- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.87 | 392.11 | -29.7 | 35.86 | 7.43 | 5.69 | 8.72 | 45.33 | -45.53 | 24.23 | 306.54 | -35.25 | 30.69 | 472.57 | -11.96 | 4.09 | 386.9 | -29.97 | 3.55 | 407.14 | -25.26 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 29.22 | 169.31 | -30.03 | 15.33 | -0.84 | -31.71 | 35.59 | -64.41 | -17.23 | 63.56 | 0 | 11.51 | 23.92 | 33.63 | 15.17 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | -70.54 | -32.14 | 33.38 | -1.15 | -0.54 | 6.00 | -57.57 | -19.03 | 5.96 | -57.64 | -25.5 | 5.36 | -52.4 | -28.91 | 0.84 | -73.83 | -31.15 | 0.70 | -68.89 | -27.84 | 0.12 | -40.0 | -7.69 | 10.85 | -36.96 | -13.2 | 15.46 | -64.78 | -36.35 | 100.00 | 0.0 | 7.69 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 17.90 | 0.0 | -2.98 |
| 25Q3 (6) | 1.29 | -9.15 | -9.79 | 33.77 | -7.58 | -13.03 | 14.14 | -15.73 | -9.76 | 14.07 | -17.14 | -8.99 | 11.26 | -17.08 | -8.16 | 3.21 | -3.02 | 8.81 | 2.25 | -10.0 | -0.88 | 0.20 | 11.11 | 11.11 | 17.21 | -15.22 | -6.16 | 43.89 | -5.9 | 39.51 | 100.00 | 1.63 | -1.56 | -0.88 | -155.31 | 44.25 | 17.90 | 7.7 | 7.83 |
| 25Q2 (5) | 1.42 | -46.62 | 32.71 | 36.54 | 7.69 | -6.74 | 16.78 | 4.81 | 26.83 | 16.98 | -54.62 | 20.85 | 13.58 | -61.04 | 26.68 | 3.31 | -43.32 | 50.45 | 2.50 | -47.37 | 42.05 | 0.18 | 28.57 | 12.5 | 20.30 | -51.39 | 17.68 | 46.64 | 107.75 | 47.27 | 98.40 | 128.84 | 4.68 | 1.60 | -97.19 | -73.33 | 16.62 | -19.98 | -6.31 |
| 25Q1 (4) | 2.66 | 375.0 | 0.0 | 33.93 | 1.1 | 0.0 | 16.01 | 116.06 | 0.0 | 37.42 | 367.75 | 0.0 | 34.86 | 362.33 | 0.0 | 5.84 | 378.69 | 0.0 | 4.75 | 389.69 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 41.76 | 234.08 | 0.0 | 22.45 | -7.58 | 0.0 | 43.00 | -53.69 | 0.0 | 57.00 | 698.0 | 0.0 | 20.77 | 12.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | -60.84 | 0.0 | 33.56 | -13.57 | 0.0 | 7.41 | -52.71 | 0.0 | 8.00 | -48.25 | 0.0 | 7.54 | -38.5 | 0.0 | 1.22 | -58.64 | 0.0 | 0.97 | -57.27 | 0.0 | 0.13 | -27.78 | 0.0 | 12.50 | -31.84 | 0.0 | 24.29 | -22.79 | 0.0 | 92.86 | -8.59 | 0.0 | 7.14 | 550.0 | 0.0 | 18.45 | 11.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.43 | 33.64 | 0.0 | 38.83 | -0.89 | 0.0 | 15.67 | 18.44 | 0.0 | 15.46 | 10.04 | 0.0 | 12.26 | 14.37 | 0.0 | 2.95 | 34.09 | 0.0 | 2.27 | 28.98 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 18.34 | 6.32 | 0.0 | 31.46 | -0.66 | 0.0 | 101.59 | 8.07 | 0.0 | -1.59 | -126.46 | 0.0 | 16.60 | -6.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 39.18 | 0.0 | 0.0 | 13.23 | 0.0 | 0.0 | 14.05 | 0.0 | 0.0 | 10.72 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 17.25 | 0.0 | 0.0 | 31.67 | 0.0 | 0.0 | 94.00 | 0.0 | 0.0 | 6.00 | 0.0 | 0.0 | 17.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.61 | 5.06 | 34.52 | -5.01 | 13.68 | 12.96 | 3.53 | -0.87 | 18.14 | 9.15 | 15.65 | 10.76 | 11.89 | 2.15 | 10.07 | 5.78 | 0.64 | -4.48 | 21.92 | 7.93 | 15.46 | -36.35 | 75.43 | 3.45 | 24.57 | -9.29 | 0.00 | 0 | 18.13 | 2.08 |
| 2024 (4) | 5.34 | 45.9 | 36.34 | 2.25 | 12.11 | 15.0 | 3.56 | -20.03 | 16.62 | 24.49 | 14.13 | 20.77 | 11.64 | 2.28 | 9.52 | 5.9 | 0.67 | -11.84 | 20.31 | 12.58 | 24.29 | 8.39 | 72.91 | -7.43 | 27.09 | 29.07 | 0.00 | 0 | 17.76 | -18.94 |
| 2023 (3) | 3.66 | 127.33 | 35.54 | 14.98 | 10.53 | 183.06 | 4.45 | -34.11 | 13.35 | 69.42 | 11.70 | 94.35 | 11.38 | 0 | 8.99 | 0 | 0.76 | 0 | 18.04 | 18.76 | 22.41 | -37.31 | 78.77 | 66.85 | 20.99 | -60.24 | 0.00 | 0 | 21.91 | -5.19 |
| 2022 (2) | 1.61 | 0 | 30.91 | 0 | 3.72 | 0 | 6.76 | 0 | 7.88 | 0 | 6.02 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.19 | 0 | 35.75 | 0 | 47.21 | 0 | 52.79 | 0 | 0.00 | 0 | 23.11 | 0 |