- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.17 | 12.5 | 517.86 | 28.75 | -0.9 | 12.44 | 10.68 | 5.43 | 218.93 | 12.75 | -6.52 | 351.98 | 10.20 | -8.68 | 351.85 | 4.76 | 5.78 | 549.06 | 3.11 | 6.14 | 571.21 | 0.30 | 15.38 | 66.67 | 14.95 | -7.03 | 1034.38 | 55.07 | -2.86 | 15.72 | 83.33 | 12.4 | -52.38 | 16.67 | -35.56 | 122.22 | 10.50 | 28.52 | -0.38 |
| 25Q4 (7) | 1.04 | 65.08 | -7.14 | 29.01 | 24.56 | 0.55 | 10.13 | 63.65 | -8.9 | 13.64 | 35.99 | -32.17 | 11.17 | 39.28 | -30.1 | 4.50 | 62.45 | 4.17 | 2.93 | 60.11 | -2.33 | 0.26 | 18.18 | 44.44 | 16.08 | 24.07 | -31.6 | 56.69 | -0.25 | 14.64 | 74.14 | 21.32 | 31.8 | 25.86 | -33.5 | -42.93 | 8.17 | -13.27 | -19.43 |
| 25Q3 (6) | 0.63 | 142.86 | 152.0 | 23.29 | -11.04 | -21.26 | 6.19 | -28.27 | -33.65 | 10.03 | 138.05 | 98.22 | 8.02 | 138.61 | 98.02 | 2.77 | 145.86 | 177.0 | 1.83 | 146.92 | 147.3 | 0.22 | 15.79 | 29.41 | 12.96 | 155.81 | 46.77 | 56.83 | -3.09 | 27.77 | 61.11 | 285.52 | -67.09 | 38.89 | -70.75 | 145.37 | 9.42 | -10.54 | -20.03 |
| 25Q2 (5) | -1.47 | -425.0 | -245.54 | 26.18 | 2.39 | -29.05 | 8.63 | 196.1 | -47.79 | -26.36 | -420.95 | -214.26 | -20.77 | -412.84 | -211.85 | -6.04 | -469.81 | -250.25 | -3.90 | -490.91 | -235.89 | 0.19 | 5.56 | 26.67 | -23.22 | -1351.25 | -184.68 | 58.64 | 23.22 | 25.22 | -32.94 | -118.82 | -145.8 | 132.94 | 277.25 | 373.6 | 10.53 | -0.09 | -11.14 |
| 25Q1 (4) | -0.28 | -125.0 | 0.0 | 25.57 | -11.37 | 0.0 | -8.98 | -180.76 | 0.0 | -5.06 | -125.16 | 0.0 | -4.05 | -125.34 | 0.0 | -1.06 | -124.54 | 0.0 | -0.66 | -122.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -1.60 | -106.81 | 0.0 | 47.59 | -3.76 | 0.0 | 175.00 | 211.11 | 0.0 | -75.00 | -265.52 | 0.0 | 10.54 | 3.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.12 | 348.0 | 0.0 | 28.85 | -2.47 | 0.0 | 11.12 | 19.19 | 0.0 | 20.11 | 297.43 | 0.0 | 15.98 | 294.57 | 0.0 | 4.32 | 332.0 | 0.0 | 3.00 | 305.41 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 23.51 | 166.25 | 0.0 | 49.45 | 11.17 | 0.0 | 56.25 | -69.71 | 0.0 | 45.31 | 152.86 | 0.0 | 10.14 | -13.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | -75.25 | 0.0 | 29.58 | -19.84 | 0.0 | 9.33 | -43.56 | 0.0 | 5.06 | -78.07 | 0.0 | 4.05 | -78.19 | 0.0 | 1.00 | -75.12 | 0.0 | 0.74 | -74.22 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 8.83 | -67.8 | 0.0 | 44.48 | -5.02 | 0.0 | 185.71 | 158.19 | 0.0 | -85.71 | -405.36 | 0.0 | 11.78 | -0.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 36.90 | 0.0 | 0.0 | 16.53 | 0.0 | 0.0 | 23.07 | 0.0 | 0.0 | 18.57 | 0.0 | 0.0 | 4.02 | 0.0 | 0.0 | 2.87 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 27.42 | 0.0 | 0.0 | 46.83 | 0.0 | 0.0 | 71.93 | 0.0 | 0.0 | 28.07 | 0.0 | 0.0 | 11.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.09 | 0 | 26.17 | -14.37 | 4.56 | -58.7 | 2.48 | -20.36 | -0.54 | 0 | -0.28 | 0 | -0.35 | 0 | 0.00 | 0 | 0.81 | 22.73 | 2.40 | -88.68 | 56.69 | 14.64 | -800.00 | 0 | 900.00 | 2355.71 | 0.42 | -5.77 | 9.55 | -16.08 |
| 2024 (4) | 3.33 | 825.0 | 30.56 | 65.82 | 11.04 | 411.11 | 3.11 | -9.59 | 17.42 | 596.8 | 13.93 | 719.41 | 13.21 | 823.78 | 9.38 | 701.71 | 0.66 | 15.79 | 21.21 | 217.99 | 49.45 | 27.51 | 63.35 | -27.6 | 36.65 | 193.19 | 0.44 | -38.59 | 11.38 | 7.16 |
| 2023 (3) | 0.36 | -85.48 | 18.43 | -19.13 | 2.16 | -67.95 | 3.44 | 58.24 | 2.50 | -76.5 | 1.70 | -79.69 | 1.43 | -89.12 | 1.17 | -84.27 | 0.57 | -34.48 | 6.67 | -49.7 | 38.78 | -29.67 | 87.50 | 38.06 | 12.50 | -65.87 | 0.72 | 338.32 | 10.62 | 29.99 |
| 2022 (2) | 2.48 | -14.78 | 22.79 | -14.64 | 6.74 | -46.34 | 2.17 | 14.47 | 10.64 | -7.32 | 8.37 | -14.07 | 13.14 | -47.63 | 7.44 | -32.97 | 0.87 | -20.91 | 13.26 | -4.88 | 55.14 | -60.55 | 63.38 | -42.04 | 36.62 | 0 | 0.16 | -58.53 | 8.17 | -8.51 |
| 2021 (1) | 2.91 | 304.17 | 26.70 | 0 | 12.56 | 0 | 1.90 | -22.29 | 11.48 | 0 | 9.74 | 0 | 25.09 | 0 | 11.10 | 0 | 1.10 | 1.85 | 13.94 | 117.81 | 139.76 | 11.42 | 109.35 | -18.69 | -9.35 | 0 | 0.40 | 271.83 | 8.93 | -15.11 |