- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.58 | 107.14 | -70.56 | 27.33 | 57.52 | -41.58 | 3.76 | 796.3 | -84.46 | 7.17 | 114.03 | -74.82 | 7.13 | 156.47 | -64.77 | 1.38 | 109.09 | -70.07 | 1.09 | 109.62 | -67.85 | 0.15 | -16.67 | -11.76 | 11.08 | 64.39 | -63.61 | 26.32 | -6.03 | -21.15 | 52.31 | 417.9 | -38.42 | 47.69 | -59.05 | 217.02 | 15.52 | 30.53 | -15.7 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | -54.84 | -76.86 | 17.35 | -18.12 | -26.39 | -0.54 | -116.56 | -111.51 | 3.35 | -59.05 | -75.29 | 2.78 | -51.65 | -69.45 | 0.66 | -56.0 | -75.19 | 0.52 | -51.4 | -71.89 | 0.18 | -5.26 | -10.0 | 6.74 | -39.82 | -55.77 | 28.01 | -21.78 | -28.03 | -16.46 | -141.19 | -147.47 | 116.46 | 93.94 | 78.25 | 11.89 | -2.86 | -10.2 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | 1966.67 | 5.08 | 21.19 | -12.98 | -10.25 | 3.26 | -66.9 | -68.29 | 8.18 | 2145.0 | 49.27 | 5.75 | 1953.57 | 44.47 | 1.50 | 2042.86 | 7.91 | 1.07 | 2040.0 | 16.3 | 0.19 | 11.76 | -17.39 | 11.20 | 457.21 | 59.54 | 35.81 | -20.05 | -26.63 | 39.95 | 101.65 | -78.73 | 60.05 | -97.62 | 168.35 | 12.24 | 40.53 | 19.53 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -98.48 | -98.83 | 24.35 | -47.95 | -32.73 | 9.85 | -59.28 | -47.75 | -0.40 | -101.4 | -101.68 | 0.28 | -98.62 | -98.27 | 0.07 | -98.48 | -98.86 | 0.05 | -98.53 | -98.72 | 0.17 | 0.0 | -29.17 | 2.01 | -93.4 | -92.05 | 44.79 | 34.18 | -17.65 | -2421.05 | -2949.71 | -3165.7 | 2521.05 | 16659.85 | 11889.19 | 8.71 | -52.69 | -36.56 |
| 25Q1 (4) | 1.97 | 62.81 | 0.0 | 46.78 | 98.47 | 0.0 | 24.19 | 415.78 | 0.0 | 28.47 | 109.96 | 0.0 | 20.24 | 122.42 | 0.0 | 4.61 | 73.31 | 0.0 | 3.39 | 83.24 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 30.45 | 99.8 | 0.0 | 33.38 | -14.23 | 0.0 | 84.96 | 145.06 | 0.0 | 15.04 | -76.98 | 0.0 | 18.41 | 39.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.21 | 105.08 | 0.0 | 23.57 | -0.17 | 0.0 | 4.69 | -54.38 | 0.0 | 13.56 | 147.45 | 0.0 | 9.10 | 128.64 | 0.0 | 2.66 | 91.37 | 0.0 | 1.85 | 101.09 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 15.24 | 117.09 | 0.0 | 38.92 | -20.26 | 0.0 | 34.67 | -81.54 | 0.0 | 65.33 | 174.37 | 0.0 | 13.24 | 29.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | -76.95 | 0.0 | 23.61 | -34.78 | 0.0 | 10.28 | -45.46 | 0.0 | 5.48 | -77.03 | 0.0 | 3.98 | -75.46 | 0.0 | 1.39 | -77.29 | 0.0 | 0.92 | -76.53 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 7.02 | -72.24 | 0.0 | 48.81 | -10.26 | 0.0 | 187.85 | 137.87 | 0.0 | -87.85 | -517.78 | 0.0 | 10.24 | -25.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.56 | 0.0 | 0.0 | 36.20 | 0.0 | 0.0 | 18.85 | 0.0 | 0.0 | 23.86 | 0.0 | 0.0 | 16.22 | 0.0 | 0.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 25.29 | 0.0 | 0.0 | 54.39 | 0.0 | 0.0 | 78.97 | 0.0 | 0.0 | 21.03 | 0.0 | 0.0 | 13.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.87 | -48.84 | 27.15 | 1.23 | 8.95 | -8.49 | 1.17 | 28.6 | 9.75 | -35.0 | 7.15 | -28.57 | 6.89 | -46.17 | 5.19 | -39.23 | 0.72 | -15.29 | 12.46 | -24.58 | 28.01 | -28.03 | 91.83 | 40.81 | 8.17 | -76.49 | 19.02 | 3220.15 | 12.71 | -0.63 |
| 2024 (4) | 5.61 | 60.29 | 26.82 | 32.12 | 9.78 | 77.5 | 0.91 | 15.49 | 15.00 | 108.04 | 10.01 | 103.46 | 12.80 | 64.74 | 8.54 | 96.77 | 0.85 | 3.66 | 16.52 | 86.04 | 38.92 | -39.92 | 65.21 | -14.67 | 34.76 | 47.43 | 0.57 | -8.25 | 12.79 | 25.39 |
| 2023 (3) | 3.50 | -69.75 | 20.30 | -27.06 | 5.51 | -50.09 | 0.79 | 14.6 | 7.21 | -66.94 | 4.92 | -69.44 | 7.77 | -75.83 | 4.34 | -65.83 | 0.82 | 3.8 | 8.88 | -61.37 | 64.78 | -48.87 | 76.42 | 50.94 | 23.58 | -52.24 | 0.62 | 0 | 10.20 | -32.05 |
| 2022 (2) | 11.57 | -84.41 | 27.83 | -48.98 | 11.04 | -71.02 | 0.69 | 51.49 | 21.81 | -24.59 | 16.10 | -25.43 | 32.15 | 0 | 12.70 | 0 | 0.79 | 0 | 22.99 | -22.9 | 126.69 | -33.18 | 50.63 | -61.57 | 49.37 | 0 | 0.00 | 0 | 15.01 | -1.12 |
| 2021 (1) | 74.21 | 0 | 54.55 | 0 | 38.10 | 0 | 0.46 | 0 | 28.92 | 0 | 21.59 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.82 | 0 | 189.59 | 0 | 131.76 | 0 | -31.76 | 0 | 0.00 | 0 | 15.18 | 0 |