- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.68 | 95.92 | 137.04 | 12.39 | 23.04 | 22.55 | 7.81 | 55.27 | 72.79 | 7.59 | 86.49 | 56.17 | 6.07 | 85.06 | 43.5 | 11.24 | 51.89 | -24.46 | 4.51 | 71.48 | 8.94 | 0.74 | -6.33 | -22.92 | 7.76 | 80.47 | 49.23 | 158.93 | 13.26 | -47.57 | 102.96 | -16.79 | 10.85 | -2.96 | 87.52 | -141.67 | 3.08 | 14.07 | -7.23 |
| 25Q4 (7) | 3.92 | 46.82 | 41.01 | 10.07 | 35.53 | -17.86 | 5.03 | 37.43 | -2.33 | 4.07 | 33.88 | -22.18 | 3.28 | 34.98 | -21.53 | 7.40 | -27.31 | -44.69 | 2.63 | 6.91 | -34.74 | 0.79 | -20.2 | -17.71 | 4.30 | 30.7 | -22.24 | 140.32 | -55.25 | -38.95 | 123.75 | 2.87 | 25.54 | -23.75 | -16.99 | -1762.21 | 2.70 | 40.63 | -26.83 |
| 25Q3 (6) | 2.67 | -21.24 | -7.29 | 7.43 | 10.24 | -58.12 | 3.66 | 66.36 | -54.42 | 3.04 | -29.3 | -68.3 | 2.43 | -25.91 | -68.32 | 10.18 | -30.51 | -36.73 | 2.46 | -30.31 | -50.1 | 0.99 | -7.48 | 54.69 | 3.29 | -27.21 | -67.0 | 313.55 | -4.86 | 31.27 | 120.30 | 136.2 | 43.43 | -20.30 | -141.68 | -225.84 | 1.92 | -18.99 | -68.26 |
| 25Q2 (5) | 3.39 | 4.63 | 50.67 | 6.74 | -33.33 | -71.66 | 2.20 | -51.33 | -75.34 | 4.30 | -11.52 | -57.0 | 3.28 | -22.46 | -59.0 | 14.65 | -1.55 | -0.2 | 3.53 | -14.73 | -27.96 | 1.07 | 11.46 | 75.41 | 4.52 | -13.08 | -57.16 | 329.55 | 8.72 | 55.57 | 50.93 | -45.17 | -42.66 | 48.70 | 584.83 | 359.93 | 2.37 | -28.61 | -68.69 |
| 25Q1 (4) | 3.24 | 16.55 | 0.0 | 10.11 | -17.54 | 0.0 | 4.52 | -12.23 | 0.0 | 4.86 | -7.07 | 0.0 | 4.23 | 1.2 | 0.0 | 14.88 | 11.21 | 0.0 | 4.14 | 2.73 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 5.20 | -5.97 | 0.0 | 303.13 | 31.89 | 0.0 | 92.89 | -5.76 | 0.0 | 7.11 | 397.78 | 0.0 | 3.32 | -10.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.78 | -3.47 | 0.0 | 12.26 | -30.89 | 0.0 | 5.15 | -35.87 | 0.0 | 5.23 | -45.46 | 0.0 | 4.18 | -45.5 | 0.0 | 13.38 | -16.84 | 0.0 | 4.03 | -18.26 | 0.0 | 0.96 | 50.0 | 0.0 | 5.53 | -44.53 | 0.0 | 229.84 | -3.77 | 0.0 | 98.57 | 17.53 | 0.0 | 1.43 | -91.14 | 0.0 | 3.69 | -39.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.88 | 28.0 | 0.0 | 17.74 | -25.4 | 0.0 | 8.03 | -9.98 | 0.0 | 9.59 | -4.1 | 0.0 | 7.67 | -4.13 | 0.0 | 16.09 | 9.6 | 0.0 | 4.93 | 0.61 | 0.0 | 0.64 | 4.92 | 0.0 | 9.97 | -5.5 | 0.0 | 238.85 | 12.75 | 0.0 | 83.87 | -5.58 | 0.0 | 16.13 | 52.33 | 0.0 | 6.05 | -20.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 23.78 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 8.00 | 0.0 | 0.0 | 14.68 | 0.0 | 0.0 | 4.90 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 10.55 | 0.0 | 0.0 | 211.84 | 0.0 | 0.0 | 88.82 | 0.0 | 0.0 | 10.59 | 0.0 | 0.0 | 7.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.04 | 55.98 | 8.54 | -50.03 | 3.86 | -38.83 | 0.16 | -55.5 | 4.00 | -44.29 | 3.23 | -43.73 | 25.94 | -44.05 | 10.12 | -36.35 | 3.09 | 11.96 | 4.25 | -44.3 | 140.32 | -38.95 | 96.38 | 9.58 | 3.62 | -69.96 | 0.28 | -30.42 | 2.52 | -58.0 |
| 2024 (4) | 8.36 | 6330.77 | 17.09 | -36.11 | 6.31 | 0 | 0.35 | -72.77 | 7.18 | 1840.54 | 5.74 | 1879.31 | 46.36 | 4831.91 | 15.90 | 3597.67 | 2.76 | 101.46 | 7.63 | 289.29 | 229.84 | 73.71 | 87.96 | 0 | 12.04 | -93.31 | 0.41 | -28.09 | 6.00 | -63.01 |
| 2023 (3) | 0.13 | -95.11 | 26.75 | 3.44 | -0.29 | 0 | 1.29 | 11.45 | 0.37 | -92.49 | 0.29 | -93.27 | 0.94 | -94.73 | 0.43 | -94.45 | 1.37 | -23.46 | 1.96 | -68.59 | 132.31 | -5.03 | -80.00 | 0 | 180.00 | 1562.35 | 0.57 | 0 | 16.22 | 32.41 |
| 2022 (2) | 2.66 | 101.52 | 25.86 | 22.1 | 4.38 | 75.9 | 1.16 | 18.53 | 4.93 | 87.45 | 4.31 | 104.27 | 17.84 | 77.34 | 7.75 | 80.65 | 1.79 | -11.82 | 6.24 | 65.96 | 139.32 | 16.04 | 89.17 | -6.31 | 10.83 | 79.75 | 0.00 | 0 | 12.25 | 20.57 |
| 2021 (1) | 1.32 | -86.89 | 21.18 | 0 | 2.49 | 0 | 0.98 | 55.95 | 2.63 | 0 | 2.11 | 0 | 10.06 | 0 | 4.29 | 0 | 2.03 | 0 | 3.76 | -58.77 | 120.06 | -21.03 | 95.18 | -6.88 | 6.02 | 0 | 0.00 | 0 | 10.16 | 38.8 |