- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.18 | 54.44 | 9.23 | -18.92 | -185.19 | -153.42 | -1393.77 | 51.43 | -96.23 | -1368.94 | 50.32 | -111.64 | -1368.94 | 50.32 | -111.64 | -3.78 | 66.9 | 38.64 | -3.20 | 64.68 | 28.09 | 0.00 | 0 | -100.0 | -1116.67 | 57.59 | -109.38 | 12.63 | -48.85 | -66.09 | 102.30 | -1.82 | -7.33 | -2.30 | 45.16 | 77.87 | 657.13 | -62.31 | 99.83 |
| 25Q4 (7) | -2.59 | -28.22 | -45.51 | 22.21 | 125.16 | 128.66 | -2869.75 | -72.67 | -24.43 | -2755.54 | -66.54 | -23.31 | -2755.54 | -66.54 | -23.31 | -11.42 | -8.76 | -46.79 | -9.06 | -20.16 | -47.8 | 0.00 | 0 | 0 | -2633.33 | -89.79 | -44.69 | 24.69 | -20.99 | -30.76 | 104.19 | 4.19 | 1.27 | -4.19 | -423.95 | -45.31 | 1743.40 | 306.92 | 118.73 |
| 25Q3 (6) | -2.02 | -51.88 | -14.77 | -88.26 | -56.32 | -64.05 | -1662.02 | -17.52 | 22.03 | -1654.63 | -16.45 | 19.78 | -1654.63 | -16.45 | 19.78 | -10.50 | -48.94 | -45.43 | -7.54 | -52.94 | -26.3 | 0.00 | 0 | 0 | -1387.50 | -18.93 | 23.76 | 31.25 | -30.92 | 74.97 | 100.00 | 0.0 | -2.83 | -0.80 | 0 | 72.53 | 428.44 | -21.81 | -47.68 |
| 25Q2 (5) | -1.33 | -2.31 | 25.28 | -56.46 | -259.4 | 5.06 | -1414.26 | -99.12 | 36.41 | -1420.85 | -119.66 | 30.63 | -1420.85 | -119.66 | 30.63 | -7.05 | -14.45 | 0.56 | -4.93 | -10.79 | 16.72 | 0.00 | -100.0 | 0 | -1166.67 | -118.75 | 35.18 | 45.24 | 21.45 | 98.07 | 100.00 | -9.41 | -8.04 | -0.00 | 100.0 | 100.0 | 547.92 | 66.62 | -37.54 |
| 25Q1 (4) | -1.30 | 26.97 | 0.0 | 35.42 | 145.71 | 0.0 | -710.27 | 69.2 | 0.0 | -646.84 | 71.05 | 0.0 | -646.84 | 71.05 | 0.0 | -6.16 | 20.82 | 0.0 | -4.45 | 27.41 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -533.33 | 70.7 | 0.0 | 37.25 | 4.46 | 0.0 | 110.39 | 7.29 | 0.0 | -10.39 | -260.17 | 0.0 | 328.85 | -58.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.78 | -1.14 | 0.0 | -77.49 | -44.03 | 0.0 | -2306.36 | -8.2 | 0.0 | -2234.69 | -8.35 | 0.0 | -2234.69 | -8.35 | 0.0 | -7.78 | -7.76 | 0.0 | -6.13 | -2.68 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -1820.00 | 0.0 | 0.0 | 35.66 | 99.66 | 0.0 | 102.88 | -0.03 | 0.0 | -2.88 | 0.96 | 0.0 | 797.07 | -2.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.76 | 1.12 | 0.0 | -53.80 | 9.53 | 0.0 | -2131.65 | 4.15 | 0.0 | -2062.49 | -0.7 | 0.0 | -2062.49 | -0.7 | 0.0 | -7.22 | -1.83 | 0.0 | -5.97 | -0.84 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -1820.00 | -1.11 | 0.0 | 17.86 | -21.8 | 0.0 | 102.91 | -5.36 | 0.0 | -2.91 | 66.67 | 0.0 | 818.96 | -6.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.78 | 0.0 | 0.0 | -59.47 | 0.0 | 0.0 | -2223.97 | 0.0 | 0.0 | -2048.22 | 0.0 | 0.0 | -2048.22 | 0.0 | 0.0 | -7.09 | 0.0 | 0.0 | -5.92 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -1800.00 | 0.0 | 0.0 | 22.84 | 0.0 | 0.0 | 108.74 | 0.0 | 0.0 | -8.74 | 0.0 | 0.0 | 877.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -7.23 | 0 | -13.97 | 0 | -1487.24 | 0 | 151.61 | -34.08 | -1440.53 | 0 | -1440.53 | 0 | -30.38 | 0 | -23.39 | 0 | 0.02 | 100.0 | -1303.23 | 0 | 24.69 | -30.76 | 103.09 | -1.4 | -3.31 | 0 | 0.14 | 23.93 | 666.87 | -24.43 |
| 2024 (4) | -6.83 | 0 | -62.79 | 0 | -2106.35 | 0 | 230.00 | -8.0 | -2012.71 | 0 | -2012.71 | 0 | -32.02 | 0 | -24.87 | 0 | 0.01 | 0.0 | -1730.00 | 0 | 35.66 | 77.94 | 104.56 | 2.01 | -4.56 | 0 | 0.11 | -18.74 | 882.51 | -34.95 |
| 2023 (3) | -8.62 | 0 | -144.96 | 0 | -2280.52 | 0 | 250.00 | 41.67 | -2225.02 | 0 | -2225.03 | 0 | -40.20 | 0 | -32.42 | 0 | 0.01 | -50.0 | -1961.11 | 0 | 20.04 | -28.96 | 102.49 | 0.32 | -2.49 | 0 | 0.14 | -50.92 | 1356.68 | 67.32 |
| 2022 (2) | -5.87 | 0 | -65.61 | 0 | -1376.17 | 0 | 176.47 | -14.81 | -1347.99 | 0 | -1347.99 | 0 | -44.50 | 0 | -32.01 | 0 | 0.02 | 0 | -1170.59 | 0 | 28.21 | -62.47 | 102.16 | -1.48 | -2.16 | 0 | 0.29 | 0 | 810.83 | 17.54 |
| 2021 (1) | -5.66 | 0 | -31.27 | 0 | -1402.03 | 0 | 207.14 | 0 | -1351.93 | 0 | -1351.93 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -1121.43 | 0 | 75.16 | 0 | 103.70 | 0 | -3.70 | 0 | 0.00 | 0 | 689.81 | 0 |