- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.44 | -12.0 | -18.52 | 47.97 | -0.68 | -0.1 | 17.03 | 13.84 | -2.07 | 17.23 | 5.64 | -7.61 | 13.79 | 5.75 | -7.57 | 2.13 | -10.13 | -29.47 | 1.44 | -5.26 | -8.28 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 29.57 | 4.75 | 18.28 | 58.20 | 17.53 | -39.71 | 100.00 | 5.26 | 10.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 38.17 | 18.91 | 2.28 |
| 25Q4 (7) | 0.50 | -21.88 | 2.04 | 48.30 | 1.73 | -3.54 | 14.96 | -22.53 | -13.78 | 16.31 | -19.1 | -10.97 | 13.04 | -19.16 | -11.05 | 2.37 | -31.1 | -13.19 | 1.52 | -20.83 | 3.4 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 28.23 | -8.79 | 11.89 | 49.52 | -42.1 | -43.3 | 95.00 | -1.04 | 5.56 | 10.00 | 150.0 | 100.0 | 32.10 | -9.83 | -11.42 |
| 25Q3 (6) | 0.64 | 33.33 | 30.61 | 47.48 | -4.96 | 1.34 | 19.31 | -5.44 | 14.67 | 20.16 | 26.95 | 20.36 | 16.13 | 27.01 | 20.37 | 3.44 | 27.41 | 20.7 | 1.92 | 35.21 | 21.52 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 30.95 | 30.21 | 30.43 | 85.52 | -5.68 | 1.76 | 96.00 | -27.04 | -4.0 | 4.00 | 112.67 | 0 | 35.60 | 1.95 | -2.14 |
| 25Q2 (5) | 0.48 | -11.11 | -12.73 | 49.96 | 4.04 | 3.98 | 20.42 | 17.42 | 13.76 | 15.88 | -14.85 | -15.93 | 12.70 | -14.88 | -15.95 | 2.70 | -10.6 | -15.09 | 1.42 | -9.55 | -24.47 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | 23.77 | -4.92 | -4.92 | 90.67 | -6.07 | 17.74 | 131.58 | 44.74 | 37.84 | -31.58 | -794.74 | -794.74 | 34.92 | -6.43 | -8.75 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | 10.2 | 0.0 | 48.02 | -4.09 | 0.0 | 17.39 | 0.23 | 0.0 | 18.65 | 1.8 | 0.0 | 14.92 | 1.77 | 0.0 | 3.02 | 10.62 | 0.0 | 1.57 | 6.8 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 25.00 | -0.91 | 0.0 | 96.53 | 10.53 | 0.0 | 90.91 | 1.01 | 0.0 | 4.55 | -9.09 | 0.0 | 37.32 | 2.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 50.07 | 6.87 | 0.0 | 17.35 | 3.03 | 0.0 | 18.32 | 9.37 | 0.0 | 14.66 | 9.4 | 0.0 | 2.73 | -4.21 | 0.0 | 1.47 | -6.96 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 25.23 | 6.32 | 0.0 | 87.33 | 3.91 | 0.0 | 90.00 | -10.0 | 0.0 | 5.00 | 0 | 0.0 | 36.24 | -0.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | -10.91 | 0.0 | 46.85 | -2.5 | 0.0 | 16.84 | -6.18 | 0.0 | 16.75 | -11.33 | 0.0 | 13.40 | -11.32 | 0.0 | 2.85 | -10.38 | 0.0 | 1.58 | -15.96 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 23.73 | -5.08 | 0.0 | 84.04 | 9.13 | 0.0 | 100.00 | 4.76 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 36.38 | -4.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 48.05 | 0.0 | 0.0 | 17.95 | 0.0 | 0.0 | 18.89 | 0.0 | 0.0 | 15.11 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 77.01 | 0.0 | 0.0 | 95.45 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 38.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.14 | 0.47 | 48.44 | -0.6 | 18.02 | 0.84 | 8.40 | 31.53 | 17.76 | -5.38 | 14.20 | -5.46 | 10.32 | -15.27 | 6.43 | -9.05 | 0.44 | -6.38 | 27.05 | 4.97 | 49.52 | -43.3 | 101.15 | 6.14 | -1.15 | 0 | 0.18 | -36.44 | 34.95 | -8.68 |
| 2024 (4) | 2.13 | 6.5 | 48.73 | 2.4 | 17.87 | 6.62 | 6.39 | 4.94 | 18.77 | 7.75 | 15.02 | 7.75 | 12.18 | 2.1 | 7.07 | -17.12 | 0.47 | -22.95 | 25.77 | 5.83 | 87.33 | 55.03 | 95.29 | -0.99 | 4.71 | 25.49 | 0.28 | -61.1 | 38.27 | -1.95 |
| 2023 (3) | 2.00 | -9.91 | 47.59 | -5.58 | 16.76 | -9.26 | 6.09 | -3.91 | 17.42 | -13.03 | 13.94 | -13.2 | 11.93 | -13.55 | 8.53 | -24.91 | 0.61 | -14.08 | 24.35 | -11.07 | 56.33 | 141.76 | 96.25 | 4.47 | 3.75 | -52.32 | 0.71 | 0 | 39.03 | -7.73 |
| 2022 (2) | 2.22 | 45.1 | 50.40 | 11.11 | 18.47 | 12.01 | 6.33 | -11.09 | 20.03 | 28.64 | 16.06 | 29.0 | 13.80 | 36.36 | 11.36 | 31.18 | 0.71 | 2.9 | 27.38 | 16.96 | 23.30 | 16.68 | 92.13 | -13.54 | 7.87 | 0 | 0.00 | 0 | 42.30 | 9.93 |
| 2021 (1) | 1.53 | 51.49 | 45.36 | 0 | 16.49 | 0 | 7.12 | -12.59 | 15.57 | 0 | 12.45 | 0 | 10.12 | 0 | 8.66 | 0 | 0.69 | 21.05 | 23.41 | 9.8 | 19.97 | 42.34 | 106.56 | -5.28 | -6.56 | 0 | 0.00 | 0 | 38.48 | -1.08 |