資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 31.15 | 2.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.89 | 8.92 | 2.04 | 0 | 5.68 | -7.64 | 13.89 | -15.21 | 7.77 | 9.13 | 2.7 | 7.57 | 0 | 0 | 4.89 | 14.25 | 8.19 | 1.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | -45.71 | 0 | -45.71 | 0 | -9.78 | 0 | -55.49 | 0 | 0.01 | 28.87 |
| 2021 (9) | 30.35 | 69.55 | 1.59 | -54.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37.54 | -2.29 | -11.8 | 0 | 6.15 | 9.43 | 16.38 | 12.0 | 7.12 | 1.42 | 2.51 | -13.75 | 0 | 0 | 4.28 | -56.19 | 8.07 | -0.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | -47.08 | 0 | -47.08 | 0 | -12.02 | 0 | -59.1 | 0 | 0.00 | 43.48 |
| 2020 (8) | 17.9 | 61.26 | 3.53 | -42.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.42 | 5.67 | 0.19 | 0 | 5.62 | 33.49 | 14.63 | 26.33 | 7.02 | 3.69 | 2.91 | -88.58 | 0.46 | 0 | 9.77 | -14.75 | 8.14 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -35.41 | 0 | -35.41 | 0 | -11.54 | 0 | -46.95 | 0 | 0.00 | 16.28 |
| 2019 (7) | 11.1 | 7.98 | 6.1 | -40.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.36 | 20.64 | -3.67 | 0 | 4.21 | -39.6 | 11.58 | -49.93 | 6.77 | -23.68 | 25.49 | -5.42 | 0 | 0 | 11.46 | 47.3 | 8.02 | -3.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | -41.17 | 0 | -41.17 | 0 | -10.76 | 0 | -51.93 | 0 | 0.00 | 49.76 |
| 2018 (6) | 10.28 | -48.47 | 10.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.14 | -1.08 | 6.51 | 18.36 | 6.97 | 10.99 | 23.13 | 12.2 | 8.87 | 9.24 | 26.95 | 7386.11 | 0 | 0 | 7.78 | 7.02 | 8.31 | -2.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | -38.76 | 0 | -38.76 | 0 | -11.91 | 0 | -50.67 | 0 | 0.00 | -33.51 |
| 2017 (5) | 19.95 | -33.34 | 0 | 0 | 3.22 | 0 | 0 | 0 | 30.47 | 7.82 | 5.5 | 918.52 | 6.28 | 19.62 | 20.61 | 10.94 | 8.12 | -4.69 | 0.36 | -10.0 | 0 | 0 | 7.27 | 308.43 | 8.55 | 7.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | -45.8 | 0 | -45.8 | 0 | -13.55 | 0 | -59.35 | 0 | 0.00 | 283.27 |
| 2016 (4) | 29.93 | -2.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.26 | -6.08 | 0.54 | 45.95 | 5.25 | 8.7 | 18.58 | 15.73 | 8.52 | -9.84 | 0.4 | -24.53 | 0 | 0 | 1.78 | 11.25 | 7.94 | -7.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | -51.88 | 0 | -51.88 | 0 | -10.43 | 0 | -62.31 | 0 | 0.00 | 4.05 |
| 2015 (3) | 30.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.09 | 5.88 | 0.37 | 0 | 4.83 | 0 | 16.05 | 0 | 9.45 | 0 | 0.53 | 0 | 0 | 0 | 1.6 | 0 | 8.59 | -1.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | -60.0 | 0 | -60.0 | 0 | -12.92 | 0 | -72.92 | 0 | 0.00 | -71.6 |
| 2014 (2) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.42 | -13.9 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.75 | 137.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | -61.56 | 0 | -61.56 | 0 | -14.15 | 0 | -75.71 | 0 | 0.00 | -71.22 |
| 2013 (1) | 4.45 | -54.31 | 0 | 0 | 8.71 | -50.93 | 0 | 0 | 33.01 | 3.87 | -32.7 | 0 | 5.33 | 8.33 | 16.15 | 4.3 | 13.69 | -51.47 | 1.27 | -27.84 | 0 | 0 | 0.35 | -37.5 | 3.69 | 2.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | -60.43 | 0 | -60.43 | 0 | 13.9 | 15.16 | -46.53 | 0 | 0.01 | 59.64 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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