宏碁 2353 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-20 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
29.35 (0.0%) 9431張 (+22.9%) 季線下 11177張 10676張 13686張 9431張 0.88倍	-1.34% -5.93% -15.9% -26.35% -31.82%	2.3~2.6	52.91 (80.26%) 29.35	N/A 0.85	177 、Y!	中型股 894.55億	2.83% 0.0%	NV供應鏈計算機系統業	2025-05-15 2025-06-19	宏碁集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
29.35	29.38↘	29.84↘	30.95↘	30.95↘	30.8↘	32.02↘	33.59↘	36.65↘
乖離率	-0.1%	-1.64%	-5.17%	-5.17%	-4.71%	-8.34%	-12.62%	-19.92%
均線開始轉折價位	29.75	32.5	30.3	30.8	35.55	35.2	39.65	43.15

台股市場估值	0050: 本益比 19.95, 預估本益比 16.33, 殖利率 2.43%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 35.14, 殖利率 2.75%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	資本資出大增, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	19.44,11.93 (13.59,25.94,38.28) 1.29,22.75 (0.99,1.27,1.56)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(17.19%) 月線斜率-0.3	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	49.15←50.0(-0.85%) 21.03←20.97(0.06%), -0.01% 49.15←60.52(-11.37%) 21.03←15.5(5.53%), 22.63%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線下
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.79%[113] (5.83%[114]) 0 (5.79%)		相對高點相對低點	60.5 (-51.49%) 24-05-27 20.65 (42.13%) 22-09-08
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-5.91 -23.08 0.32 220.64億(7月) 短突破長	1.74 49.65 1.48 286.85億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 32.65 (25-07-28) 26日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	1.26% 0.31% 98 -7 0 3.14%←3.01%(0.13%)
本益比法目標價	37.27(26.98%)		日KD RSI MACD	7.35,5.32 up 33.3 -0.19	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-15 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -44%,-32%,-25%,-8% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連7賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	3.21,7.26 look 34.88 -0.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	177 、Y!		月KD RSI MACD	10.67,12.97 look 39.78 -1.82	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.27%←10.22%(0.05%)	-93 (連3賣) 0.99%	2年趨勢圖	10.27%←12.38%(-2.11%)
本益成長比總報酬本益比	0.94 1.36		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.17% -8.34% -12.62% -19.92%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	20.73%←21.51%(-0.78%)	-1809 (連10賣) 19.18%	2年趨勢圖	20.73%←35.4%(-14.67%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.31% 1.59% 6.88%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.39%←4.39%(0.0%)	158 (連4買) 1.68%	2年趨勢圖	4.39%←1.18%(3.21%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		30.92←29.73 (+4.0%) Q2←Q1 第1升 30.92←33.77 (-8.44%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		665.32←613.38 (+8.47%) Q2←Q1 第1升 665.32←671.38 (-0.9%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		7.34←10.39 (+8.47%) Q2←Q1 第1降 7.34←14.68 (-0.9%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		418.75←445.59 (-6.02%) Q2←Q1 連4降 418.75←548.25 (-23.62%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		78.8←83.01 (-5.07%) Q2←Q1 第1降 78.8←81.45 (-3.25%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		65.76←75.4 (-5.07%) Q2←Q1 連2降 65.76←77.99 (-15.68%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.36←0.17 (+111.76%) Q2←Q1 第1升 0.36←0.47 (-23.4%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.01←0.2 (-95.0%) Q2←Q1 第1降 0.01←0.21 (-95.24%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.11←10.56 Q2←Q1 第1降 10.11←10.69 Q2←Q2 10季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.1←1.69 Q2←Q1 第1降 1.1←2.19 Q2←Q2 8季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		1.98←1.15 Q2←Q1 第1升 1.98←2.41 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		1.69←0.86 Q2←Q1 第1升 1.69←2.03 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.66←0.38 Q2←Q1 第1升 0.66←0.78 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/11/28 簡慧祥經理人洽特定人 744張
公告	114/08/08 宏�� 114年7月營收220.64億、年減5.92% 114/08/08 宏�盓賳篔x能案場特殊目的公司，本次新增現增昊升/昊煜電業約2.43億、1.4億(補充)
新聞	114/08/08 宏碁7月營收年減5.9% 華碩年增15.94% 114/08/08 7月雙A營收開獎！華碩月減近2成宏碁台幣升值拖累年月雙衰 114/08/08 【公告】宏碁 2025年7月合併營收220.64億元年增-5.92% 114/08/08 【Follow法人】第二季財報不如去年同期...宏碁遭外資調節1.5萬張 114/08/08 川普要英特爾CEO陳立武辭職！28檔台股Intel概念股漲跌互見專家看法出爐 114/08/07 宏碁第2季每股賺0.36元簡化泛美投資架構增進效率 114/08/07 【公告】宏碁受邀參加受邀參加美林證券舉辦之BofA Securities 2025 Asia Pacific Conference 114/08/07 【公告】宏碁受邀參加受邀參加第一金證券舉辦之2025 Q3秋季論壇 114/08/07 【公告】宏碁受邀參加瑞銀證券舉辦 Taiwan Summit 2025 114/08/07 【公告】宏碁董事會通過一一四年第二季合併財務報表 114/08/07 宏碁宣布將簡化泛美投資架構優化營運效率 114/08/07 【公告】宏碁投資架構調整 114/08/06 投信認錯回頭買！宏致強勢創新天價搭上輝達順風車 114/08/01 宏碁集團跨足廠務工程　旗下旭誼登興櫃參考價70元 114/07/30 【公告】宏碁民國114年第二季財務報告董事會預計召開日期為114年08月07日 114/07/30 振樺電臨時股東會完成董事全面改選宏碁取得4席次 114/07/17 【公告】補充-宏碁董事會決議終止海外存託憑證(GDR)-已完成終止上市程序 114/07/10 【盤前焦點】美股那指創新高法人：台股可能5日線震盪 114/07/09 宏碁6月營收寫今年次高華碩登13年新高 114/07/09 【公告】宏碁 2025年6月合併營收286.85億元年增1.75%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏碁	-1.34% 11177(-15.62%)	-8.71% 11818(-20.2%)	-5.93% 10676(-11.66%)	-15.9% 13686(-31.09%)	-26.35% 12860(-26.66%)	-31.82% 13206(-28.58%)
加權指數	-2.53%	-1.58%	1.08%	10.62%	2.48%	6.23%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	1.84	1.75	2.52	4.44	3.22
ROE	7.59	7.47	8.21	17.64	10.15
本業收入比	54.33	54.17	87.99	91.75	100.35
自由現金流量	-163.51	53.18	50.31	64.77	222.37
利息保障倍數	16.99	28.51	41.65	46.85	58.34