- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.74 | -8.64 | -11.9 | 48.59 | 5.72 | 6.35 | 21.79 | 0.46 | -7.71 | 25.69 | -13.71 | -13.79 | 19.70 | -12.87 | -14.31 | 2.65 | -7.99 | -12.54 | 1.75 | -14.63 | -17.06 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 32.62 | -0.67 | -4.93 | 74.62 | 76.82 | 43.11 | 86.11 | 18.77 | 10.33 | 16.67 | -39.39 | -24.07 | 25.97 | 1.17 | 1.37 |
| 25Q4 (7) | 0.81 | 17.39 | -4.71 | 45.96 | 6.34 | 1.48 | 21.69 | 24.66 | -4.24 | 29.77 | 18.09 | -3.44 | 22.61 | 11.43 | -0.96 | 2.88 | 13.39 | -4.0 | 2.05 | 12.02 | -6.39 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 32.84 | 10.61 | -6.84 | 42.20 | 10.97 | 14.96 | 72.50 | 5.45 | 0.56 | 27.50 | -12.0 | 7.5 | 25.67 | -3.6 | 9.79 |
| 25Q3 (6) | 0.69 | 176.0 | -14.81 | 43.22 | -6.85 | -11.9 | 17.40 | -34.71 | -34.83 | 25.21 | 610.14 | -7.21 | 20.29 | 212.63 | -8.52 | 2.54 | 176.09 | -13.01 | 1.83 | 190.48 | -13.68 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 29.69 | 283.1 | -6.1 | 38.03 | -3.31 | 3.17 | 68.75 | -90.95 | -29.34 | 31.25 | 104.73 | 1056.25 | 26.63 | 21.82 | 5.84 |
| 25Q2 (5) | 0.25 | -70.24 | -78.07 | 46.40 | 1.55 | -10.16 | 26.65 | 12.88 | -3.09 | 3.55 | -88.09 | -89.41 | 6.49 | -71.77 | -80.09 | 0.92 | -69.64 | -78.4 | 0.63 | -70.14 | -79.28 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 7.75 | -77.41 | -79.85 | 39.33 | -24.57 | -2.6 | 760.00 | 873.75 | 828.89 | -660.00 | -3106.67 | -3730.0 | 21.86 | -14.68 | -18.92 |
| 25Q1 (4) | 0.84 | -1.18 | 0.0 | 45.69 | 0.88 | 0.0 | 23.61 | 4.24 | 0.0 | 29.80 | -3.34 | 0.0 | 22.99 | 0.7 | 0.0 | 3.03 | 1.0 | 0.0 | 2.11 | -3.65 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 34.31 | -2.67 | 0.0 | 52.14 | 42.03 | 0.0 | 78.05 | 8.26 | 0.0 | 21.95 | -14.19 | 0.0 | 25.62 | 9.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.85 | 4.94 | 0.0 | 45.29 | -7.68 | 0.0 | 22.65 | -15.17 | 0.0 | 30.83 | 13.47 | 0.0 | 22.83 | 2.93 | 0.0 | 3.00 | 2.74 | 0.0 | 2.19 | 3.3 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 35.25 | 11.48 | 0.0 | 36.71 | -0.41 | 0.0 | 72.09 | -25.9 | 0.0 | 25.58 | 846.51 | 0.0 | 23.38 | -7.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.81 | -28.95 | 0.0 | 49.06 | -5.01 | 0.0 | 26.70 | -2.91 | 0.0 | 27.17 | -18.97 | 0.0 | 22.18 | -31.94 | 0.0 | 2.92 | -31.46 | 0.0 | 2.12 | -30.26 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 31.62 | -17.78 | 0.0 | 36.86 | -8.72 | 0.0 | 97.30 | 18.92 | 0.0 | 2.70 | -85.14 | 0.0 | 25.16 | -6.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 51.65 | 0.0 | 0.0 | 27.50 | 0.0 | 0.0 | 33.53 | 0.0 | 0.0 | 32.59 | 0.0 | 0.0 | 4.26 | 0.0 | 0.0 | 3.04 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 38.46 | 0.0 | 0.0 | 40.38 | 0.0 | 0.0 | 81.82 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 | 26.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.60 | -27.37 | 45.36 | -7.5 | 22.47 | -11.57 | 3.87 | -11.9 | 21.81 | -28.86 | 17.92 | -29.95 | 9.06 | -29.77 | 6.50 | -32.08 | 0.36 | -2.7 | 25.83 | -26.97 | 42.20 | 14.96 | 103.39 | 24.38 | -3.39 | 0 | 0.13 | 92.39 | 24.88 | -3.08 |
| 2024 (4) | 3.58 | 97.79 | 49.04 | 12.87 | 25.41 | 34.09 | 4.40 | -19.31 | 30.66 | 60.69 | 25.58 | 58.98 | 12.90 | 96.65 | 9.57 | 97.73 | 0.37 | 23.33 | 35.37 | 42.16 | 36.71 | 8.55 | 83.12 | -16.87 | 16.88 | 1250.0 | 0.07 | -54.33 | 25.67 | -5.49 |
| 2023 (3) | 1.81 | -57.41 | 43.45 | -11.47 | 18.95 | -26.03 | 5.45 | 14.69 | 19.08 | -51.52 | 16.09 | -50.93 | 6.56 | -56.35 | 4.84 | -55.19 | 0.30 | -9.09 | 24.88 | -43.99 | 33.82 | -10.69 | 100.00 | 54.03 | 1.25 | -96.44 | 0.15 | 10.08 | 27.16 | -0.95 |
| 2022 (2) | 4.25 | -8.6 | 49.08 | -9.9 | 25.62 | -20.36 | 4.75 | 28.74 | 39.36 | 25.79 | 32.79 | 27.44 | 15.03 | -21.43 | 10.80 | -22.19 | 0.33 | -38.89 | 44.42 | 26.09 | 37.87 | -7.97 | 64.92 | -37.11 | 35.08 | 0 | 0.14 | 0.0 | 27.42 | 7.53 |
| 2021 (1) | 4.65 | 80.93 | 54.47 | 0 | 32.17 | 0 | 3.69 | -26.85 | 31.29 | 0 | 25.73 | 0 | 19.13 | 0 | 13.88 | 0 | 0.54 | -14.29 | 35.23 | 28.02 | 41.15 | 26.54 | 103.23 | -2.85 | -2.69 | 0 | 0.14 | -49.8 | 25.50 | -4.89 |