- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q1 (20) | 1.97 | 62.81 | 48.12 | 46.78 | 98.47 | 108.19 | 24.19 | 415.78 | 597.12 | 28.47 | 109.96 | 70.58 | 20.24 | 122.42 | 94.99 | 4.61 | 73.31 | 39.27 | 3.39 | 83.24 | 64.56 | 0.17 | -15.0 | -15.0 | 30.45 | 99.8 | 67.86 | 33.38 | -14.23 | -43.8 | 84.96 | 145.06 | 309.74 | 15.04 | -76.98 | -80.99 | 18.16 | 37.16 | 28.43 |
| 24Q4 (19) | 1.21 | 105.08 | 332.69 | 23.57 | -0.17 | 1.03 | 4.69 | -54.38 | -54.69 | 13.56 | 147.45 | 2758.82 | 9.10 | 128.64 | 426.16 | 2.66 | 91.37 | 331.3 | 1.85 | 101.09 | 408.33 | 0.20 | -13.04 | -9.09 | 15.24 | 117.09 | 2077.14 | 38.92 | -20.26 | -39.92 | 34.67 | -81.54 | 101.71 | 65.33 | 174.37 | -96.93 | 13.24 | 29.3 | 76.06 |
| 24Q3 (18) | 0.59 | -76.95 | -64.02 | 23.61 | -34.78 | 37.19 | 10.28 | -45.46 | 279.34 | 5.48 | -77.03 | -49.77 | 3.98 | -75.46 | -51.93 | 1.39 | -77.29 | -64.54 | 0.92 | -76.53 | -54.68 | 0.23 | -4.17 | 9.52 | 7.02 | -72.24 | -48.0 | 48.81 | -10.26 | -58.03 | 187.85 | 137.87 | 654.8 | -87.85 | -517.78 | -216.96 | 10.24 | -25.42 | -8.24 |
| 24Q2 (17) | 2.56 | 92.48 | 4.07 | 36.20 | 61.1 | 77.36 | 18.85 | 443.23 | 325.51 | 23.86 | 42.96 | 153.56 | 16.22 | 56.26 | 122.19 | 6.12 | 84.89 | 1.66 | 3.92 | 90.29 | 44.12 | 0.24 | 20.0 | -35.14 | 25.29 | 39.42 | 134.82 | 54.39 | -8.42 | -55.06 | 78.97 | 280.87 | 67.71 | 21.03 | -73.43 | -60.26 | 13.73 | -2.9 | 23.14 |
| 24Q1 (16) | 1.33 | 355.77 | 0 | 22.47 | -3.69 | 0 | 3.47 | -66.47 | 0 | 16.69 | 3372.55 | 0 | 10.38 | 472.04 | 0 | 3.31 | 387.83 | 0 | 2.06 | 443.33 | 0 | 0.20 | -9.09 | 0 | 18.14 | 2491.43 | 0 | 59.39 | -8.32 | 0 | 20.73 | 101.02 | 0 | 79.15 | -96.28 | 0 | 14.14 | 88.03 | 0 |
| 23Q4 (15) | -0.52 | -131.71 | 0 | 23.33 | 35.56 | 0 | 10.35 | 281.92 | 0 | -0.51 | -104.67 | 0 | -2.79 | -133.7 | 0 | -1.15 | -129.34 | 0 | -0.60 | -129.56 | 0 | 0.22 | 4.76 | 0 | 0.70 | -94.81 | 0 | 64.78 | -44.3 | 0 | -2026.67 | -8243.29 | 0 | 2126.67 | 2731.31 | 0 | 7.52 | -32.62 | 0 |
| 23Q3 (14) | 1.64 | -33.33 | 0 | 17.21 | -15.68 | 0 | 2.71 | -38.83 | 0 | 10.91 | 15.94 | 0 | 8.28 | 13.42 | 0 | 3.92 | -34.88 | 0 | 2.03 | -25.37 | 0 | 0.21 | -43.24 | 0 | 13.50 | 25.35 | 0 | 116.31 | -3.91 | 0 | 24.89 | -47.15 | 0 | 75.11 | 41.96 | 0 | 11.16 | 0.09 | 0 |
| 23Q2 (13) | 2.46 | 0 | 0 | 20.41 | 0 | 0 | 4.43 | 0 | 0 | 9.41 | 0 | 0 | 7.30 | 0 | 0 | 6.02 | 0 | 0 | 2.72 | 0 | 0 | 0.37 | 0 | 0 | 10.77 | 0 | 0 | 121.04 | 0 | 0 | 47.09 | 0 | 0 | 52.91 | 0 | 0 | 11.15 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 5.61 | 60.29 | 26.82 | 32.12 | 9.78 | 77.5 | 0.91 | 15.49 | 15.00 | 108.04 | 10.01 | 103.46 | 12.80 | 64.74 | 8.54 | 96.77 | 0.85 | 3.66 | 16.52 | 94.58 | 38.92 | -39.92 | 65.21 | -14.67 | 34.76 | 47.43 | 0.57 | -8.25 | 12.79 | 25.39 |
| 2023 (9) | 3.50 | -69.75 | 20.30 | -27.06 | 5.51 | -50.09 | 0.79 | 14.6 | 7.21 | -66.94 | 4.92 | -69.44 | 7.77 | -75.83 | 4.34 | -65.83 | 0.82 | 3.8 | 8.49 | -63.07 | 64.78 | -48.87 | 76.42 | 50.94 | 23.58 | -52.24 | 0.62 | 0 | 10.20 | -32.05 |
| 2022 (8) | 11.57 | -84.41 | 27.83 | -48.98 | 11.04 | -71.02 | 0.69 | 51.49 | 21.81 | -24.59 | 16.10 | -25.43 | 32.15 | 0 | 12.70 | 0 | 0.79 | 0 | 22.99 | -22.9 | 126.69 | -33.18 | 50.63 | -61.57 | 49.37 | 0 | 0.00 | 0 | 15.01 | -1.12 |
| 2021 (7) | 74.21 | 0 | 54.55 | 0 | 38.10 | 0 | 0.46 | 0 | 28.92 | 0 | 21.59 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.82 | 0 | 189.59 | 0 | 131.76 | 0 | -31.76 | 0 | 0.00 | 0 | 15.18 | 0 |
