- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.59 | -47.25 | 2.37 | 23.31 | -17.43 | 10.11 | 13.28 | -33.1 | 3.75 | 13.08 | -35.53 | -12.27 | 10.25 | -35.17 | -13.72 | 3.86 | -54.27 | -32.64 | 2.28 | -46.73 | -17.39 | 0.22 | -18.52 | -4.35 | 13.86 | -34.72 | -13.1 | 66.25 | -14.04 | -41.46 | 101.63 | 3.62 | 18.56 | -1.63 | -167.64 | -111.38 | 18.56 | 20.83 | 3.86 |
| 25Q4 (7) | 4.91 | 10.34 | -40.84 | 28.23 | 22.74 | -37.07 | 19.85 | 22.76 | -46.81 | 20.29 | 20.49 | -50.38 | 15.81 | 18.96 | -51.52 | 8.44 | -23.62 | -60.65 | 4.28 | -4.89 | -53.63 | 0.27 | -18.18 | -3.57 | 21.23 | 21.04 | -48.76 | 77.07 | -46.17 | -32.6 | 98.08 | 1.91 | 7.48 | 2.40 | -36.13 | -72.52 | 15.36 | 17.43 | -15.33 |
| 25Q3 (6) | 4.45 | 300.9 | 37.77 | 23.00 | 15.81 | 0.97 | 16.17 | 9.33 | 0.25 | 16.84 | 155.93 | 1.57 | 13.29 | 257.26 | 1.22 | 11.05 | 316.98 | 12.64 | 4.50 | 265.85 | 20.97 | 0.33 | 6.45 | 22.22 | 17.54 | 135.75 | -0.4 | 143.18 | -8.92 | -8.31 | 96.24 | -56.86 | -0.82 | 3.76 | 103.02 | 27.02 | 13.08 | 9.64 | -13.38 |
| 25Q2 (5) | 1.11 | -56.13 | -77.62 | 19.86 | -6.19 | -43.66 | 14.79 | 15.55 | -47.89 | 6.58 | -55.87 | -75.22 | 3.72 | -68.69 | -81.18 | 2.65 | -53.75 | -82.77 | 1.23 | -55.43 | -77.18 | 0.31 | 34.78 | 14.81 | 7.44 | -53.35 | -73.33 | 157.20 | 38.91 | -17.32 | 223.08 | 160.26 | 108.84 | -124.62 | -972.31 | -1727.69 | 11.93 | -33.24 | -16.92 |
| 25Q1 (4) | 2.53 | -69.52 | 0.0 | 21.17 | -52.81 | 0.0 | 12.80 | -65.7 | 0.0 | 14.91 | -63.54 | 0.0 | 11.88 | -63.57 | 0.0 | 5.73 | -73.29 | 0.0 | 2.76 | -70.1 | 0.0 | 0.23 | -17.86 | 0.0 | 15.95 | -61.5 | 0.0 | 113.17 | -1.03 | 0.0 | 85.71 | -6.07 | 0.0 | 14.29 | 63.33 | 0.0 | 17.87 | -1.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.30 | 156.97 | 0.0 | 44.86 | 96.93 | 0.0 | 37.32 | 131.37 | 0.0 | 40.89 | 146.62 | 0.0 | 32.61 | 148.36 | 0.0 | 21.45 | 118.65 | 0.0 | 9.23 | 148.12 | 0.0 | 0.28 | 3.7 | 0.0 | 41.43 | 135.26 | 0.0 | 114.35 | -26.77 | 0.0 | 91.25 | -5.96 | 0.0 | 8.75 | 195.19 | 0.0 | 18.14 | 20.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.23 | -34.88 | 0.0 | 22.78 | -35.38 | 0.0 | 16.13 | -43.16 | 0.0 | 16.58 | -37.55 | 0.0 | 13.13 | -33.59 | 0.0 | 9.81 | -36.22 | 0.0 | 3.72 | -30.98 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 17.61 | -36.88 | 0.0 | 156.15 | -17.87 | 0.0 | 97.04 | -9.16 | 0.0 | 2.96 | 143.46 | 0.0 | 15.10 | 5.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.96 | 0.0 | 0.0 | 35.25 | 0.0 | 0.0 | 28.38 | 0.0 | 0.0 | 26.55 | 0.0 | 0.0 | 19.77 | 0.0 | 0.0 | 15.38 | 0.0 | 0.0 | 5.39 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 27.90 | 0.0 | 0.0 | 190.12 | 0.0 | 0.0 | 106.82 | 0.0 | 0.0 | -6.82 | 0.0 | 0.0 | 14.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.98 | -30.51 | 23.26 | -24.6 | 16.19 | -32.17 | 0.47 | -12.49 | 14.78 | -40.97 | 11.24 | -42.48 | 22.27 | -55.99 | 11.98 | -41.53 | 1.04 | 0.97 | 15.64 | -40.05 | 77.07 | -32.6 | 109.57 | 14.96 | -9.57 | 0 | 0.00 | 0 | 14.28 | -9.51 |
| 2024 (4) | 18.68 | 19.44 | 30.85 | 7.98 | 23.87 | 7.18 | 0.54 | -5.41 | 25.04 | 7.93 | 19.54 | 6.31 | 50.60 | -22.08 | 20.49 | -12.51 | 1.03 | -18.25 | 26.09 | 8.39 | 114.35 | -43.8 | 95.32 | -0.72 | 4.68 | 17.27 | 0.00 | 0 | 15.78 | 9.66 |
| 2023 (3) | 15.64 | 365.48 | 28.57 | 47.8 | 22.27 | 115.79 | 0.57 | -32.08 | 23.20 | 95.45 | 18.38 | 97.42 | 64.94 | 208.21 | 23.42 | 152.64 | 1.26 | 27.27 | 24.07 | 85.15 | 203.48 | 45.35 | 96.01 | 10.84 | 3.99 | -70.15 | 0.00 | 0 | 14.39 | -42.42 |
| 2022 (2) | 3.36 | 18.31 | 19.33 | 0.83 | 10.32 | -3.19 | 0.84 | -34.0 | 11.87 | 1.19 | 9.31 | -2.82 | 21.07 | -15.55 | 9.27 | 9.96 | 0.99 | 15.12 | 13.00 | -3.35 | 139.99 | 20.95 | 86.62 | -4.8 | 13.38 | 48.52 | 0.00 | 0 | 24.99 | 2.5 |
| 2021 (1) | 2.84 | 95.86 | 19.17 | 0 | 10.66 | 0 | 1.27 | 130.18 | 11.73 | 0 | 9.58 | 0 | 24.95 | 0 | 8.43 | 0 | 0.86 | -55.67 | 13.45 | 401.87 | 115.74 | -69.41 | 90.99 | -29.06 | 9.01 | 0 | 0.00 | 0 | 24.38 | 164.14 |