- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.92 | -338.1 | -237.31 | -22.44 | -1227.64 | -265.49 | -59.07 | -563.71 | -1084.5 | -49.44 | -536.29 | -887.26 | -39.32 | -573.29 | -866.47 | -5.13 | -353.98 | -244.51 | -2.77 | -346.77 | -262.94 | 0.07 | -36.36 | -78.79 | -45.99 | -705.43 | -760.78 | 87.51 | 9.57 | -14.7 | 119.12 | 0.31 | 24.3 | -19.12 | -52.94 | -558.82 | 37.45 | 78.76 | 373.45 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | 38.24 | -112.57 | 1.99 | -88.25 | -82.67 | -8.90 | 29.25 | -259.5 | -7.77 | 27.99 | -176.03 | -5.84 | 30.97 | -166.14 | -1.13 | 37.57 | -112.0 | -0.62 | 37.37 | -114.83 | 0.11 | -8.33 | -76.6 | -5.71 | 36.34 | -153.02 | 79.87 | 10.81 | -32.66 | 118.75 | 2.37 | 118.03 | -12.50 | 21.88 | -127.45 | 20.95 | 13.12 | 229.4 |
| 25Q3 (6) | -0.34 | -409.09 | -1033.33 | 16.94 | -20.54 | 80.02 | -12.58 | -853.29 | -11336.36 | -10.79 | -590.45 | -5578.95 | -8.46 | -429.18 | -2817.24 | -1.81 | -401.67 | -964.71 | -0.99 | -400.0 | 0 | 0.12 | 0.0 | -47.83 | -8.97 | -310.56 | -727.27 | 72.08 | -20.01 | -47.08 | 116.00 | 74.0 | 16.0 | -16.00 | -196.0 | 0 | 18.52 | -8.54 | 92.52 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -83.58 | 168.75 | 21.32 | 57.23 | 68.4 | 1.67 | -72.17 | 147.44 | 2.20 | -64.97 | 162.86 | 2.57 | -49.9 | 190.49 | 0.60 | -83.1 | 164.52 | 0.33 | -80.59 | 210.0 | 0.12 | -63.64 | -7.69 | 4.26 | -38.79 | 787.1 | 90.11 | -12.16 | -44.97 | 66.67 | -30.43 | -33.33 | 16.67 | 300.0 | 0 | 20.25 | 156.01 | 23.25 |
| 25Q1 (4) | 0.67 | -59.88 | 0.0 | 13.56 | 18.12 | 0.0 | 6.00 | 7.53 | 0.0 | 6.28 | -38.55 | 0.0 | 5.13 | -41.9 | 0.0 | 3.55 | -62.31 | 0.0 | 1.70 | -59.33 | 0.0 | 0.33 | -29.79 | 0.0 | 6.96 | -35.38 | 0.0 | 102.59 | -13.5 | 0.0 | 95.83 | 75.96 | 0.0 | 4.17 | -90.85 | 0.0 | 7.91 | 24.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.67 | 5666.67 | 0.0 | 11.48 | 22.0 | 0.0 | 5.58 | 5172.73 | 0.0 | 10.22 | 5478.95 | 0.0 | 8.83 | 3144.83 | 0.0 | 9.42 | 5641.18 | 0.0 | 4.18 | 0 | 0.0 | 0.47 | 104.35 | 0.0 | 10.77 | 653.15 | 0.0 | 118.60 | -12.93 | 0.0 | 54.46 | -45.54 | 0.0 | 45.54 | 0 | 0.0 | 6.36 | -33.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | 81.25 | 0.0 | 9.41 | -25.67 | 0.0 | -0.11 | 96.88 | 0.0 | -0.19 | 94.57 | 0.0 | -0.29 | 89.79 | 0.0 | -0.17 | 81.72 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.23 | 76.92 | 0.0 | 1.43 | 330.65 | 0.0 | 136.21 | -16.81 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 9.62 | -41.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 12.66 | 0.0 | 0.0 | -3.52 | 0.0 | 0.0 | -3.50 | 0.0 | 0.0 | -2.84 | 0.0 | 0.0 | -0.93 | 0.0 | 0.0 | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 163.74 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 16.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.23 | -75.53 | 13.81 | 24.98 | 0.14 | -73.58 | 0.96 | -6.89 | 0.83 | -69.6 | 0.94 | -61.32 | 1.27 | -77.68 | 0.71 | -73.11 | 0.68 | -30.61 | 2.12 | -50.0 | 79.87 | -32.66 | 16.67 | -15.28 | 83.33 | 3.74 | 0.10 | -51.19 | 13.65 | 26.86 |
| 2024 (4) | 0.94 | 308.7 | 11.05 | -12.85 | 0.53 | -60.45 | 1.03 | -19.55 | 2.73 | 123.77 | 2.43 | 273.85 | 5.69 | 348.03 | 2.64 | 288.24 | 0.98 | 30.67 | 4.24 | 42.28 | 118.60 | -28.24 | 19.67 | -82.12 | 80.33 | 0 | 0.21 | -48.41 | 10.76 | -14.19 |
| 2023 (3) | 0.23 | -94.31 | 12.68 | -12.01 | 1.34 | -79.88 | 1.28 | 153.92 | 1.22 | -82.6 | 0.65 | -88.68 | 1.27 | -93.77 | 0.68 | -90.67 | 0.75 | -40.0 | 2.98 | -61.05 | 165.27 | 5.11 | 110.00 | 15.95 | -10.00 | 0 | 0.41 | 125.31 | 12.54 | 47.7 |
| 2022 (2) | 4.04 | 91.47 | 14.41 | -15.24 | 6.66 | 11.74 | 0.50 | -45.38 | 7.01 | 7.35 | 5.74 | 9.96 | 20.37 | 82.53 | 7.29 | 61.28 | 1.25 | 47.06 | 7.65 | -0.65 | 157.24 | -26.22 | 94.87 | 3.21 | 5.13 | -43.59 | 0.18 | 0 | 8.49 | -32.13 |
| 2021 (1) | 2.11 | -58.63 | 17.00 | 0 | 5.96 | 0 | 0.92 | -3.09 | 6.53 | 0 | 5.22 | 0 | 11.16 | 0 | 4.52 | 0 | 0.85 | -26.72 | 7.70 | -50.67 | 213.11 | 135.87 | 91.92 | -8.94 | 9.09 | 0 | 0.00 | 0 | 12.51 | -12.58 |