- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.89 | -9.88 | -234.85 | 8.25 | -51.84 | -50.78 | -7.42 | -450.0 | -264.16 | -9.28 | -24.73 | -231.26 | -10.95 | -19.28 | -312.62 | -2.33 | -12.56 | -255.33 | -0.92 | -13.58 | -208.24 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 2.01 | -40.53 | -87.34 | 107.70 | -3.6 | -2.47 | 80.00 | 391.43 | 24.88 | 20.00 | -84.31 | -44.35 | 18.61 | -8.86 | 18.31 |
| 25Q4 (7) | -0.81 | -268.18 | -237.29 | 17.13 | 74.26 | 8.08 | 2.12 | 175.99 | -57.09 | -7.44 | -2876.0 | -207.05 | -9.18 | -304.41 | -343.5 | -2.07 | -250.85 | -246.81 | -0.81 | -710.0 | -202.53 | 0.11 | -8.33 | -31.25 | 3.38 | -64.72 | -77.27 | 111.72 | -2.13 | -13.73 | -27.45 | -102.61 | -138.54 | 127.45 | 113.42 | 343.04 | 20.42 | 18.93 | 57.56 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | 40.54 | -150.0 | 9.83 | -40.28 | -36.21 | -2.79 | -158.86 | -147.37 | -0.25 | 83.33 | -105.33 | -2.27 | 36.77 | -187.64 | -0.59 | 36.56 | -153.64 | -0.10 | 61.54 | -115.62 | 0.12 | 0.0 | -33.33 | 9.58 | 21.57 | -21.22 | 114.15 | -11.19 | -12.6 | 1050.00 | 423.08 | 733.82 | -950.00 | -323.53 | -3564.29 | 17.17 | -1.49 | 22.73 |
| 25Q2 (5) | -0.37 | -156.06 | -138.54 | 16.46 | -1.79 | -16.15 | 4.74 | 4.87 | -27.52 | -1.50 | -121.22 | -115.96 | -3.59 | -169.71 | -153.42 | -0.93 | -162.0 | -137.96 | -0.26 | -130.59 | -123.42 | 0.12 | -7.69 | -14.29 | 7.88 | -50.38 | -56.12 | 128.53 | 16.39 | -15.94 | -325.00 | -607.32 | -561.29 | 425.00 | 1082.61 | 1285.19 | 17.43 | 10.81 | 14.9 |
| 25Q1 (4) | 0.66 | 11.86 | 0.0 | 16.76 | 5.74 | 0.0 | 4.52 | -8.5 | 0.0 | 7.07 | 1.73 | 0.0 | 5.15 | 36.6 | 0.0 | 1.50 | 6.38 | 0.0 | 0.85 | 7.59 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 15.88 | 6.79 | 0.0 | 110.43 | -14.73 | 0.0 | 64.06 | -10.07 | 0.0 | 35.94 | 24.93 | 0.0 | 15.73 | 21.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | 34.09 | 0.0 | 15.85 | 2.86 | 0.0 | 4.94 | -16.13 | 0.0 | 6.95 | 48.19 | 0.0 | 3.77 | 45.56 | 0.0 | 1.41 | 28.18 | 0.0 | 0.79 | 23.44 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 14.87 | 22.29 | 0.0 | 129.50 | -0.84 | 0.0 | 71.23 | -43.43 | 0.0 | 28.77 | 210.96 | 0.0 | 12.96 | -7.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.44 | -54.17 | 0.0 | 15.41 | -21.5 | 0.0 | 5.89 | -9.94 | 0.0 | 4.69 | -50.11 | 0.0 | 2.59 | -61.46 | 0.0 | 1.10 | -55.1 | 0.0 | 0.64 | -42.34 | 0.0 | 0.18 | 28.57 | 0.0 | 12.16 | -32.29 | 0.0 | 130.60 | -14.59 | 0.0 | 125.93 | 78.73 | 0.0 | -25.93 | -184.5 | 0.0 | 13.99 | -7.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 19.63 | 0.0 | 0.0 | 6.54 | 0.0 | 0.0 | 9.40 | 0.0 | 0.0 | 6.72 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 17.96 | 0.0 | 0.0 | 152.91 | 0.0 | 0.0 | 70.45 | 0.0 | 0.0 | 30.68 | 0.0 | 0.0 | 15.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.81 | 0 | 15.09 | -9.75 | 2.30 | -55.08 | 7.81 | 9.24 | -0.02 | 0 | -1.97 | 0 | -2.11 | 0 | -0.27 | 0 | 0.49 | -18.33 | 9.61 | -35.59 | 111.72 | -13.73 | -7300.00 | 0 | 7300.00 | 42453.66 | 0.03 | 2.96 | 17.52 | 20.5 |
| 2024 (4) | 2.02 | 0 | 16.72 | 8.08 | 5.12 | 0 | 7.15 | -23.66 | 6.18 | 2586.96 | 3.42 | 0 | 5.25 | 0 | 2.91 | 0 | 0.60 | 39.53 | 14.92 | 17.2 | 129.50 | -16.93 | 82.85 | 0 | 17.15 | -93.57 | 0.03 | -5.28 | 14.54 | -19.71 |
| 2023 (3) | -0.98 | 0 | 15.47 | -26.75 | -0.34 | 0 | 9.36 | 68.8 | 0.23 | -95.84 | -3.54 | 0 | -3.77 | 0 | -0.56 | 0 | 0.43 | -18.87 | 12.73 | 2.83 | 155.90 | 8.21 | -150.00 | 0 | 266.67 | 1564.37 | 0.03 | -92.42 | 18.11 | 13.9 |
| 2022 (2) | 2.18 | 109.62 | 21.12 | 22.08 | 4.64 | 93.33 | 5.55 | 19.94 | 5.53 | 192.59 | 3.96 | 132.94 | 5.06 | 111.72 | 2.52 | 82.61 | 0.53 | -23.19 | 12.38 | 73.88 | 144.07 | 1.74 | 83.43 | -34.79 | 16.02 | 0 | 0.42 | -16.0 | 15.90 | 26.79 |
| 2021 (1) | 1.04 | -75.36 | 17.30 | 0 | 2.40 | 0 | 4.62 | -14.56 | 1.89 | 0 | 1.70 | 0 | 2.39 | 0 | 1.38 | 0 | 0.69 | 6.15 | 7.12 | -61.72 | 141.60 | 103.19 | 127.94 | 14.36 | -26.47 | 0 | 0.50 | -38.83 | 12.54 | -6.97 |