- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.19 | -11.45 | 26.14 | 18.39 | -5.55 | -13.21 | 15.74 | -8.17 | -13.8 | 15.78 | -11.3 | -17.51 | 12.43 | -11.47 | -17.85 | 12.80 | -7.51 | 23.43 | 4.16 | -22.82 | 12.74 | 0.33 | -13.16 | 37.5 | 16.01 | -11.1 | -17.64 | 272.34 | 73.02 | 23.9 | 99.73 | 3.57 | 4.43 | 0.18 | -94.99 | -95.97 | 9.56 | 11.68 | -25.49 |
| 25Q4 (7) | 8.12 | 33.11 | 27.87 | 19.47 | 10.12 | 3.29 | 17.14 | 8.76 | 8.07 | 17.79 | 5.77 | 10.84 | 14.04 | 5.96 | 10.55 | 13.84 | 16.11 | 23.9 | 5.39 | 28.95 | 14.68 | 0.38 | 18.75 | 2.7 | 18.01 | 5.51 | 10.76 | 157.40 | 0.98 | 5.33 | 96.29 | 2.9 | -2.55 | 3.63 | -42.6 | 204.96 | 8.56 | -18.86 | -9.99 |
| 25Q3 (6) | 6.10 | 9.12 | 16.41 | 17.68 | -4.59 | -13.25 | 15.76 | -0.06 | -6.13 | 16.82 | 17.38 | -9.52 | 13.25 | 15.72 | -9.12 | 11.92 | -2.61 | 15.95 | 4.18 | 9.14 | 1.46 | 0.32 | -3.03 | 14.29 | 17.07 | 17.4 | -9.54 | 155.87 | -28.85 | 24.22 | 93.58 | -15.0 | 3.63 | 6.32 | 162.65 | -34.88 | 10.55 | 3.33 | -12.52 |
| 25Q2 (5) | 5.59 | -1.93 | 29.1 | 18.53 | -12.55 | -8.49 | 15.77 | -13.64 | -5.85 | 14.33 | -25.09 | -15.41 | 11.45 | -24.32 | -13.45 | 12.24 | 18.03 | 30.35 | 3.83 | 3.79 | 8.5 | 0.33 | 37.5 | 22.22 | 14.54 | -25.21 | -15.61 | 219.07 | -0.33 | 23.92 | 110.08 | 15.27 | 11.23 | -10.08 | -323.9 | -1076.37 | 10.21 | -20.42 | -12.96 |
| 25Q1 (4) | 5.70 | -10.24 | 0.0 | 21.19 | 12.41 | 0.0 | 18.26 | 15.13 | 0.0 | 19.13 | 19.19 | 0.0 | 15.13 | 19.13 | 0.0 | 10.37 | -7.16 | 0.0 | 3.69 | -21.49 | 0.0 | 0.24 | -35.14 | 0.0 | 19.44 | 19.56 | 0.0 | 219.80 | 47.08 | 0.0 | 95.50 | -3.35 | 0.0 | 4.50 | 278.73 | 0.0 | 12.83 | 34.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.35 | 21.18 | 0.0 | 18.85 | -7.51 | 0.0 | 15.86 | -5.54 | 0.0 | 16.05 | -13.66 | 0.0 | 12.70 | -12.89 | 0.0 | 11.17 | 8.66 | 0.0 | 4.70 | 14.08 | 0.0 | 0.37 | 32.14 | 0.0 | 16.26 | -13.83 | 0.0 | 149.44 | 19.09 | 0.0 | 98.81 | 9.43 | 0.0 | 1.19 | -87.74 | 0.0 | 9.51 | -21.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.24 | 21.02 | 0.0 | 20.38 | 0.64 | 0.0 | 16.79 | 0.24 | 0.0 | 18.59 | 9.74 | 0.0 | 14.58 | 10.2 | 0.0 | 10.28 | 9.48 | 0.0 | 4.12 | 16.71 | 0.0 | 0.28 | 3.7 | 0.0 | 18.87 | 9.52 | 0.0 | 125.48 | -29.02 | 0.0 | 90.30 | -8.76 | 0.0 | 9.70 | 839.32 | 0.0 | 12.06 | 2.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 20.25 | 0.0 | 0.0 | 16.75 | 0.0 | 0.0 | 16.94 | 0.0 | 0.0 | 13.23 | 0.0 | 0.0 | 9.39 | 0.0 | 0.0 | 3.53 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 17.23 | 0.0 | 0.0 | 176.78 | 0.0 | 0.0 | 98.97 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 11.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 24.76 | 27.89 | 19.08 | -3.83 | 16.63 | 1.53 | 0.18 | -10.11 | 16.87 | -0.71 | 13.36 | 0.0 | 43.00 | 25.92 | 16.96 | 16.32 | 1.27 | 16.51 | 17.12 | -0.75 | 157.40 | 5.33 | 98.57 | 2.21 | 1.43 | -59.84 | 0.13 | 82.48 | 10.24 | -8.57 |
| 2024 (4) | 19.36 | -4.25 | 19.84 | 14.29 | 16.38 | 17.08 | 0.20 | 5.52 | 16.99 | 18.73 | 13.36 | 17.4 | 34.15 | 3.8 | 14.58 | -2.74 | 1.09 | -16.79 | 17.25 | 18.48 | 149.44 | 27.01 | 96.44 | -1.3 | 3.56 | 55.23 | 0.07 | 6.75 | 11.20 | 5.96 |
| 2023 (3) | 20.22 | -20.64 | 17.36 | -9.49 | 13.99 | -10.03 | 0.19 | -3.53 | 14.31 | -9.2 | 11.38 | -8.0 | 32.90 | -8.1 | 14.99 | -11.35 | 1.31 | -3.68 | 14.56 | -9.11 | 117.66 | -3.68 | 97.70 | -0.99 | 2.30 | 74.28 | 0.07 | -6.31 | 10.57 | -7.28 |
| 2022 (2) | 25.48 | 60.96 | 19.18 | 32.46 | 15.55 | 33.94 | 0.20 | -20.86 | 15.76 | 34.7 | 12.37 | 37.75 | 35.80 | 24.52 | 16.91 | 24.25 | 1.36 | -9.93 | 16.02 | 33.28 | 122.15 | 21.7 | 98.68 | -0.52 | 1.32 | 64.3 | 0.07 | -29.51 | 11.40 | 17.77 |
| 2021 (1) | 15.83 | 39.23 | 14.48 | 0 | 11.61 | 0 | 0.25 | -49.77 | 11.70 | 0 | 8.98 | 0 | 28.75 | 0 | 13.61 | 0 | 1.51 | 38.53 | 12.02 | 1.01 | 100.37 | -25.75 | 99.20 | 1.04 | 0.80 | -55.89 | 0.10 | 0.05 | 9.68 | -14.34 |