- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | -43.33 | -73.3 | 39.80 | -13.96 | -35.01 | 4.44 | -57.91 | -87.92 | 20.34 | -41.32 | -55.79 | 17.43 | -40.12 | -52.93 | 1.69 | -41.92 | -66.13 | 1.38 | -41.28 | -67.53 | 0.08 | 0.0 | -27.27 | 27.27 | -33.26 | -43.33 | 28.68 | 40.86 | 39.29 | 22.22 | -28.89 | -72.34 | 77.78 | 13.13 | 295.37 | 27.97 | 7.49 | 37.85 |
| 25Q4 (7) | 0.90 | -20.35 | -53.61 | 46.26 | -20.38 | -25.51 | 10.55 | -48.54 | -65.67 | 34.66 | -27.64 | -16.02 | 29.11 | -25.8 | -16.33 | 2.91 | -22.4 | -54.81 | 2.35 | -18.69 | -54.98 | 0.08 | 14.29 | -46.67 | 40.86 | -24.36 | -7.33 | 20.36 | -33.49 | 28.78 | 31.25 | -27.08 | -58.33 | 68.75 | 20.31 | 175.0 | 26.02 | -16.95 | -3.7 |
| 25Q3 (6) | 1.13 | 370.83 | -20.42 | 58.10 | 4.57 | -5.47 | 20.50 | -43.51 | -40.01 | 47.90 | 638.06 | 47.25 | 39.23 | 689.34 | 50.88 | 3.75 | 485.94 | -54.04 | 2.89 | 445.28 | -47.64 | 0.07 | -30.0 | -66.67 | 54.02 | 411.07 | 53.25 | 30.61 | -2.05 | -32.81 | 42.86 | -92.38 | -59.18 | 57.14 | 112.36 | 1242.86 | 31.33 | 130.54 | 3.19 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | -87.43 | -86.05 | 55.56 | -9.27 | 12.15 | 36.29 | -1.22 | 25.88 | 6.49 | -85.89 | -80.12 | 4.97 | -86.58 | -81.28 | 0.64 | -87.17 | -94.17 | 0.53 | -87.53 | -92.61 | 0.10 | -9.09 | -62.96 | 10.57 | -78.03 | -69.74 | 31.25 | 51.77 | -42.58 | 562.50 | 600.26 | 542.86 | -462.50 | -2451.04 | -3800.0 | 13.59 | -33.02 | 9.33 |
| 25Q1 (4) | 1.91 | -1.55 | 0.0 | 61.24 | -1.38 | 0.0 | 36.74 | 19.56 | 0.0 | 46.01 | 11.49 | 0.0 | 37.03 | 6.44 | 0.0 | 4.99 | -22.52 | 0.0 | 4.25 | -18.58 | 0.0 | 0.11 | -26.67 | 0.0 | 48.12 | 9.14 | 0.0 | 20.59 | 30.23 | 0.0 | 80.33 | 7.1 | 0.0 | 19.67 | -21.31 | 0.0 | 20.29 | -24.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.94 | 36.62 | 0.0 | 62.10 | 1.04 | 0.0 | 30.73 | -10.07 | 0.0 | 41.27 | 26.87 | 0.0 | 34.79 | 33.81 | 0.0 | 6.44 | -21.08 | 0.0 | 5.22 | -5.43 | 0.0 | 0.15 | -28.57 | 0.0 | 44.09 | 25.08 | 0.0 | 15.81 | -65.3 | 0.0 | 75.00 | -28.57 | 0.0 | 25.00 | 600.0 | 0.0 | 27.02 | -11.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.42 | -17.44 | 0.0 | 61.46 | 24.06 | 0.0 | 34.17 | 18.52 | 0.0 | 32.53 | -0.37 | 0.0 | 26.00 | -2.07 | 0.0 | 8.16 | -25.68 | 0.0 | 5.52 | -23.01 | 0.0 | 0.21 | -22.22 | 0.0 | 35.25 | 0.92 | 0.0 | 45.56 | -16.28 | 0.0 | 105.00 | 20.0 | 0.0 | -5.00 | -140.0 | 0.0 | 30.36 | 144.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 49.54 | 0.0 | 0.0 | 28.83 | 0.0 | 0.0 | 32.65 | 0.0 | 0.0 | 26.55 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 0.0 | 0.0 | 7.17 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 34.93 | 0.0 | 0.0 | 54.42 | 0.0 | 0.0 | 87.50 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 12.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.89 | -41.06 | 55.81 | -1.5 | 27.78 | -10.99 | 2.75 | 75.46 | 32.82 | -9.61 | 26.73 | -9.14 | 12.20 | -47.55 | 10.45 | -44.5 | 0.39 | -38.1 | 36.93 | -4.87 | 20.36 | 28.78 | 84.62 | -1.55 | 15.38 | 9.47 | 0.61 | 126.81 | 21.82 | 6.03 |
| 2024 (4) | 6.60 | 236.73 | 56.66 | 43.12 | 31.21 | 128.48 | 1.57 | -37.08 | 36.31 | 146.17 | 29.42 | 144.96 | 23.26 | 61.75 | 18.83 | 91.36 | 0.63 | -19.23 | 38.82 | 112.36 | 15.81 | -69.6 | 85.95 | -7.04 | 14.05 | 86.22 | 0.27 | -66.21 | 20.58 | 22.5 |
| 2023 (3) | 1.96 | 243.86 | 39.59 | 56.92 | 13.66 | 0 | 2.49 | -24.58 | 14.75 | 227.05 | 12.01 | 141.65 | 14.38 | 232.87 | 9.84 | 217.42 | 0.78 | 39.29 | 18.28 | 92.42 | 52.00 | -5.13 | 92.45 | 0 | 7.55 | -96.54 | 0.80 | 12.57 | 16.80 | -30.81 |
| 2022 (2) | 0.57 | -76.25 | 25.23 | -29.03 | -5.61 | 0 | 3.31 | 49.59 | 4.51 | -79.09 | 4.97 | -63.21 | 4.32 | -76.07 | 3.10 | -75.18 | 0.56 | -38.46 | 9.50 | -61.37 | 54.81 | -4.11 | -127.27 | 0 | 218.18 | 431.82 | 0.71 | 0 | 24.28 | 66.76 |
| 2021 (1) | 2.40 | 280.95 | 35.55 | 0 | 12.83 | 0 | 2.21 | 6.08 | 21.57 | 0 | 13.51 | 0 | 18.05 | 0 | 12.49 | 0 | 0.91 | -9.9 | 24.59 | 172.31 | 57.16 | 64.82 | 58.97 | -47.58 | 41.03 | 0 | 0.00 | 0 | 14.56 | -4.21 |