- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.64 | 37.25 | -526.67 | 11.89 | 9.08 | -41.11 | -5.26 | 31.95 | -205.41 | -4.19 | 46.28 | -327.72 | -4.32 | 40.58 | -432.31 | -2.64 | 35.77 | -466.67 | -0.67 | 44.17 | -267.5 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 4.44 | 2675.0 | -49.66 | 214.46 | 3.47 | 20.33 | 125.79 | 27.3 | -53.86 | -25.79 | -3005.61 | 84.96 | 19.13 | -2.89 | 9.69 |
| 25Q4 (7) | -1.02 | -264.29 | -828.57 | 10.90 | -32.04 | -35.23 | -7.73 | -5846.15 | -815.74 | -7.80 | -340.68 | -497.96 | -7.27 | -265.33 | -597.95 | -4.11 | -254.31 | -577.91 | -1.20 | -380.0 | -366.67 | 0.19 | -5.0 | -13.64 | 0.16 | -97.2 | -98.06 | 207.27 | 5.1 | 20.41 | 98.82 | 1217.55 | 78.99 | 0.89 | -99.04 | -98.02 | 19.70 | 7.95 | 20.71 |
| 25Q3 (6) | -0.28 | -2900.0 | -300.0 | 16.04 | 54.98 | -28.14 | -0.13 | 97.83 | -102.55 | -1.77 | -636.36 | -214.94 | -1.99 | -6733.33 | -263.11 | -1.16 | -5900.0 | -275.76 | -0.25 | -266.67 | -169.44 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 5.71 | -27.72 | -28.62 | 197.21 | 4.62 | 16.84 | 7.50 | 100.42 | -97.74 | 92.50 | -95.04 | 139.89 | 18.25 | 2.24 | 3.22 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | -93.33 | -95.65 | 10.35 | -48.74 | -37.31 | -5.99 | -220.04 | -571.65 | 0.33 | -82.07 | -86.31 | 0.03 | -97.69 | -98.35 | 0.02 | -97.22 | -98.0 | 0.15 | -62.5 | -70.59 | 0.20 | 0.0 | -4.76 | 7.90 | -10.43 | -8.03 | 188.51 | 5.77 | 14.02 | -1766.67 | -748.03 | -3481.03 | 1866.67 | 1188.89 | 3884.62 | 17.85 | 2.35 | 3.18 |
| 25Q1 (4) | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 20.19 | 19.96 | 0.0 | 4.99 | 362.04 | 0.0 | 1.84 | -6.12 | 0.0 | 1.30 | -10.96 | 0.0 | 0.72 | -16.28 | 0.0 | 0.40 | -11.11 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 8.82 | 6.91 | 0.0 | 178.23 | 3.54 | 0.0 | 272.62 | 393.8 | 0.0 | -171.43 | -482.72 | 0.0 | 17.44 | 6.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 16.83 | -24.6 | 0.0 | 1.08 | -78.82 | 0.0 | 1.96 | 27.27 | 0.0 | 1.46 | 19.67 | 0.0 | 0.86 | 30.3 | 0.0 | 0.45 | 25.0 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 8.25 | 3.12 | 0.0 | 172.14 | 1.99 | 0.0 | 55.21 | -83.37 | 0.0 | 44.79 | 119.32 | 0.0 | 16.32 | -7.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -39.13 | 0.0 | 22.32 | 35.19 | 0.0 | 5.10 | 301.57 | 0.0 | 1.54 | -36.1 | 0.0 | 1.22 | -32.97 | 0.0 | 0.66 | -34.0 | 0.0 | 0.36 | -29.41 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 8.00 | -6.87 | 0.0 | 168.78 | 2.09 | 0.0 | 331.88 | 535.16 | 0.0 | -231.88 | -594.98 | 0.0 | 17.68 | 2.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 16.51 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 2.41 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 8.59 | 0.0 | 0.0 | 165.33 | 0.0 | 0.0 | 52.25 | 0.0 | 0.0 | 46.85 | 0.0 | 0.0 | 17.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.14 | 0 | 14.45 | -20.12 | -2.11 | 0 | 6.20 | 20.24 | -1.79 | 0 | -1.93 | 0 | -4.33 | 0 | -0.91 | 0 | 0.78 | -9.3 | 5.70 | -28.93 | 207.27 | 20.41 | 117.87 | -10.72 | -17.87 | 0 | 0.69 | -8.22 | 18.29 | 9.26 |
| 2024 (4) | 0.62 | -51.94 | 18.09 | -2.64 | 2.35 | -31.88 | 5.16 | -0.6 | 1.78 | -51.63 | 1.34 | -54.42 | 2.92 | -56.48 | 1.65 | -52.99 | 0.86 | -14.0 | 8.02 | -19.15 | 172.14 | 27.72 | 132.02 | 40.72 | -32.02 | 0 | 0.76 | -22.34 | 16.74 | 0.97 |
| 2023 (3) | 1.29 | -68.07 | 18.58 | -6.21 | 3.45 | -22.99 | 5.19 | 31.15 | 3.68 | -67.4 | 2.94 | -64.45 | 6.71 | -70.2 | 3.51 | -65.32 | 1.00 | -15.97 | 9.92 | -37.81 | 134.78 | 13.02 | 93.82 | 136.23 | 6.18 | -89.75 | 0.97 | -5.44 | 16.58 | -10.43 |
| 2022 (2) | 4.04 | 33.33 | 19.81 | 6.79 | 4.48 | -24.45 | 3.96 | 14.64 | 11.29 | 54.02 | 8.27 | 40.65 | 22.52 | 10.07 | 10.12 | 18.92 | 1.19 | -15.0 | 15.95 | 40.9 | 119.25 | -16.37 | 39.72 | -50.89 | 60.28 | 215.26 | 1.03 | -22.47 | 18.51 | 20.66 |
| 2021 (1) | 3.03 | 146.34 | 18.55 | 0 | 5.93 | 0 | 3.45 | -10.42 | 7.33 | 0 | 5.88 | 0 | 20.46 | 0 | 8.51 | 0 | 1.40 | -0.71 | 11.32 | 43.11 | 142.60 | -8.5 | 80.88 | -24.59 | 19.12 | 0 | 1.33 | 331.61 | 15.34 | 8.87 |