- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.35 | -1650.0 | -288.89 | -8.87 | 39.08 | -213.43 | -35.91 | 6.19 | -237.82 | -27.70 | -22.4 | -823.33 | -28.54 | -1815.44 | -553.09 | -1.96 | -1533.33 | -326.09 | -1.34 | -6800.0 | -436.0 | 0.05 | -16.67 | -37.5 | -1.16 | 0 | -111.6 | 34.20 | -2.9 | 7.65 | 129.17 | -25.22 | -67.71 | -29.17 | 57.22 | 89.39 | 50.19 | -13.36 | 45.02 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | 93.1 | -109.09 | -14.56 | -3.48 | -256.73 | -38.28 | 7.2 | -478.25 | -22.63 | -42.06 | -318.23 | -1.49 | 92.09 | -115.33 | -0.12 | 92.55 | -111.01 | 0.02 | 101.8 | -97.85 | 0.06 | 0.0 | -33.33 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 35.22 | -1.65 | 12.85 | 172.73 | -34.75 | 366.94 | -68.18 | 57.07 | -142.93 | 57.93 | 15.81 | 72.72 |
| 25Q3 (6) | -0.29 | 73.87 | -383.33 | -14.07 | -877.08 | -174.96 | -41.25 | -149.4 | -1188.39 | -15.93 | 68.08 | -770.49 | -18.84 | 57.45 | -719.13 | -1.61 | 72.43 | -419.35 | -1.11 | 74.19 | -753.85 | 0.06 | -40.0 | -40.0 | 3.70 | 109.69 | -63.4 | 35.81 | 4.74 | 12.43 | 264.71 | 712.37 | 213.45 | -158.82 | -339.58 | -143.32 | 50.02 | 57.99 | 67.24 |
| 25Q2 (5) | -1.11 | -1133.33 | -1025.0 | -1.44 | -118.41 | -107.07 | -16.54 | -55.6 | -491.94 | -49.91 | -1563.67 | -567.32 | -44.28 | -913.27 | -1028.3 | -5.84 | -1169.57 | -1089.83 | -4.30 | -1620.0 | -911.32 | 0.10 | 25.0 | 11.11 | -38.20 | -482.0 | -263.74 | 34.19 | 7.62 | -8.36 | 32.58 | -91.85 | -22.61 | 66.29 | 124.11 | 4.96 | 31.66 | -8.52 | -2.46 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | -140.91 | 0.0 | 7.82 | -15.82 | 0.0 | -10.63 | -60.57 | 0.0 | -3.00 | -128.93 | 0.0 | -4.37 | -144.96 | 0.0 | -0.46 | -142.2 | 0.0 | -0.25 | -126.88 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 10.00 | -57.89 | 0.0 | 31.77 | 1.79 | 0.0 | 400.00 | 718.18 | 0.0 | -275.00 | -273.15 | 0.0 | 34.61 | 3.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 466.67 | 0.0 | 9.29 | -50.51 | 0.0 | -6.62 | -274.67 | 0.0 | 10.37 | 666.67 | 0.0 | 9.72 | 522.61 | 0.0 | 1.09 | 451.61 | 0.0 | 0.93 | 815.38 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 23.75 | 134.92 | 0.0 | 31.21 | -2.01 | 0.0 | -64.71 | 72.27 | 0.0 | 158.82 | -56.68 | 0.0 | 33.54 | 12.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -150.0 | 0.0 | 18.77 | -7.85 | 0.0 | 3.79 | -10.19 | 0.0 | -1.83 | -117.13 | 0.0 | -2.30 | -148.22 | 0.0 | -0.31 | -152.54 | 0.0 | -0.13 | -124.53 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 10.11 | -56.67 | 0.0 | 31.85 | -14.63 | 0.0 | -233.33 | -654.17 | 0.0 | 366.67 | 480.56 | 0.0 | 29.91 | -7.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 20.37 | 0.0 | 0.0 | 4.22 | 0.0 | 0.0 | 10.68 | 0.0 | 0.0 | 4.77 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 23.33 | 0.0 | 0.0 | 37.31 | 0.0 | 0.0 | 42.11 | 0.0 | 0.0 | 63.16 | 0.0 | 0.0 | 32.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.52 | 0 | -3.82 | 0 | -23.90 | 0 | 12.13 | 14.61 | -24.85 | 0 | -20.05 | 0 | -7.97 | 0 | -5.61 | 0 | 0.30 | -14.29 | -9.14 | 0 | 35.22 | 12.85 | 96.24 | 0 | 3.76 | -97.08 | 1.64 | 6.58 | 41.05 | 23.2 |
| 2024 (4) | 0.30 | -28.57 | 14.71 | -16.85 | -1.63 | 0 | 10.58 | -19.76 | 5.65 | 47.52 | 3.20 | -41.18 | 1.47 | -32.57 | 1.51 | -23.35 | 0.35 | 20.69 | 18.93 | -6.89 | 31.21 | -2.35 | -28.95 | 0 | 128.95 | 12.83 | 1.54 | -2.17 | 33.32 | -14.89 |
| 2023 (3) | 0.42 | -90.87 | 17.69 | -59.27 | -0.59 | 0 | 13.19 | 131.24 | 3.83 | -89.09 | 5.44 | -80.4 | 2.18 | -91.26 | 1.97 | -88.99 | 0.29 | -54.69 | 20.33 | -51.31 | 31.96 | -35.0 | -14.29 | 0 | 114.29 | 616.88 | 1.58 | -9.08 | 39.15 | 44.68 |
| 2022 (2) | 4.60 | 1050.0 | 43.43 | 107.8 | 29.51 | 848.87 | 5.70 | -53.43 | 35.12 | 432.93 | 27.75 | 433.65 | 24.94 | 709.74 | 17.90 | 613.15 | 0.64 | 56.1 | 41.75 | 106.89 | 49.17 | 66.4 | 84.06 | 74.12 | 15.94 | -69.18 | 1.73 | -11.23 | 27.06 | -27.3 |
| 2021 (1) | 0.40 | 900.0 | 20.90 | 0 | 3.11 | 0 | 12.24 | -8.7 | 6.59 | 0 | 5.20 | 0 | 3.08 | 0 | 2.51 | 0 | 0.41 | -8.89 | 20.18 | 38.31 | 29.55 | -57.48 | 48.28 | -87.93 | 51.72 | 0 | 1.95 | 0 | 37.22 | 2.39 |