78.8 | -110.76 | 13.98 | 3.17 | -0.43 |
| 25Q2 (5) | 0.18 | -28.0 | -47.06 | 16.14 | -6.87 | -3.3 | 1.42 | -29.35 | -40.34 | 1.33 | -23.12 | -50.56 | 0.69 | -42.02 | -57.41 | 0.61 | -32.97 | -51.97 | 0.37 | -24.49 | -38.33 | 0.27 | 12.5 | 3.85 | 5.25 | -13.37 | -19.6 | 243.29 | 9.26 | 17.55 | 107.02 | -7.76 | 21.29 | -7.02 | 56.19 | -159.69 | 13.55 | -6.94 | -2.66 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | 150.0 | 0.0 | 17.33 | 6.06 | 0.0 | 2.01 | -6.51 | 0.0 | 1.73 | -11.73 | 0.0 | 1.19 | 54.55 | 0.0 | 0.91 | 42.19 | 0.0 | 0.49 | 22.5 | 0.0 | 0.24 | -11.11 | 0.0 | 6.06 | 4.3 | 0.0 | 222.68 | 5.52 | 0.0 | 116.03 | 5.55 | 0.0 | -16.03 | -63.05 | 0.0 | 14.56 | 10.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | -81.48 | 0.0 | 16.34 | -2.51 | 0.0 | 2.15 | -12.24 | 0.0 | 1.96 | -30.99 | 0.0 | 0.77 | -67.37 | 0.0 | 0.64 | -65.96 | 0.0 | 0.40 | -50.0 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 5.81 | -13.67 | 0.0 | 211.03 | -0.86 | 0.0 | 109.92 | 27.58 | 0.0 | -9.83 | -171.02 | 0.0 | 13.22 | -5.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.54 | 58.82 | 0.0 | 16.76 | 0.42 | 0.0 | 2.45 | 2.94 | 0.0 | 2.84 | 5.58 | 0.0 | 2.36 | 45.68 | 0.0 | 1.88 | 48.03 | 0.0 | 0.80 | 33.33 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 6.73 | 3.06 | 0.0 | 212.87 | 2.85 | 0.0 | 86.16 | -2.35 | 0.0 | 13.84 | 17.65 | 0.0 | 14.04 | 0.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 16.69 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 6.53 | 0.0 | 0.0 | 206.97 | 0.0 | 0.0 | 88.24 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 13.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.64 | -42.34 | 16.84 | 2.37 | 1.53 | -31.7 | 2.49 | 4.21 | 1.36 | -40.87 | 0.67 | -52.14 | 2.20 | -48.96 | 1.44 | -33.94 | 1.01 | -0.98 | 5.42 | -12.44 | 239.54 | 13.51 | 112.84 | 16.03 | -12.84 | 0 | 6.26 | -2.92 | 14.03 | 2.56 |
| 2024 (4) | 1.11 | -26.49 | 16.45 | 1.23 | 2.24 | -8.94 | 2.39 | 5.68 | 2.30 | -25.81 | 1.40 | -36.94 | 4.31 | -36.99 | 2.18 | -30.13 | 1.02 | -4.67 | 6.19 | -8.84 | 211.03 | 8.79 | 97.25 | 22.65 | 2.78 | -86.6 | 6.44 | 27.64 | 13.68 | 3.17 |
| 2023 (3) | 1.51 | -64.05 | 16.25 | 12.77 | 2.46 | 0.82 | 2.26 | 28.87 | 3.10 | -55.27 | 2.22 | -51.95 | 6.84 | -58.6 | 3.12 | -50.63 | 1.07 | -15.08 | 6.79 | -29.64 | 193.98 | 5.02 | 79.29 | 125.22 | 20.71 | -68.03 | 5.05 | -4.53 | 13.26 | 7.72 |
| 2022 (2) | 4.20 | -0.47 | 14.41 | 0.0 | 2.44 | -25.15 | 1.75 | 4.15 | 6.93 | 20.52 | 4.62 | -0.43 | 16.52 | -1.43 | 6.32 | 2.6 | 1.26 | 0.0 | 9.65 | 17.97 | 184.70 | 0.96 | 35.20 | -37.87 | 64.80 | 49.5 | 5.29 | -6.06 | 12.31 | 3.62 |
| 2021 (1) | 4.22 | 66.14 | 14.41 | 0 | 3.26 | 0 | 1.68 | -0.17 | 5.75 | 0 | 4.64 | 0 | 16.76 | 0 | 6.16 | 0 | 1.26 | 0.8 | 8.18 | 22.09 | 182.95 | -3.55 | 56.66 | -29.63 | 43.34 | 122.48 | 5.63 | 5.45 | 11.88 | 6.83 |