- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.72 | -157.14 | -1300.0 | 2.93 | -11.48 | -89.89 | -31.76 | 16.82 | -1071.96 | -61.96 | -153.1 | -1797.53 | -62.35 | -154.7 | -1933.82 | -3.94 | -173.61 | -1559.26 | -3.14 | -157.38 | -1262.96 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | -56.94 | -210.98 | -889.74 | 36.11 | 193.82 | 154.12 | 51.11 | -67.82 | 168.15 | 48.89 | 183.11 | -72.06 | 29.70 | 3.56 | 39.63 |
| 25Q4 (7) | -0.28 | -2900.0 | -264.71 | 3.31 | 138.94 | -85.14 | -38.18 | 78.47 | -376.65 | -24.48 | -875.3 | -247.29 | -24.48 | -811.63 | -296.78 | -1.44 | -2500.0 | -284.62 | -1.22 | -1625.0 | -267.12 | 0.05 | 400.0 | -16.67 | -18.31 | -215.96 | -185.76 | 12.29 | -23.19 | -17.24 | 158.82 | 0 | 440.34 | -58.82 | 0 | -140.11 | 28.68 | -77.46 | 24.26 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 101.09 | -93.75 | -8.50 | -135.07 | -122.83 | -177.36 | -2440.97 | -74000.0 | -2.51 | 96.05 | -118.07 | 3.44 | 105.38 | -75.23 | 0.06 | 101.34 | -91.67 | 0.08 | 102.07 | -88.06 | 0.01 | -83.33 | -80.0 | 15.79 | 126.9 | -13.15 | 16.00 | -0.25 | 27.08 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 127.23 | 368.45 | 349.1 |
| 25Q2 (5) | -0.92 | -1633.33 | -538.1 | 24.24 | -16.38 | -28.01 | -6.98 | -157.56 | -109.61 | -63.62 | -1843.01 | -445.95 | -64.00 | -1982.35 | -448.02 | -4.48 | -1759.26 | -581.72 | -3.86 | -1529.63 | -538.64 | 0.06 | -14.29 | 20.0 | -58.70 | -914.15 | -354.33 | 16.04 | 12.88 | 56.79 | 10.34 | 113.79 | 148.28 | 89.66 | -48.77 | -26.17 | 27.16 | 27.69 | -4.6 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -64.71 | 0.0 | 28.99 | 30.18 | 0.0 | -2.71 | 66.17 | 0.0 | 3.65 | -78.04 | 0.0 | 3.40 | -72.67 | 0.0 | 0.27 | -65.38 | 0.0 | 0.27 | -63.01 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 7.21 | -66.23 | 0.0 | 14.21 | -4.31 | 0.0 | -75.00 | -60.71 | 0.0 | 175.00 | 19.32 | 0.0 | 21.27 | -7.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 22.27 | -40.18 | 0.0 | -8.01 | -3437.5 | 0.0 | 16.62 | 19.65 | 0.0 | 12.44 | -10.44 | 0.0 | 0.78 | 8.33 | 0.0 | 0.73 | 8.96 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 21.35 | 17.44 | 0.0 | 14.85 | 17.95 | 0.0 | -46.67 | 0 | 0.0 | 146.67 | 61.33 | 0.0 | 23.08 | -18.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | -23.81 | 0.0 | 37.23 | 10.57 | 0.0 | 0.24 | 107.21 | 0.0 | 13.89 | -24.47 | 0.0 | 13.89 | -24.47 | 0.0 | 0.72 | -22.58 | 0.0 | 0.67 | -23.86 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | -21.23 | 0.0 | 12.59 | 23.07 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 90.91 | -25.13 | 0.0 | 28.33 | -0.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 33.67 | 0.0 | 0.0 | -3.33 | 0.0 | 0.0 | 18.39 | 0.0 | 0.0 | 18.39 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.88 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 23.08 | 0.0 | 0.0 | 10.23 | 0.0 | 0.0 | -21.43 | 0.0 | 0.0 | 121.43 | 0.0 | 0.0 | 28.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.14 | 0 | 18.84 | -35.12 | -24.12 | 0 | 4.10 | -16.04 | -24.59 | 0 | -24.41 | 0 | -5.49 | 0 | -4.68 | 0 | 0.20 | 33.33 | -19.11 | 0 | 12.29 | -17.24 | 98.61 | 0 | 1.39 | -99.42 | 1.34 | 14.89 | 31.89 | -7.65 |
| 2024 (4) | 0.38 | 0 | 29.04 | 94.38 | -16.48 | 0 | 4.88 | 10.24 | 11.69 | 0 | 10.17 | 0 | 1.65 | 0 | 1.61 | 0 | 0.15 | 7.14 | 17.48 | 0 | 14.85 | 264.86 | -141.38 | 0 | 237.93 | 0 | 1.17 | 1872.49 | 34.53 | -2.62 |
| 2023 (3) | -0.69 | 0 | 14.94 | -34.47 | -33.77 | 0 | 4.42 | 719.57 | -19.76 | 0 | -19.76 | 0 | -3.23 | 0 | -2.73 | 0 | 0.14 | -89.23 | -15.04 | 0 | 4.07 | -88.36 | 168.89 | 89.47 | -71.11 | 0 | 0.06 | -8.3 | 35.46 | 631.13 |
| 2022 (2) | 5.94 | 0 | 22.80 | 78.54 | 14.29 | 0 | 0.54 | -75.47 | 15.99 | 0 | 15.99 | 0 | 32.62 | 0 | 21.21 | 0 | 1.30 | 225.0 | 16.98 | 1247.62 | 34.96 | -68.22 | 89.14 | -1.95 | 10.49 | 0 | 0.06 | 0 | 4.85 | -49.69 |
| 2021 (1) | -0.31 | 0 | 12.77 | 0 | -3.24 | 0 | 2.20 | -88.26 | -3.35 | 0 | -3.35 | 0 | -2.77 | 0 | -0.54 | 0 | 0.40 | 185.71 | 1.26 | -89.92 | 110.01 | 5.72 | 90.91 | -24.24 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.64 | -52.21 |