資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 48.01 | -28.57 | 99.76 | -16.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 272.52 | -16.18 | -9.07 | 0 | 97.69 | 2.46 | 35.85 | 22.24 | 60.45 | -30.03 | 0 | 0 | 23.47 | -40.07 | 0 | 0 | 4.71 | -0.42 | 23.33 | 7.76 | 0 | 0 | 219.62 | -5.77 | 242.96 | -4.62 | -27.68 | 0 | 191.94 | -11.61 | 0.19 | 1.26 |
| 2022 (9) | 67.21 | 123.14 | 120.06 | -4.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 325.12 | -18.81 | 6.78 | 17.71 | 95.34 | -37.49 | 29.32 | -23.01 | 86.39 | -7.1 | 0.5 | 0 | 39.16 | -15.0 | 0 | 0 | 4.73 | 11.03 | 21.65 | 17.15 | 0 | 0 | 233.07 | 11.85 | 254.72 | 12.28 | -15.93 | 0 | 217.14 | -4.06 | 0.19 | -5.4 |
| 2021 (8) | 30.12 | -11.7 | 126.15 | 12.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 400.43 | 8.7 | 5.76 | 20.25 | 152.51 | 4.44 | 38.09 | -3.92 | 92.99 | 10.44 | 0 | 0 | 46.07 | -12.35 | 1.86 | -3.63 | 4.26 | -3.4 | 18.48 | 9.41 | 0 | 0 | 208.38 | -3.68 | 226.86 | -2.73 | 17.95 | 124.37 | 226.33 | 0.89 | 0.20 | -6.12 |
| 2020 (7) | 34.11 | -22.41 | 112.46 | 1.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 368.38 | 7.34 | 4.79 | -14.77 | 146.03 | 20.56 | 39.64 | 12.31 | 84.2 | 31.97 | 0 | 0 | 52.56 | 50.9 | 1.93 | -4.46 | 4.41 | -1.78 | 16.89 | 71.3 | 0 | 0 | 216.34 | -7.55 | 233.23 | -4.36 | 8.0 | 0 | 224.34 | 3.63 | 0.21 | 0.71 |
| 2019 (6) | 43.96 | -3.13 | 110.46 | -4.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 343.18 | -3.53 | 5.62 | 3.31 | 121.13 | -5.28 | 35.30 | -1.82 | 63.8 | 2.36 | 0 | 0 | 34.83 | -25.1 | 2.02 | -4.72 | 4.49 | -1.75 | 9.86 | 16.41 | 0 | 0 | 234.01 | -2.03 | 243.87 | -1.4 | -17.52 | 0 | 216.49 | -4.96 | 0.21 | 4.03 |
| 2018 (5) | 45.38 | -31.91 | 116.0 | 23.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 355.72 | 20.54 | 5.44 | 85.67 | 127.88 | 22.38 | 35.95 | 1.53 | 62.33 | 5.93 | 0 | 0 | 46.5 | -39.09 | 2.12 | 2.91 | 4.57 | 4.58 | 8.47 | 2.92 | 0 | 0 | 238.87 | 3.74 | 247.34 | 3.72 | -11.07 | 0 | 227.8 | -4.79 | 0.20 | 5.8 |
| 2017 (4) | 66.65 | 4.83 | 93.79 | 36.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 295.11 | -11.31 | 2.93 | -85.92 | 104.49 | -12.62 | 35.41 | -1.48 | 58.84 | 9.76 | 0 | 0 | 76.34 | -34.23 | 2.06 | -8.04 | 4.37 | -7.42 | 8.23 | -8.45 | 0 | 0 | 230.26 | -7.26 | 238.48 | -7.3 | 8.99 | 0 | 239.25 | 4.35 | 0.19 | 7.47 |
| 2016 (3) | 63.58 | -2.6 | 68.92 | -53.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 332.74 | -12.08 | 20.81 | -43.83 | 119.58 | -8.32 | 35.94 | 4.28 | 53.61 | -2.31 | 0 | 0 | 116.07 | 94.29 | 2.24 | 31.76 | 4.72 | -0.42 | 8.99 | -0.11 | 0 | 0 | 248.29 | 7.1 | 257.27 | 6.82 | -19.01 | 0 | 229.28 | -2.93 | 0.18 | 2.38 |
| 2015 (2) | 65.28 | 2.32 | 147.93 | 73.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 378.45 | -3.09 | 37.05 | 18.75 | 130.43 | -3.51 | 34.46 | -0.44 | 54.88 | -0.72 | 0 | 0 | 59.74 | -44.38 | 1.7 | 4.29 | 4.74 | 0.0 | 9.0 | 20.64 | 0 | 0 | 231.84 | 22.76 | 240.84 | 22.68 | 4.35 | -83.94 | 236.19 | 9.38 | 0.17 | -1.66 |
| 2014 (1) | 63.8 | 55.42 | 85.07 | -17.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 390.5 | 9.06 | 31.2 | 5.83 | 135.18 | -11.61 | 34.62 | -18.95 | 55.28 | 20.78 | 0 | 0 | 107.41 | 69.93 | 1.63 | 5.16 | 4.74 | 4.87 | 7.46 | 5.37 | 0 | 0 | 188.86 | 26.34 | 196.32 | 25.4 | 27.08 | -20.42 | 215.94 | 17.67 | 0.18 | -3.19 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 48.01 | 0 | -28.57 | 99.76 | 0 | -16.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 134.88 | 0 | -7.45 | -6.8 | 0 | -378.69 | 97.69 | 0 | 2.46 | 35.85 | 0 | 22.24 | 60.45 | 0 | -30.03 | 0 | 0 | -100.0 | 23.47 | 0 | -40.07 | 0 | 0 | 0 | 4.71 | 0 | -0.42 | 23.33 | 0 | 7.76 | 0 | 0 | 0 | 219.62 | 0 | -5.77 | 242.96 | 0 | -4.62 | -27.68 | 0 | -73.76 | 191.94 | 0 | -11.61 | 0.19 | 0 | 1.26 |
