- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.38 | -3700.0 | -190.48 | 15.53 | -35.08 | -35.16 | -9.00 | -843.8 | -222.12 | -11.36 | -1036.0 | -225.94 | -9.90 | -3707.69 | -227.58 | -1.04 | -3366.67 | -206.12 | -0.30 | -287.5 | -154.55 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 36.03 | -2.3 | -20.15 | 115.31 | 1.11 | -17.24 | 80.00 | 180.0 | 0.0 | 20.00 | -90.0 | 0.0 | 35.02 | 5.29 | 32.2 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | -103.45 | -100.86 | 23.92 | -11.6 | -14.3 | 1.21 | -71.6 | -90.83 | -1.00 | -114.56 | -104.53 | -0.26 | -104.53 | -101.29 | -0.03 | -103.9 | -101.08 | 0.16 | -68.0 | -87.1 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 36.88 | -9.85 | -26.65 | 114.04 | -2.75 | -22.43 | -100.00 | -271.43 | -269.57 | 200.00 | 380.0 | 387.5 | 33.26 | -12.66 | 23.78 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | 866.67 | 93.33 | 27.06 | -21.93 | 4.08 | 4.26 | -74.57 | -56.17 | 6.87 | 1274.0 | 86.18 | 5.74 | 943.64 | 102.11 | 0.77 | 862.5 | 102.63 | 0.50 | 177.78 | 100.0 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 40.91 | 32.95 | 23.48 | 117.27 | -7.11 | -23.2 | 58.33 | -98.23 | -78.12 | 41.67 | 101.3 | 125.0 | 38.08 | 27.53 | 35.42 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -92.86 | -96.0 | 34.66 | 44.72 | 27.43 | 16.75 | 127.27 | 73.04 | 0.50 | -94.46 | -95.8 | 0.55 | -92.91 | -96.12 | 0.08 | -91.84 | -94.94 | 0.18 | -67.27 | -75.0 | 0.06 | 20.0 | 50.0 | 30.77 | -31.8 | -31.52 | 126.25 | -9.39 | -15.98 | 3300.00 | 4025.0 | 3961.54 | -3200.00 | -16100.0 | -17166.67 | 29.86 | 12.72 | 4.37 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | -63.79 | 0.0 | 23.95 | -14.19 | 0.0 | 7.37 | -44.12 | 0.0 | 9.02 | -59.17 | 0.0 | 7.76 | -61.37 | 0.0 | 0.98 | -64.87 | 0.0 | 0.55 | -55.65 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 45.12 | -10.26 | 0.0 | 139.33 | -5.23 | 0.0 | 80.00 | 35.65 | 0.0 | 20.00 | -51.25 | 0.0 | 26.49 | -1.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.16 | 673.33 | 0.0 | 27.91 | 7.35 | 0.0 | 13.19 | 35.7 | 0.0 | 22.09 | 498.64 | 0.0 | 20.09 | 607.39 | 0.0 | 2.79 | 634.21 | 0.0 | 1.24 | 396.0 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 50.28 | 51.77 | 0.0 | 147.02 | -3.72 | 0.0 | 58.97 | -77.88 | 0.0 | 41.03 | 124.62 | 0.0 | 26.87 | -4.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | -80.0 | 0.0 | 26.00 | -4.41 | 0.0 | 9.72 | 0.41 | 0.0 | 3.69 | -69.02 | 0.0 | 2.84 | -79.99 | 0.0 | 0.38 | -75.95 | 0.0 | 0.25 | -65.28 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 33.13 | -26.26 | 0.0 | 152.70 | 1.62 | 0.0 | 266.67 | 228.21 | 0.0 | -166.67 | -988.89 | 0.0 | 28.12 | -1.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 27.20 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 0.0 | 0.0 | 11.91 | 0.0 | 0.0 | 14.19 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 44.93 | 0.0 | 0.0 | 150.27 | 0.0 | 0.0 | 81.25 | 0.0 | 0.0 | 18.75 | 0.0 | 0.0 | 28.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.67 | -64.17 | 27.74 | 14.96 | 7.80 | 21.5 | 30.69 | 7.42 | 3.78 | -62.43 | 3.38 | -65.69 | 1.80 | -60.26 | 1.39 | -38.5 | 0.23 | 21.05 | 38.18 | -10.19 | 114.04 | -22.43 | 207.69 | 225.57 | -107.69 | 0 | 0.11 | -32.0 | 31.93 | 9.27 |
| 2024 (4) | 1.87 | -43.5 | 24.13 | -41.28 | 6.42 | -70.52 | 28.57 | 123.3 | 10.06 | -51.98 | 9.85 | -41.68 | 4.53 | -36.2 | 2.26 | -43.07 | 0.19 | -9.52 | 42.51 | 15.48 | 147.02 | 1.86 | 63.79 | -39.08 | 36.21 | 0 | 0.16 | -47.27 | 29.22 | 10.89 |
| 2023 (3) | 3.31 | -50.0 | 41.09 | -18.68 | 21.78 | -24.14 | 12.80 | 11.78 | 20.95 | -55.03 | 16.89 | -54.35 | 7.10 | -53.47 | 3.97 | -61.83 | 0.21 | -22.22 | 36.81 | -38.69 | 144.33 | 160.71 | 104.72 | 70.07 | -3.77 | 0 | 0.30 | 81.55 | 26.35 | 1.0 |
| 2022 (2) | 6.62 | 9.6 | 50.53 | 4.38 | 28.71 | -15.61 | 11.45 | 14.69 | 46.59 | 52.3 | 37.00 | 50.96 | 15.26 | 26.96 | 10.40 | 23.96 | 0.27 | -18.18 | 60.04 | 41.7 | 55.36 | 14.47 | 61.57 | -44.55 | 38.43 | 0 | 0.16 | 29.84 | 26.09 | 25.25 |
| 2021 (1) | 6.04 | -43.39 | 48.41 | 0 | 34.02 | 0 | 9.98 | 49.45 | 30.59 | 0 | 24.51 | 0 | 12.02 | 0 | 8.39 | 0 | 0.33 | -34.0 | 42.37 | -18.78 | 48.36 | -7.62 | 111.04 | 4.31 | -11.04 | 0 | 0.13 | 5.81 | 20.83 | 8.21 |