- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.96 | 22.58 | -700.0 | 22.54 | -31.82 | -35.98 | -74.56 | -11.73 | -1654.35 | -65.50 | -8.19 | -6650.0 | -66.02 | -9.36 | -3356.54 | -5.91 | 17.34 | -1036.54 | -4.08 | 19.37 | -1306.9 | 0.06 | -25.0 | -66.67 | -58.33 | -5.77 | -1820.65 | 44.83 | 9.99 | -0.84 | 112.70 | 1.55 | 128.17 | -14.29 | -46.43 | -102.86 | 70.64 | 2.51 | 218.49 |
| 25Q4 (7) | -1.24 | -287.5 | -261.04 | 33.06 | -44.62 | 22.31 | -66.73 | -143.45 | -1188.58 | -60.54 | -322.18 | -985.09 | -60.37 | -252.83 | -1209.74 | -7.15 | -306.25 | -324.84 | -5.06 | -325.21 | -401.19 | 0.08 | 14.29 | -73.33 | -55.15 | -584.24 | -712.1 | 40.76 | 4.94 | -34.02 | 110.98 | -41.25 | 24.03 | -9.76 | 89.02 | -192.68 | 68.91 | 2.39 | 524.75 |
| 25Q3 (6) | -0.32 | 77.46 | -106.19 | 59.70 | 47.7 | 75.07 | -27.41 | -195.37 | -233.12 | -14.34 | 69.91 | -154.36 | -17.11 | 67.7 | -181.79 | -1.76 | 75.52 | -107.24 | -1.19 | 75.76 | -113.21 | 0.07 | -22.22 | -83.72 | -8.06 | 81.23 | -128.84 | 38.84 | -13.38 | -70.05 | 188.89 | 891.67 | 142.13 | -88.89 | -209.8 | -504.23 | 67.30 | 40.74 | 629.14 |
| 25Q2 (5) | -1.42 | -1083.33 | -130.41 | 40.42 | 14.8 | 23.19 | -9.28 | -118.35 | -147.35 | -47.66 | -4866.0 | -325.88 | -52.98 | -2673.82 | -367.31 | -7.19 | -1282.69 | -123.91 | -4.91 | -1593.1 | -152.63 | 0.09 | -50.0 | -80.43 | -42.94 | -1366.67 | -288.5 | 44.84 | -0.82 | -80.4 | 19.05 | 104.76 | -79.48 | 80.95 | -83.81 | 1025.62 | 47.82 | 115.6 | 473.38 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | -115.58 | 0.0 | 35.21 | 30.26 | 0.0 | -4.25 | -169.33 | 0.0 | 1.00 | -85.38 | 0.0 | -1.91 | -135.11 | 0.0 | -0.52 | -116.35 | 0.0 | -0.29 | -117.26 | 0.0 | 0.18 | -40.0 | 0.0 | 3.39 | -62.38 | 0.0 | 45.21 | -26.82 | 0.0 | -400.00 | -547.06 | 0.0 | 500.00 | 4650.0 | 0.0 | 22.18 | 101.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.77 | -85.11 | 0.0 | 27.03 | -20.73 | 0.0 | 6.13 | -70.23 | 0.0 | 6.84 | -74.07 | 0.0 | 5.44 | -74.0 | 0.0 | 3.18 | -86.91 | 0.0 | 1.68 | -81.35 | 0.0 | 0.30 | -30.23 | 0.0 | 9.01 | -67.76 | 0.0 | 61.78 | -52.37 | 0.0 | 89.47 | 14.69 | 0.0 | 10.53 | -52.13 | 0.0 | 11.03 | 19.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.17 | 10.71 | 0.0 | 34.10 | 3.93 | 0.0 | 20.59 | 5.05 | 0.0 | 26.38 | 25.02 | 0.0 | 20.92 | 5.55 | 0.0 | 24.30 | -19.19 | 0.0 | 9.01 | -3.43 | 0.0 | 0.43 | -6.52 | 0.0 | 27.95 | 22.7 | 0.0 | 129.70 | -43.32 | 0.0 | 78.01 | -15.94 | 0.0 | 21.99 | 205.76 | 0.0 | 9.23 | 10.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.67 | 0.0 | 0.0 | 32.81 | 0.0 | 0.0 | 19.60 | 0.0 | 0.0 | 21.10 | 0.0 | 0.0 | 19.82 | 0.0 | 0.0 | 30.07 | 0.0 | 0.0 | 9.33 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 22.78 | 0.0 | 0.0 | 228.83 | 0.0 | 0.0 | 92.81 | 0.0 | 0.0 | 7.19 | 0.0 | 0.0 | 8.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.09 | 0 | 39.67 | 34.02 | -19.20 | 0 | 3.42 | 110.84 | -22.02 | 0 | -24.91 | 0 | -16.09 | 0 | -10.36 | 0 | 0.42 | -78.57 | -17.95 | 0 | 40.76 | -34.02 | 87.22 | 10.75 | 12.78 | -39.85 | 0.00 | 0 | 42.27 | 290.3 |
| 2024 (4) | 8.29 | 0 | 29.60 | 41.9 | 11.55 | 0 | 1.62 | -67.24 | 14.66 | 0 | 12.32 | 0 | 42.04 | 0 | 24.75 | 0 | 1.96 | 284.31 | 16.70 | 0 | 61.78 | -34.46 | 78.76 | -24.66 | 21.24 | 0 | 0.04 | -62.83 | 10.83 | -74.92 |
| 2023 (3) | -5.90 | 0 | 20.86 | -32.58 | -41.55 | 0 | 4.95 | 106.8 | -39.74 | 0 | -38.91 | 0 | -32.26 | 0 | -19.52 | 0 | 0.51 | -52.78 | -34.20 | 0 | 94.27 | 124.29 | 104.53 | 0 | -4.53 | 0 | 0.12 | 4.13 | 43.19 | 117.04 |
| 2022 (2) | 0.16 | 0 | 30.94 | -3.82 | -0.67 | 0 | 2.39 | -18.77 | 0.73 | 0 | 0.48 | 0 | 0.74 | 0 | 0.68 | 0 | 1.08 | 25.58 | 3.33 | 164.29 | 42.03 | 1.87 | -92.86 | 0 | 192.86 | 521.43 | 0.11 | 0 | 19.90 | -8.42 |
| 2021 (1) | -0.46 | 0 | 32.17 | 0 | -1.22 | 0 | 2.95 | 64.0 | -1.77 | 0 | -1.57 | 0 | -1.96 | 0 | -1.30 | 0 | 0.86 | -38.57 | 1.26 | -88.47 | 41.26 | -17.69 | 68.97 | -38.95 | 31.03 | 0 | 0.00 | 0 | 21.73 | 53.57 |