- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.01 | -6.48 | -46.84 | 27.61 | 22.82 | -19.74 | 11.94 | 164.75 | -53.88 | 30.37 | -5.42 | -5.3 | 24.29 | -4.18 | -5.27 | 1.97 | -6.64 | -50.5 | 1.67 | -9.24 | -47.98 | 0.07 | 0.0 | -41.67 | 48.55 | -4.52 | 11.71 | 25.72 | 53.0 | 24.98 | 40.38 | 187.74 | -49.9 | 61.54 | -28.41 | 217.41 | 38.62 | 3.23 | 79.96 |
| 25Q4 (7) | 1.08 | 45.95 | -12.9 | 22.48 | 148.67 | 3.69 | 4.51 | 152.56 | -36.75 | 32.11 | 39.06 | 12.47 | 25.35 | 37.32 | -1.78 | 2.11 | 43.54 | -20.97 | 1.84 | 42.64 | -14.42 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 50.85 | 14.06 | 9.87 | 16.81 | -1.7 | -44.36 | 14.04 | 138.1 | -41.7 | 85.96 | -37.18 | 16.05 | 37.41 | -5.0 | 11.94 |
| 25Q3 (6) | 0.74 | 187.06 | 289.47 | 9.04 | -73.17 | -61.4 | -8.58 | -134.82 | -182.42 | 23.09 | 243.59 | 325.23 | 18.46 | 243.55 | 345.89 | 1.47 | 186.47 | 250.0 | 1.29 | 189.58 | 230.77 | 0.07 | -36.36 | -12.5 | 44.58 | 1463.3 | 91.08 | 17.10 | 30.63 | -29.6 | -36.84 | 76.16 | -119.39 | 136.84 | -46.24 | 252.05 | 39.38 | 69.67 | 18.26 |
| 25Q2 (5) | -0.85 | -144.74 | -204.94 | 33.69 | -2.06 | 70.84 | 24.64 | -4.83 | 238.46 | -16.08 | -150.14 | -173.53 | -12.86 | -150.16 | -173.36 | -1.70 | -142.71 | -194.97 | -1.44 | -144.86 | -201.41 | 0.11 | -8.33 | 37.5 | -3.27 | -107.52 | -108.17 | 13.09 | -36.39 | -59.77 | -154.55 | -291.71 | -563.64 | 254.55 | 1212.92 | 281.82 | 23.21 | 8.15 | -29.94 |
| 25Q1 (4) | 1.90 | 53.23 | 0.0 | 34.40 | 58.67 | 0.0 | 25.89 | 263.11 | 0.0 | 32.07 | 12.33 | 0.0 | 25.64 | -0.66 | 0.0 | 3.98 | 49.06 | 0.0 | 3.21 | 49.3 | 0.0 | 0.12 | 50.0 | 0.0 | 43.46 | -6.09 | 0.0 | 20.58 | -31.88 | 0.0 | 80.61 | 234.85 | 0.0 | 19.39 | -73.83 | 0.0 | 21.46 | -35.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.24 | 552.63 | 0.0 | 21.68 | -7.43 | 0.0 | 7.13 | -31.51 | 0.0 | 28.55 | 425.78 | 0.0 | 25.81 | 523.43 | 0.0 | 2.67 | 535.71 | 0.0 | 2.15 | 451.28 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 46.28 | 98.37 | 0.0 | 30.21 | 24.37 | 0.0 | 24.07 | -87.33 | 0.0 | 74.07 | 182.3 | 0.0 | 33.42 | 0.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.19 | -76.54 | 0.0 | 23.42 | 18.76 | 0.0 | 10.41 | 42.99 | 0.0 | 5.43 | -75.17 | 0.0 | 4.14 | -76.38 | 0.0 | 0.42 | -76.54 | 0.0 | 0.39 | -72.54 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 23.33 | -41.68 | 0.0 | 24.29 | -25.35 | 0.0 | 190.00 | 470.0 | 0.0 | -90.00 | -235.0 | 0.0 | 33.30 | 0.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 19.72 | 0.0 | 0.0 | 7.28 | 0.0 | 0.0 | 21.87 | 0.0 | 0.0 | 17.53 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 40.00 | 0.0 | 0.0 | 32.54 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 33.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.86 | -8.92 | 27.36 | 40.31 | 15.24 | 181.7 | 14.41 | -20.75 | 16.13 | -25.25 | 12.83 | -28.84 | 5.94 | -12.26 | 4.92 | -11.19 | 0.38 | 26.67 | 31.20 | -24.01 | 16.81 | -44.36 | 94.63 | 275.97 | 5.37 | -92.82 | 0.68 | 103.68 | 28.25 | -19.88 |
| 2024 (4) | 3.14 | 22.18 | 19.50 | -21.08 | 5.41 | -55.47 | 18.18 | 5.88 | 21.58 | 44.44 | 18.03 | 42.76 | 6.77 | 19.4 | 5.54 | 16.14 | 0.30 | -18.92 | 41.06 | 24.61 | 30.21 | 26.09 | 25.17 | -69.06 | 74.83 | 301.36 | 0.33 | 5.25 | 35.26 | 22.35 |
| 2023 (3) | 2.57 | -63.29 | 24.71 | -17.02 | 12.15 | -40.18 | 17.17 | 6.81 | 14.94 | -43.67 | 12.63 | -45.35 | 5.67 | -62.99 | 4.77 | -60.61 | 0.37 | -28.85 | 32.95 | -23.5 | 23.96 | 9.66 | 81.36 | 6.05 | 18.64 | -19.92 | 0.32 | 11.87 | 28.82 | 32.32 |
| 2022 (2) | 7.00 | 29.39 | 29.78 | 3.76 | 20.31 | -0.93 | 16.08 | -7.68 | 26.52 | 36.91 | 23.11 | 42.83 | 15.32 | 10.77 | 12.11 | 22.32 | 0.52 | -13.33 | 43.07 | 15.5 | 21.85 | -40.15 | 76.72 | -27.68 | 23.28 | 0 | 0.28 | -4.1 | 21.78 | -10.52 |
| 2021 (1) | 5.41 | 11.32 | 28.70 | 0 | 20.50 | 0 | 17.41 | -4.0 | 19.37 | 0 | 16.18 | 0 | 13.83 | 0 | 9.90 | 0 | 0.60 | -10.45 | 37.29 | 7.25 | 36.51 | -25.43 | 106.08 | -9.17 | -6.08 | 0 | 0.29 | -30.53 | 24.34 | 3.05 |