- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.97 | 0.51 | -26.77 | 36.94 | 19.05 | 3.56 | 6.84 | 11.58 | -35.77 | 6.74 | 20.57 | -34.63 | 5.35 | 19.96 | -35.07 | 2.92 | -0.34 | -32.41 | 1.40 | -2.1 | -39.39 | 0.23 | -20.69 | -14.81 | 11.58 | 21.89 | -15.84 | 141.66 | 15.7 | 16.59 | 101.39 | -7.48 | -2.47 | -1.39 | 85.52 | 53.24 | 16.62 | 20.52 | 19.14 |
| 25Q4 (7) | 1.96 | -2.97 | -48.96 | 31.03 | -14.68 | -19.42 | 6.13 | -12.93 | -52.26 | 5.59 | -25.27 | -56.19 | 4.46 | -25.79 | -56.06 | 2.93 | -7.57 | -44.19 | 1.43 | -4.67 | -54.17 | 0.29 | 26.09 | -3.33 | 9.50 | -19.15 | -40.88 | 122.44 | -7.64 | 71.27 | 109.59 | 17.31 | 8.72 | -9.59 | -282.19 | -1098.63 | 13.79 | -8.19 | -14.24 |
| 25Q3 (6) | 2.02 | -34.84 | -35.46 | 36.37 | 10.88 | -1.11 | 7.04 | -24.71 | -38.46 | 7.48 | -8.0 | -32.79 | 6.01 | -7.68 | -32.55 | 3.17 | -37.6 | -48.12 | 1.50 | -36.71 | -48.28 | 0.23 | -32.35 | -25.81 | 11.75 | 9.61 | -17.43 | 132.57 | 1.25 | 74.99 | 93.42 | -18.43 | -9.1 | 5.26 | 134.21 | 289.47 | 15.02 | 38.05 | -1.12 |
| 25Q2 (5) | 3.10 | 15.24 | -12.43 | 32.80 | -8.05 | -13.41 | 9.35 | -12.21 | -20.76 | 8.13 | -21.14 | -26.36 | 6.51 | -21.0 | -26.36 | 5.08 | 17.59 | -41.27 | 2.37 | 2.6 | -19.93 | 0.34 | 25.93 | 9.68 | 10.72 | -22.09 | -25.19 | 130.93 | 7.76 | -35.88 | 114.53 | 10.17 | 7.17 | -15.38 | -417.95 | -124.18 | 10.88 | -22.01 | -10.45 |
| 25Q1 (4) | 2.69 | -29.95 | 0.0 | 35.67 | -7.37 | 0.0 | 10.65 | -17.06 | 0.0 | 10.31 | -19.2 | 0.0 | 8.24 | -18.82 | 0.0 | 4.32 | -17.71 | 0.0 | 2.31 | -25.96 | 0.0 | 0.27 | -10.0 | 0.0 | 13.76 | -14.37 | 0.0 | 121.50 | 69.95 | 0.0 | 103.96 | 3.14 | 0.0 | -2.97 | -271.29 | 0.0 | 13.95 | -13.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.84 | 22.68 | 0.0 | 38.51 | 4.7 | 0.0 | 12.84 | 12.24 | 0.0 | 12.76 | 14.65 | 0.0 | 10.15 | 13.92 | 0.0 | 5.25 | -14.08 | 0.0 | 3.12 | 7.59 | 0.0 | 0.30 | -3.23 | 0.0 | 16.07 | 12.93 | 0.0 | 71.49 | -5.64 | 0.0 | 100.80 | -1.92 | 0.0 | -0.80 | 71.2 | 0.0 | 16.08 | 5.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.13 | -11.58 | 0.0 | 36.78 | -2.9 | 0.0 | 11.44 | -3.05 | 0.0 | 11.13 | 0.82 | 0.0 | 8.91 | 0.79 | 0.0 | 6.11 | -29.36 | 0.0 | 2.90 | -2.03 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 14.23 | -0.7 | 0.0 | 75.76 | -62.9 | 0.0 | 102.78 | -3.82 | 0.0 | -2.78 | 59.52 | 0.0 | 15.19 | 25.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.54 | 0.0 | 0.0 | 37.88 | 0.0 | 0.0 | 11.80 | 0.0 | 0.0 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 8.84 | 0.0 | 0.0 | 8.65 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 14.33 | 0.0 | 0.0 | 204.21 | 0.0 | 0.0 | 106.86 | 0.0 | 0.0 | -6.86 | 0.0 | 0.0 | 12.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.77 | -16.57 | 33.67 | -9.59 | 8.24 | -26.82 | 2.49 | 4.16 | 7.74 | -28.6 | 6.20 | -28.41 | 14.78 | -27.9 | 8.02 | -33.44 | 1.21 | -8.33 | 11.26 | -21.09 | 122.44 | 71.27 | 106.27 | 2.5 | -6.27 | 0 | 0.00 | 0 | 13.20 | -9.84 |
| 2024 (4) | 11.71 | 13.91 | 37.24 | 1.5 | 11.26 | 1.9 | 2.39 | -5.24 | 10.84 | 0.28 | 8.66 | 0.12 | 20.50 | -12.28 | 12.05 | -10.01 | 1.32 | -12.0 | 14.27 | 0.28 | 71.49 | -23.3 | 103.67 | 1.61 | -3.94 | 0 | 0.00 | 0 | 14.64 | 10.99 |
| 2023 (3) | 10.28 | -24.41 | 36.69 | -5.97 | 11.05 | -31.66 | 2.52 | 6.56 | 10.81 | -32.61 | 8.65 | -32.26 | 23.37 | -28.53 | 13.39 | -37.89 | 1.50 | -10.18 | 14.23 | -24.43 | 93.21 | 37.19 | 102.03 | 1.25 | -2.03 | 0 | 0.00 | 0 | 13.19 | 10.75 |
| 2022 (2) | 13.60 | 15.84 | 39.02 | -1.84 | 16.17 | -8.12 | 2.37 | -28.03 | 16.04 | -7.55 | 12.77 | -8.06 | 32.70 | -0.88 | 21.56 | -10.02 | 1.67 | -2.91 | 18.83 | -10.72 | 67.94 | 87.06 | 100.76 | -0.71 | -0.76 | 0 | 0.00 | 0 | 11.91 | -3.17 |
| 2021 (1) | 11.74 | 124.9 | 39.75 | 0 | 17.60 | 0 | 3.29 | -42.39 | 17.35 | 0 | 13.89 | 0 | 32.99 | 0 | 23.96 | 0 | 1.72 | 25.55 | 21.09 | 34.5 | 36.32 | -10.89 | 101.48 | 0.68 | -1.48 | 0 | 0.00 | 0 | 12.30 | -15.93 |