- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q2 (20) | 31.28 | 0 | -9.15 | -27.92 | 0 | -392.42 | -26.02 | 0 | -1706.17 | -26.57 | 0 | -3019.78 | -5.28 | 0 | -2614.29 | -3.07 | 0 | -595.16 | 0.13 | 0 | -18.75 | 0.00 | 0 | -100.0 | 51.89 | 0 | 5.0 | 0.00 | 0 | 100.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 37.48 | 37.54 | 4.51 | 0 | 2.71 | -30.68 | 10.51 | 0 | 5.10 | 0 | 5.95 | 0 | 5.15 | 0 | 0.56 | 27.27 | 14.18 | 734.12 | 17.58 | -17.08 | 43.02 | -73.04 | 56.98 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (9) | 27.25 | -15.32 | -6.20 | 0 | 3.92 | -22.45 | -3.88 | 0 | -31.33 | 0 | -3.31 | 0 | -2.40 | 0 | 0.44 | 10.0 | 1.70 | -73.02 | 21.20 | -40.67 | 159.59 | -50.65 | -59.59 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (8) | 32.18 | -4.6 | -9.00 | 0 | 5.05 | 38.04 | -2.78 | 0 | 0.59 | 0 | 0.33 | 0 | 1.15 | 0 | 0.40 | 11.11 | 6.30 | 268.42 | 35.73 | -21.88 | 323.36 | 238.92 | -223.36 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (7) | 33.73 | 23.28 | -7.99 | 0 | 3.66 | 22.5 | -8.39 | 0 | -10.05 | 0 | -5.36 | 0 | -2.63 | 0 | 0.36 | 9.09 | 1.71 | -93.93 | 45.74 | -4.85 | 95.41 | 0 | 4.59 | -97.11 | 10.12 | 36.66 | 0.00 | 0 |
| 2018 (6) | 27.36 | -12.48 | -12.63 | 0 | 2.99 | 1.09 | 21.54 | 13.67 | 21.63 | 19.7 | 9.57 | 5.05 | 7.63 | 0.66 | 0.33 | -19.51 | 28.17 | 19.87 | 48.07 | 114.89 | -58.71 | 0 | 158.71 | 46.75 | 7.41 | -18.58 | 0.00 | 0 |
| 2017 (5) | 31.26 | 1.36 | -1.54 | 0 | 2.95 | -40.8 | 18.95 | 521.31 | 18.07 | 856.08 | 9.11 | 869.15 | 7.58 | 697.89 | 0.41 | 5.13 | 23.50 | 149.73 | 22.37 | -13.63 | -8.15 | 0 | 108.15 | -34.04 | 9.10 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (4) | 30.84 | 11.06 | -1.93 | 0 | 4.99 | -2.51 | 3.05 | 66.67 | 1.89 | 89.0 | 0.94 | 80.77 | 0.95 | 72.73 | 0.39 | -2.5 | 9.41 | 17.48 | 25.90 | -3.72 | -63.95 | 0 | 163.95 | -68.58 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2015 (3) | 27.77 | 220.3 | -7.71 | 0 | 5.12 | 0 | 1.83 | 0 | 1.00 | 0 | 0.52 | 0 | 0.55 | 0 | 0.40 | -9.09 | 8.01 | 0 | 26.90 | -21.67 | -421.82 | 0 | 521.82 | 0 | 2.18 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (2) | 8.67 | 0 | -36.82 | 0 | 0.00 | 0 | -35.17 | 0 | -35.92 | 0 | -23.15 | 0 | 0.00 | 0 | 0.44 | -2.22 | 0.00 | 0 | 34.34 | -48.48 | 104.60 | 52.76 | -4.70 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (1) | -29.45 | 0 | -68.10 | 0 | 8.97 | -56.56 | -99.43 | 0 | -99.25 | 0 | -71.93 | 0 | -44.04 | 0 | 0.45 | 50.0 | -87.25 | 0 | 66.66 | 15.87 | 68.47 | 110.98 | 31.53 | -53.3 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
