資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.95 | 37.68 | 0 | 0 | 0.12 | -25.0 | 0 | 0 | 4.88 | 7.49 | 0.69 | 1.47 | 0.67 | 31.37 | 13.73 | 22.22 | 1.23 | -3.91 | 0 | 0 | 2.55 | -32.18 | 0.02 | -33.33 | 3.63 | 13.08 | 0.9 | 8.43 | 0 | 0 | 1.66 | 22.96 | 2.56 | 16.89 | 0 | 0 | 1.66 | 22.96 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.69 | -23.33 | 0 | 0 | 0.16 | 0 | 0.02 | 0.0 | 4.54 | -1.3 | 0.68 | 6.25 | 0.51 | -17.74 | 11.23 | -16.65 | 1.28 | 13.27 | 0 | 0 | 3.76 | 142.58 | 0.03 | -50.0 | 3.21 | 0.31 | 0.83 | 7.79 | 0 | 0 | 1.35 | 28.57 | 2.19 | 19.67 | 0 | 0 | 1.35 | 28.57 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 0.9 | -30.23 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 4.6 | 4.07 | 0.64 | -9.86 | 0.62 | 31.91 | 13.48 | 26.75 | 1.13 | -17.52 | 0 | 0 | 1.55 | 15400.0 | 0.06 | 0.0 | 3.2 | 0.0 | 0.77 | 10.0 | 0 | 0 | 1.05 | -0.94 | 1.83 | 3.98 | 0 | 0 | 1.05 | -0.94 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.29 | -14.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.42 | 12.47 | 0.71 | 44.9 | 0.47 | -14.55 | 10.63 | -24.02 | 1.37 | 45.74 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0.06 | 20.0 | 3.2 | 0.0 | 0.7 | 7.69 | 0 | 0 | 1.06 | 47.22 | 1.76 | 28.47 | 0 | 0 | 1.06 | 47.22 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.51 | 31.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.93 | 23.2 | 0.49 | 53.12 | 0.55 | 25.0 | 13.99 | 1.46 | 0.94 | -6.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 150.0 | 3.2 | 0.0 | 0.65 | 4.84 | 0 | 0 | 0.72 | 38.46 | 1.37 | 20.18 | 0 | 0 | 0.72 | 38.46 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.0 | 5.26 | 58.73 | 0 | 0 | -100.0 | 0.13 | 8.33 | -18.75 | 0 | 0 | 0 | 1.15 | -7.26 | -0.86 | 0.16 | 0.0 | -5.88 | 0.63 | -5.97 | 3.28 | 12.94 | -5.78 | -3.08 | 1.27 | 3.25 | 3.25 | 0 | 0 | 0 | 2.51 | -1.57 | -32.53 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 3.63 | 0.0 | 13.08 | 0.9 | 0.0 | 8.43 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | -23.49 | 5.83 | 2.17 | -15.23 | 6.37 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | -23.49 | 5.83 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.95 | 66.67 | 37.68 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | -40.0 | -25.0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.24 | -1.59 | 15.89 | 0.16 | -20.0 | 0.0 | 0.67 | -4.29 | 31.37 | 13.73 | -7.62 | 0 | 1.23 | -2.38 | -3.91 | 0 | 0 | 0 | 2.55 | -34.95 | -32.18 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 3.63 | 11.69 | 13.08 | 0.9 | 0.0 | 8.43 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | 11.41 | 22.96 | 2.56 | 6.67 | 16.89 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | 11.41 | 22.96 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | 23.91 | 14.0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | 25.0 | 233.33 | 0 | 0 | 0 | 1.26 | 3.28 | 6.78 | 0.2 | 33.33 | 25.0 | 0.7 | 2.94 | 37.25 | 14.86 | 1.19 | 0 | 1.26 | 0.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.92 | 6.52 | 22.12 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 3.25 | 1.25 | 0.62 | 0.9 | 0.0 | 8.43 | 0 | 0 | 0 | 1.49 | 15.5 | 24.17 | 2.4 | 9.09 | 18.23 | 0 | 100.0 | 0 | 1.49 | 16.41 | 24.17 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.46 | -26.98 | -33.33 | 0 | -100.0 | 0 | 0.16 | 0.0 | 166.67 | 0 | 0 | -100.0 | 1.22 | 5.17 | 5.17 | 0.15 | -11.76 | -16.67 | 0.68 | 11.48 | 23.64 | 14.69 | 10.03 | 0 | 1.25 | 1.63 | -1.57 | 0 | 0 | 0 | 3.68 | -1.08 | 59.31 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 3.21 | 0.0 | 0.31 | 0.9 | 8.43 | 8.43 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | 7.5 | 24.04 | 2.2 | 7.84 | 17.65 | -0.01 | 0 | 0 | 1.28 | 6.67 | 23.08 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.63 | -8.7 | 0.0 | 0.2 | 0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 1.16 | 8.41 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 0.61 | 19.61 | 0.0 | 13.35 | 0 | 0.0 | 1.23 | -3.91 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.72 | -1.06 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.2 | -11.11 | 0.0 | 2.04 | -6.85 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.2 | -11.11 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |