資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 52.83 | 2.76 | 26.98 | -9.55 | 0.68 | 0 | 0 | 0 | 835.12 | -4.54 | 50.36 | -14.21 | 84.68 | 4.3 | 10.14 | 9.26 | 86.71 | -6.14 | 14.52 | 5.75 | 30.67 | -9.74 | 4.57 | -0.44 | 98.75 | 0.0 | 76.23 | 9.23 | 0 | 0 | 91.54 | 8.33 | 167.77 | 1.33 | -8.95 | 0 | 82.59 | -6.25 | 0.07 | 5.28 |
| 2024 (4) | 51.41 | 33.22 | 29.83 | 32.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 874.87 | 2.01 | 58.7 | 17.99 | 81.19 | -0.25 | 9.28 | -2.21 | 92.38 | 7.69 | 13.73 | 19.39 | 33.98 | -1.56 | 4.59 | 8.25 | 98.75 | 0.0 | 69.79 | 7.77 | 11.27 | 6.93 | 84.5 | 23.74 | 165.56 | 15.3 | 3.6 | 0 | 88.1 | 54.51 | 0.07 | -8.78 |
| 2023 (3) | 38.59 | -30.76 | 22.5 | 417.24 | 0.58 | 314.29 | 0 | 0 | 857.67 | -10.57 | 49.75 | -45.22 | 81.39 | -7.44 | 9.49 | 3.5 | 85.78 | -5.78 | 11.5 | 2.68 | 34.52 | 37.48 | 4.24 | 0.71 | 98.75 | 12.0 | 64.76 | 16.12 | 10.54 | -58.81 | 68.29 | -24.47 | 143.59 | -16.42 | -11.27 | 0 | 57.02 | -28.62 | 0.08 | 8.06 |
| 2022 (2) | 55.73 | 45.89 | 4.35 | -93.1 | 0.14 | -62.16 | 0 | 0 | 959.03 | 36.32 | 90.82 | 99.96 | 87.93 | 2.47 | 9.17 | -24.83 | 91.04 | -2.89 | 11.2 | 42.86 | 25.11 | -11.99 | 4.21 | 4.99 | 88.17 | 0.0 | 55.77 | 8.8 | 25.59 | 22.91 | 90.42 | 96.86 | 171.79 | 45.56 | -10.54 | 0 | 79.88 | 292.72 | 0.07 | -20.89 |
| 2021 (1) | 38.2 | -19.02 | 63.01 | 80.18 | 0.37 | -52.56 | 0 | 0 | 703.5 | 2.02 | 45.42 | -6.91 | 85.81 | 15.93 | 12.20 | 13.64 | 93.75 | 17.64 | 7.84 | -7.33 | 28.53 | 214.21 | 4.01 | 6.08 | 88.17 | 0.0 | 51.26 | 9.62 | 20.82 | 66.96 | 45.93 | -0.84 | 118.02 | 11.81 | -25.59 | 0 | 20.34 | -20.24 | 0.09 | -15.01 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 45.98 | -12.97 | 20.78 | 43.54 | 61.38 | -0.37 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 192.35 | -7.12 | -7.18 | 6.74 | -52.8 | -41.34 | 89.92 | 6.19 | -1.8 | 10.96 | 8.11 | 4.87 | 87.07 | 0.42 | -6.4 | 14.52 | 0.0 | 5.14 | 13.33 | -56.54 | -23.65 | 4.49 | -1.75 | -3.65 | 98.75 | 0.0 | 0.0 | 76.23 | 0.0 | 9.23 | 0 | 0 | -100.0 | 98.28 | 7.36 | 2.4 | 174.51 | 4.02 | -1.43 | -6.15 | 31.28 | -189.13 | 92.13 | 11.55 | -10.45 | 0.06 | -12.09 | 6.89 |
| 25Q4 (7) | 52.83 | 11.13 | 2.76 | 26.98 | -48.28 | -9.55 | 0.68 | 4.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 207.09 | -4.48 | -5.37 | 14.28 | -17.93 | -10.02 | 84.68 | 2.77 | 4.3 | 10.14 | 4.21 | 0 | 86.71 | 3.34 | -6.14 | 14.52 | 4.91 | 5.75 | 30.67 | 105.43 | -9.74 | 4.57 | -0.22 | -0.44 | 98.75 | 0.0 | 0.0 | 76.23 | 0.0 | 9.23 | 0 | 0 | -100.0 | 91.54 | 21.97 | 8.33 | 167.77 | 10.9 | 1.33 | -8.95 | 45.95 | -348.61 | 82.59 | 41.2 | -6.25 | 0.07 | -3.5 | 5.28 |
| 25Q3 (6) | 47.54 | 57.0 | 43.67 | 52.17 | 128.42 | -4.9 | 0.65 | 3.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 216.8 | 6.27 | -4.57 | 17.4 | 141.67 | 21.93 | 82.4 | -1.67 | -4.44 | 9.73 | -0.46 | 0 | 83.91 | -1.65 | -7.52 | 13.84 | 7.62 | 7.37 | 14.93 | -4.84 | -22.04 | 4.58 | -1.29 | 0.88 | 98.75 | 0.0 | 0.0 | 76.23 | 0.0 | 9.23 | 0 | 0 | -100.0 | 75.05 | 30.18 | 19.34 | 151.28 | 13.0 | 5.08 | -16.56 | 31.03 | -305.88 | 58.49 | 73.87 | -0.54 | 0.08 | -1.4 | 4.33 |
| 25Q2 (5) | 30.28 | -20.46 | -7.06 | 22.84 | -47.73 | -24.32 | 0.63 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 204.0 | -1.56 | -8.38 | 7.2 | -37.34 | -54.6 | 83.8 | -8.49 | -4.77 | 9.78 | -6.49 | 0 | 85.32 | -8.28 | -6.02 | 12.86 | -6.88 | 2.55 | 15.69 | -10.14 | -18.75 | 4.64 | -0.43 | 1.75 | 98.75 | 0.0 | 0.0 | 76.23 | 9.23 | 9.23 | 0 | -100.0 | -100.0 | 57.65 | -39.94 | 18.55 | 133.88 | -24.38 | 3.23 | -24.01 | -447.97 | -1495.93 | 33.64 | -67.3 | -33.19 | 0.08 | 27.79 | 2.86 |
| 25Q1 (4) | 38.07 | -25.95 | 0.0 | 43.7 | 46.5 | 0.0 | 0.7 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 207.23 | -5.31 | 0.0 | 11.49 | -27.6 | 0.0 | 91.57 | 12.78 | 0.0 | 10.45 | 0 | 0.0 | 93.02 | 0.69 | 0.0 | 13.81 | 0.58 | 0.0 | 17.46 | -48.62 | 0.0 | 4.66 | 1.53 | 0.0 | 98.75 | 0.0 | 0.0 | 69.79 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 95.98 | 13.59 | 0.0 | 177.05 | 6.94 | 0.0 | 6.9 | 91.67 | 0.0 | 102.88 | 16.78 | 0.0 | 0.06 | -13.42 | 0.0 |